Rendement Annuel (APY) vs Taux Annuel (APR) : Quelle est la différence ?

Ces deux termes liés me hantent partout où je regarde dans l'espace DeFi - Taux de rendement annuel (APY) et Taux annuel en pourcentage (APR). Laissez-moi vous dire qu'il y a plus à ces concepts qu'il n'y paraît, et la différence pourrait vous coûter de l'argent.

Rendement annuel versus Taux annuel

Le Taux annuel en pourcentage est le simple - c'est juste le taux d'intérêt fixe que vous obtenez sur une année. Rien de fancy. Si je dépose 10 000 $ dans un compte avec 20 % Taux annuel en pourcentage, j'aurai 12 000 $ après un an. Après deux ans ? 14 000 $. Ennuyeux, prévisible, et honnêtement un peu décevant.

Mais le Taux annuel en pourcentage ? C'est là que les choses deviennent intéressantes. Le Taux annuel en pourcentage inclut les intérêts composés - essentiellement gagner des intérêts sur vos intérêts. C'est l'équivalent financier de l'argent qui fait des bébés qui font encore plus de bébés.

En utilisant le même exemple avec un intérêt de 20 % mais composé mensuellement, je me retrouverais en fait avec 12 429 $ après un an. C'est un extra $429 juste pour avoir choisi le bon produit ! Si cela se compose quotidiennement ? Encore mieux - 12 452 $. Les banques ne font pas exactement de la publicité pour cette différence, n'est-ce pas ?

La vraie magie se produit avec le temps. Après trois ans avec des intérêts composés quotidiens, j'aurais 19 309 $ au lieu de seulement 16 000 $ avec des intérêts simples. Cela fait 3 309 $ de plus dans ma poche sans lever le petit doigt !

Lorsque vous voyez ce 20 % APR avec une capitalisation mensuelle, cela équivaut en fait à 21,94 % Taux annuel en pourcentage. Capitalisation quotidienne ? 22,13 % Taux annuel en pourcentage. Une grande différence lorsque vous jouez avec de l'argent sérieux.

Comparaison des différents taux d'intérêt

C'est ici que ces plateformes essaient de vous tromper. Certaines annoncent leurs taux comme APR, d'autres comme APY, rendant impossible de les comparer directement. C'est comme si elles rendaient délibérément les choses confuses ! Je suis déjà tombé dans ce piège auparavant - un produit avec un APR plus bas pourrait en réalité offrir de meilleurs rendements qu'un avec un APR plus élevé si la fréquence de capitalisation diffère.

Ce qui m'énerve vraiment, c'est la façon dont certaines plateformes crypto utilisent "rendement annuel" pour signifier des récompenses en jetons crypto plutôt qu'en valeur fiat réelle. Donc, vous pourriez gagner "20% APR" dans un jeton dont la valeur s'effondre. Super, j'ai 20% de plus de quelque chose qui vaut la moitié de ce qu'il valait ! Merci pour rien.

Pensées finales

Une fois que vous comprenez la différence, vous pouvez repérer les astuces marketing. L'APY semble toujours meilleur que l'APR lorsque les intérêts sont capitalisés plus d'une fois par an. L'industrie adore utiliser ces termes de manière interchangeable quand cela leur convient.

Mon conseil ? Vérifiez toujours quel taux vous examinez et à quelle fréquence il se compose. Ne laissez pas ces plateformes crypto vous embobiner avec des chiffres impressionnants - parfois le "rendement incroyable" qu'elles offrent n'est pas si incroyable après tout.