Avec l'arrivée d'octobre, les marchés financiers affichent à nouveau une performance remarquable en ce début de mois. Le Bitcoin et le marché boursier atteignent tous deux de nouveaux sommets, les actions américaines bénéficiant de l'énorme transaction entre OpenAI et AMD, tandis que le marché boursier japonais a fortement augmenté de 5 % en raison de la victoire inattendue de Sanna Marin dans la compétition pour le leadership, tandis que le taux de change du yen a chuté de 2 %.

Malgré le fait que la fermeture du gouvernement américain entraîne la suspension de la publication de certaines données économiques, le marché boursier continue d'afficher une forte tendance à la hausse. Les secteurs des semi-conducteurs, des biotechnologies et des biens de consommation durables se distinguent particulièrement, avec des hausses respectives de 4,4 %, 10 % et 3,6 %. Les quelques données publiées continuent de montrer que l'économie américaine reste résiliente, l'indice des surprises économiques atteignant un sommet annuel, largement au-dessus des attentes du marché. Les analystes s'accordent à dire que le PIB américain pourrait atteindre un creux au quatrième trimestre, puis, soutenu par une liquidité systémique abondante et une demande de consommation robuste, pourrait rebondir de manière significative avant 2026.

Cependant, le marché obligataire mondial est devenu le plus grand perdant de la semaine dernière. Les plans de dépenses fiscales agressifs des États-Unis, de la Chine et probablement du Japon, ont exercé de nouvelles pressions à la hausse sur les rendements. Tout cela se déroule dans un contexte où les actifs risqués sont à des niveaux historiquement élevés et où la pression inflationniste reste au centre des préoccupations. La crise politique soudaine en France a encore aggravé les turbulences sur le marché obligataire, mais a paradoxalement poussé les prix de l'or, les faisant connaître leur plus longue série de hausses depuis le début des années 1980.

Actuellement, le thème de la "dévaluation des monnaies légales" continue de se développer. Selon divers indicateurs, tels que la liquidité M2, l'offre de prêts et d'autres disponibilités de crédit, le niveau d'assouplissement monétaire a atteint un niveau historique. Cette tendance reflète non seulement la complexité de l'économie mondiale, mais aussi les défis et les opportunités que pourraient rencontrer les marchés financiers à l'avenir.

Avec les gouvernements et les banques centrales des différents pays cherchant à trouver un équilibre entre la stimulation économique et le contrôle de l'inflation, les investisseurs doivent suivre de près les changements de politique et les tendances du marché afin de faire face aux risques potentiels et de saisir les opportunités d'investissement.