Les frais de financement jouent un rôle crucial dans le trading à effet de levier, en particulier lors du maintien de positions ouvertes pendant de longues périodes. Ce frais est couramment rencontré dans les contrats à terme et le trading sur marge, généralement facturé toutes les 8 heures. Bien qu'il soit généralement perçu trois fois par jour, il peut parfois être augmenté à quatre fois pour aider à réguler les prix.

La fluctuation des frais de financement est étroitement liée à l'écart de prix entre les marchés au comptant et à terme pour la paire de trading en question. Le taux de financement affiché sur les échanges représente ces indicateurs sous forme de pourcentage.

Considérez un scénario où le prix au comptant d'une paire de trading dépasse son homologue à terme. Cette situation indique souvent une prévalence de positions courtes pour cette paire spécifique. Dans de tels cas, nous pourrions observer un taux de financement négatif. À mesure que cet écart de prix s'élargit, cela suggère une domination croissante des positions courtes, reflétée par un taux de financement de plus en plus négatif. Pour équilibrer cette disparité, une partie des frais de financement payés par les traders détenant des positions courtes est distribuée à ceux ayant des positions longues jusqu'à ce que la différence de prix entre les marchés au comptant et à terme se stabilise.

Étant donné que les mouvements du marché contredisent souvent le sentiment majoritaire, il est conseillé d'utiliser les données sur le taux de financement comme un indicateur dans votre stratégie de trading plutôt que de baser vos opérations uniquement sur ces informations. Cette approche peut fournir des informations précieuses tout en atténuant les risques potentiels associés à la suivi du comportement de la foule sur le marché des cryptomonnaies, qui est volatil.