Parlons de la façon dont la plupart des traders mesurent en réalité le risque :

Lorsque votre portefeuille monte en flèche ? Niveau de risque : littéralement zéro. Les marchés semblent sûrs, la volatilité paraît maîtrisée, tout est sous contrôle.

Quand ça chute ? Évaluation du risque : hors de contrôle. Soudain, chaque position devient dangereuse, mode panique activé.

Cette façon de penser à l’envers est précisément la raison pour laquelle tant de traders se font avoir. Une gestion du risque efficace consiste à évaluer l’exposition AVANT que le marché ne bouge, pas après. Mais la psychologie humaine préfère réagir plutôt que se préparer.

Un petit rappel amical : votre tolérance au risque ne devrait pas changer en fonction de l’action des prix d’hier.