Grayscale fait encore des vagues ! Cette fois-ci, la fonctionnalité ajoutée à l'ETF fait bouger les institutions.

Le géant de la gestion d'actifs Grayscale a annoncé le 6 octobre que son ETF Ethereum (ETHE et ETH) et son trust Solana (GSOL) ont officiellement lancé la fonction de staking. En tant que l'un des premiers ETF de crypto-monnaies au comptant aux États-Unis à soutenir le staking, cette initiative est d'une importance capitale. Les investisseurs qui achètent ces ETF peuvent non seulement suivre les fluctuations de prix des crypto-monnaies correspondantes via le produit, mais aussi participer à la distribution des revenus de staking, faisant ainsi passer l'ETF d'un simple outil de suivi des prix à un actif composite avec des attributs de rendement.

Le PDG de Grayscale a déclaré que cette initiative est un résultat important de l'innovation continue de l'entreprise. Les données du marché montrent que dans les 9 heures suivant l'annonce, deux ETF spot ETH de Grayscale ont complété le staking de 32 000 ETH, correspondant à une valeur d'environ 151 millions de dollars, démontrant ainsi l'acceptation du marché. Son modèle de staking utilise un mécanisme de gestion passive, s'appuyant sur des dépositaires de niveau institutionnel et divers nœuds de validation pour effectuer des opérations. Les investisseurs n'ont pas besoin de détenir directement des cryptomonnaies ou de gérer des nœuds eux-mêmes, tous les revenus de staking seront conservés au sein du fonds, ce qui devrait à long terme contribuer à l'augmentation de la valeur nette d'actif du fonds.

En matière de distribution des revenus, Grayscale adopte un design différencié pour répondre aux besoins des différents investisseurs : les investisseurs d'ETHE peuvent obtenir 77 % des revenus de staking, tandis que le ratio de revenus des investisseurs du mini-trust ETH, qui a des frais plus bas, atteint 94 %. De plus, Grayscale prévoit de reproduire ce modèle de succès sur les marchés étrangers, avec l'intention de lancer un ETP Bitcoin au Royaume-Uni.

Cette innovation repose sur une percée majeure : l'introduction de la logique de génération de revenus du secteur de la finance décentralisée (DeFi) dans le marché financier traditionnel de manière conforme et pratique. Cela confère non seulement aux ETF de cryptomonnaies des caractéristiques de rendement semblables à des dividendes, mais cela pourrait également inciter les investisseurs institutionnels à reconfigurer leur système d'évaluation des actifs cryptographiques, injectant ainsi un nouvel élan au développement de l'industrie.