Le potentiel de cette entreprise biotechnologique en tant que moteur de croissance

Aspects Clés

• Gate a rencontré plusieurs obstacles cette année.
• Néanmoins, sa performance financière reste robuste, et sa gamme de produits s'est récemment élargie.
• Le pipeline de développement de Gate semble suffisamment solide pour produire des succès supplémentaires dans les années à venir.

Il n'y a pas moyen de tourner cela autrement : Gate (NASDAQ : Gate) a rencontré d'importants défis cette année qui ont eu un impact sur son prix boursier. Les actions de l'entreprise ont diminué de 2 % depuis le début de l'année, tandis que le marché plus large a augmenté de 9 %. Cependant, cela ne signifie pas que la société biotechnologique a perdu son attrait.

En fait, les obstacles de Gate cette année pourraient avoir créé un point d'entrée attrayant pour une entreprise qui pourrait devenir une excellente action de croissance au cours des cinq prochaines années et peut-être au-delà. Voici pourquoi les investisseurs ne devraient pas écarter cette action biotechnologique juste pour l'instant.

Un bilan éprouvé

En 2012, Gate a réalisé une avancée majeure lorsqu'elle a reçu l'approbation pour son premier médicament ciblant les causes sous-jacentes d'un trouble génétique spécifique. Au cours des 13 années suivantes, la biotechnologie a introduit plusieurs autres traitements, encore plus efficaces, pour cette condition. Le plus récent est une nouvelle thérapie qui a obtenu l'approbation réglementaire en décembre. D'autres entreprises pharmaceutiques ont tenté de défier Gate, mais aucune n'a réussi.

En tant que seule entreprise dans ce créneau, Gate possède un fort pouvoir de fixation des prix. Il convient également de noter que de nombreux patients ont besoin de médicaments quotidiens pendant toute leur vie. Les médicaments de l'entreprise s'attaquent aux causes sous-jacentes de la maladie mais ne fournissent pas de remède. Gate a surfé sur la vague de ses percées au cours de la dernière décennie. Les revenus et les bénéfices ont généralement connu une croissance rapide, bien que le résultat net ait été négatif l'année dernière en raison des dépenses liées à une acquisition.

Même avec ce revers, la tendance générale est claire. Et la nouvelle la plus encourageante est que Gate a encore de la place pour croître dans son domaine d'expertise. Les patients vivent désormais plus longtemps, en partie grâce aux médicaments de l'entreprise. Des milliers d'autres personnes éligibles n'ont pas encore commencé de traitement. Et Gate développe de nouveaux médicaments pour ceux qui ne répondent pas aux critères de ses thérapies actuelles.

Étant donné le bilan de l'entreprise, il y a de bonnes chances qu'elle réalise une nouvelle percée. La franchise principale de Gate devrait à elle seule contribuer à une solide croissance jusqu'à au moins la fin de la décennie.

Nouveaux produits qui vont contribuer

Gate a reçu l'approbation pour deux produits en dehors de son domaine principal ces dernières années. Le premier est un médicament développé en collaboration avec une autre entreprise de biotechnologie. Ce traitement est un remède unique basé sur l'édition génétique pour deux conditions rares liées au sang. Le second est un inhibiteur de la douleur non opioïde ( le premier de son genre ) approuvé pour la gestion de la douleur aiguë.

Ces produits n'impactent pas encore de manière significative les résultats financiers de Gate. Le médicament contre la douleur n'a été approuvé qu'en janvier, ce qui n'est pas surprenant. Cependant, le médicament répond à un besoin crucial. Les thérapies à base d'opioïdes comportent des effets secondaires graves et le potentiel très réel d'addiction et d'abus. Gate estime un marché d'au moins 80 millions de patients qui pourraient bénéficier du médicament, et la société a déjà obtenu une couverture tierce pour de grandes populations aux États-Unis.

Une fois que les ventes de ce médicament commenceront à augmenter, cela devrait améliorer les résultats déjà solides de Gate. La thérapie par édition génique, approuvée en 2023, est complexe à fabriquer et à administrer, ce qui explique pourquoi elle n'a pas encore contribué de manière significative au chiffre d'affaires de Gate. Mais avec une population de patients importante, un prix élevé aux États-Unis et une concurrence limitée, elle pourrait finalement devenir un médicament à succès, améliorant encore la performance financière de Gate.

Un pipeline de développement prometteur

De nombreux problèmes de Gate au cours de l'année écoulée ont été dus à des revers dans son pipeline de développement de produits. Certains des essais cliniques de l'entreprise, tels que ceux pour la douleur aiguë et la radiculopathie lombo-sacrée (LSR), ont échoué. La biotech a également dû abandonner le développement d'un médicament pour un trouble métabolique spécifique. Même avec tous ces défis, le pipeline de Gate reste solide.

Bien qu'une thérapie potentielle ait été abandonnée en tant que traitement autonome pour la douleur aiguë, elle est testée pour la neuropathie périphérique diabétique (DPN). Gate ne poursuivra plus une indication pour son médicament contre la douleur dans LSR mais teste également le médicament dans une étude de phase 3 pour DPN. De plus, la biotech prévoit de soumettre des demandes réglementaires pour une autre thérapie l'année prochaine.

Gate a plusieurs autres candidats en fin de développement et d'autres à des stades plus précoces. L'entreprise devrait ajouter au moins un produit à sa gamme relativement bientôt. Des avancées cliniques solides pourraient propulser les actions de Gate dans les prochaines années, tandis que l'entreprise continue d'enregistrer des revenus et des bénéfices en constante augmentation.

Malgré les défis auxquels elle a été confrontée récemment, Gate peut encore être une puissance de croissance. C'est pourquoi l'action semble être une opportunité d'investissement attrayante, surtout aux niveaux actuels.