La loi GENIUS ne concerne pas les banques contre la crypto, voici comment les deux cessent de bénéficier | Opinion

La loi GENIUS était censée apporter de la clarté aux stablecoins, et d'une certaine manière, c'est le cas. Pour la première fois, il existe un cadre fédéral clair : les émetteurs doivent désormais entièrement garantir leurs pièces avec des actifs sûrs, maintenir des réserves transparentes, et ils ne peuvent pas verser de rendement directement aux clients. Après des années d'incertitude, ce type de clarté est énorme, mais cela a également provoqué des tensions.

Résumé

• Les banques craignent que les stablecoins ne drainent les dépôts, mais l'histoire montre que les systèmes financiers s'adaptent --- tout comme dans les années 1980 avec les fonds monétaires.
• Au lieu de résister, les banques pourraient émettre leurs propres stablecoins, moderniser les paiements et renforcer leurs bilans.
• Une réglementation claire (GENIUS & CLARITY Acts) est essentielle --- garantissant la lutte contre le blanchiment d'argent/la connaissance du client, la conformité et la protection des consommateurs.
• Les banques communautaires devraient en tirer le meilleur parti, en utilisant des stablecoins pour rivaliser avec les grandes institutions et offrir des services plus rapides et moins coûteux.

Dès que l'encre a séché, la résistance a commencé. Les banques ont fait pression et ont tiré la sonnette d'alarme sur une échappatoire qui pourrait désavantager leur activité. Selon la nouvelle loi, les banques peuvent émettre des stablecoins, mais sans intérêt. Pendant ce temps, les échanges de crypto peuvent toujours offrir des récompenses ou des rendements sur des stablecoins émis par des tiers comme l'USDC ou Tether. Les banques soutiennent que cela pourrait marquer le début d'un exode massif de trillions de dollars de dépôts, donnant le pouvoir aux plateformes de crypto, privant les institutions de fonds pour des prêts et augmentant les coûts d'emprunt.

Si cela vous semble familier, c'est parce que nous avons déjà vu cela se produire auparavant. Dans les années 1980, les fonds de marché monétaire offraient de meilleurs taux que les comptes bancaires. Les déposants se sont déplacés, les banques ont ressenti la pression, et le système financier s'est ajusté. Les stablecoins présentent un choc similaire aujourd'hui. Ils sont plus rapides, moins chers, plus transparents et, s'ils sont conçus correctement, plus sûrs. La question est de savoir si les banques s'adapteront cette fois-ci ou si elles resteront sur leurs positions.

Pourquoi les banques n'ont pas à perdre

Mis à part les peurs et les interventions, les banques n'ont pas à perdre face aux cryptomonnaies. Les banques peuvent moderniser leurs services en émettant leurs propres stablecoins sans compromettre leur activité actuelle. Au lieu d'être coincées avec des virements coûteux qui prennent des jours à s'exécuter, les banques pourraient régler les transactions en un instant et les intégrer dans les prêts, les paiements, et même les services transfrontaliers. Lorsqu'elles sont bien mises en œuvre, les stablecoins pourraient renforcer leurs bilans, diversifier leurs revenus et fidéliser les clients sur le long terme.

La peur d'un "départ massif de dépôts" repose sur l'hypothèse que les gens veulent quitter les banques. En réalité, les clients ne veulent pas retirer leurs fonds. Le véritable besoin est de vouloir de meilleures options. Les stablecoins peuvent donner aux banques ces outils si elles sont prêtes à les utiliser.

Le rôle de la réglementation

Mais rien de tout cela ne fonctionne sans une réglementation claire, c'est pourquoi les lois GENIUS et CLARITY sont importantes. Les stablecoins ont besoin de règles concernant les réserves, de définitions autour de la conformité et de protections des consommateurs, tout comme tout autre produit bancaire.

Par conséquent, établir des normes de lutte contre le blanchiment d'argent sera essentiel. Les stablecoins se déplacent à la vitesse de l'internet, donc les systèmes de conformité doivent s'adapter à cette vitesse. Les banques et les échanges auront besoin de KYC plus stricts, d'une meilleure surveillance des transactions et de rapports d'activités suspectes sur mesure. Ce n'est pas impossible ; la technologie existe déjà. La condition sera que les régulateurs et les institutions travaillent en étroite collaboration afin que le cadre soit à la fois sûr et utilisable.

La banque communautaire joue

Avant tout, les banques communautaires tirent le plus profit de l'intégration des stablecoins. Les petites institutions ont longtemps eu du mal à rivaliser avec l'échelle et l'accès offerts par les grandes institutions nationales, mais les stablecoins peuvent égaliser les chances. Imaginez vous rendre à votre banque locale pour effectuer une transaction internationale en quelques minutes au lieu de semaines, avec moins de coûts. Au lieu d'être laissées pour compte, les banques communautaires peuvent tirer parti des stablecoins pour renforcer les relations avec les clients et rester compétitives dans un marché alimenté par des solutions numériques.

Les stablecoins sont finalement de l'argent programmable qui peut s'intégrer dans la finance décentralisée, les actifs tokenisés et les systèmes de règlement en temps réel. C'est plus qu'un simple jeu qui booste les échanges de crypto, mais quelque chose qui peut avoir un impact positif sur tout, des envois de fonds au financement du commerce jusqu'à la demande du Trésor américain. Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a également signalé que les stablecoins pourraient devenir une source de demande significative pour les obligations gouvernementales.

Le débat n'est plus de savoir si les stablecoins ont de l'importance, mais qui sera à la tête de leur intégration dans le système financier. Pour les banques communautaires, ils peuvent être le pont qui les maintient pertinentes et compétitives dans l'avenir de la finance.

Les banques et la cryptomonnaie peuvent-elles travailler ensemble ?

En ce moment, le combat se résume à un contrôle. Les banques veulent protéger leur territoire, et les entreprises de crypto-monnaies veulent préserver leur avantage de premier arrivé. Plus ces deux parties tirent dans des directions opposées, plus elles risquent toutes deux de manquer complètement l'opportunité.

Si les banques continuent de s'opposer aux stablecoins au lieu de les adopter, elles risquent d'être laissées pour compte, et les acteurs de la crypto doivent jouer des rôles actifs dans la manière dont nous réglementons l'espace pour le bien commun. Le chemin à suivre ne consiste pas à exploiter des failles ou à faire du lobbying les uns contre les autres, mais à ramer dans la même direction. Plus nous agirons rapidement, plus nous pourrons offrir des services financiers plus rapides, plus sûrs et plus inclusifs qui répondent aux attentes du monde dans lequel nous vivons aujourd'hui.