Comprendre les Ordres Stop-Limit dans le Trading des cryptomonnaies

TL;DR

Les ordres à cours limité avec déclenchement combinent les caractéristiques des ordres stop et des ordres à cours limité, offrant aux traders un contrôle accru sur leurs transactions en cryptomonnaie. Ces ordres permettent aux investisseurs de fixer un niveau de profit minimum qu'ils sont prêts à accepter ou une perte maximale qu'ils peuvent tolérer. Une fois qu'un ordre à cours limité avec déclenchement est établi et que le prix de déclenchement est atteint, un ordre à cours limité est automatiquement passé, même si vous êtes hors ligne. Le placement stratégique des ordres à cours limité avec déclenchement implique de prendre en compte les niveaux de résistance et de support, ainsi que la volatilité des actifs.

Dans un ordre à limite d'arrêt, le prix d'arrêt agit comme le déclencheur, à quel point Gate peut placer un ordre à limite. Le prix limite est le prix auquel l'ordre sera placé. Vous pouvez ajuster le prix limite, qui est généralement supérieur au prix d'arrêt pour les ordres d'achat et inférieur pour les ordres de vente. Cette différence tient compte des fluctuations du prix du marché entre le déclencheur du prix d'arrêt et le placement de l'ordre à limite.

Introduction

Si vous cherchez à trader activement des cryptomonnaies plutôt que de simplement les conserver, vous utiliserez probablement plus que des ordres au marché. Les ordres stop-limit offrent un meilleur contrôle et une personnalisation accrue. Le concept peut être déroutant pour les débutants, alors discutons d'abord des principales différences entre les ordres à cours limité, les ordres stop-loss et les ordres stop-limit.

Ordres à cours limité vs. Ordres Stop-Loss vs. Ordres Stop-Limit

Les ordres à cours limité, les ordres de stop-loss et les ordres stop-limit font partie des types d'ordres les plus populaires. Les ordres à cours limité vous permettent de définir une fourchette de prix souhaitée pour une transaction, les ordres de stop-loss établissent un prix de stop qui déclenche un ordre de marché, et les ordres stop-limit combinent les deux aspects. Explorons cela plus en détail :

Ordres à cours limité

Lorsque vous passez un ordre à cours limité, vous choisissez un prix d'achat maximum ou un prix de vente minimum. Gate tentera automatiquement d'exécuter l'ordre à cours limité lorsque le prix du marché atteindra ou améliorera le prix limite. Ce type d'ordre est utile lorsque vous avez un prix d'entrée ou de sortie cible et que vous ne craignez pas d'attendre que le marché réponde à vos exigences.

Typiquement, les investisseurs placent des ordres de vente à cours limité au-dessus du prix du marché actuel et des ordres d'achat à cours limité en dessous. Si vous placez un ordre à cours limité au prix du marché actuel, il sera probablement exécuté en quelques secondes ( à moins qu'il ne s'agisse d'un marché à faible liquidité ).

Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin est de 32 000 $ (USDT), vous pourriez passer un ordre d'achat à cours limité à 31 000 $ pour acheter du BTC lorsque le prix atteindra 31 000 $ ou moins. Vous pourriez également passer un ordre de vente à cours limité à 33 000 $, ce qui signifie que Gate vendra votre BTC si le prix atteint 33 000 $ ou plus.

Ordres à cours limité

Comme mentionné, les ordres stop-limit combinent les déclencheurs des ordres stop et des ordres limit. Les ordres stop ajoutent un prix de déclenchement pour que Gate place un ordre limit. Voyons comment cela fonctionne.

Comment fonctionnent les ordres à cours limité stop ?

La meilleure façon de comprendre les ordres stop-limite est de les décomposer en parties. Le prix d'arrêt agit comme un déclencheur pour placer un ordre limite. Lorsqu'il atteint le prix d'arrêt, le marché créera un ordre limite spécial (le prix limite).

Bien que les prix d'arrêt et de limite puissent être identiques, ce n'est pas obligatoire. En fait, il serait plus sûr de fixer le prix d'arrêt ( prix de déclenchement ) légèrement supérieur au prix de limite pour les ordres de vente. Pour les ordres d'achat, vous pourriez fixer le prix d'arrêt légèrement inférieur au prix de limite. Cela augmente les chances que l'ordre limite soit exécuté une fois déclenché.

Exemples d'ordres d'achat et de vente à limite d'arrêt

Ordre d'achat à cours limité

Imaginez que le BNB coûte $300 (USDT), et que vous souhaitez acheter lorsque le prix commence à augmenter. Cependant, vous ne voulez pas payer trop cher pour le BNB si le prix commence à augmenter rapidement. Donc, vous devez limiter le prix que vous êtes prêt à payer.

Par exemple, l'analyse technique suggère qu'une tendance à la hausse pourrait commencer si le marché dépasse 310 $. Vous décidez d'utiliser un ordre d'achat à seuil de déclenchement pour ouvrir une position en cas de rupture. Vous fixez le prix de seuil à $310 et le prix limite à 315 $. Dès que BNB atteint 310 $, un ordre limite d'achat de BNB à $315 sera placé. Votre ordre peut être exécuté à $315 ou moins. N'oubliez pas, $315 est votre prix limite, donc si le marché augmente trop rapidement au-dessus de ce prix, votre ordre peut ne pas être entièrement exécuté.

Vente à cours limité

Imaginez que vous avez acheté du BNB à $285 (USDT), et qu'il vaut maintenant 300 $. Pour éviter des pertes, vous décidez d'utiliser un ordre stop-limit pour vendre du BNB si le prix retombe à votre prix d'entrée. Vous fixez un ordre de vente stop-limit avec un prix stop de $289 et un prix limite de $285 (votre prix d'achat de BNB). Si le prix atteint 289 $, un ordre limite de vente de BNB à $285 sera passé. Votre ordre peut être exécuté à $285 ou plus.

Comment passer un ordre stop-limit sur Gate

Disons que vous venez d'acheter cinq BTC à 31 820,50 (USDT) parce que vous pensez que le prix va bientôt commencer à augmenter.

Dans cette situation, vous devriez définir un ordre de vente à cours limité afin de limiter les pertes si votre hypothèse s'avère fausse et que le prix commence à baisser. Pour ce faire, connectez-vous à votre compte Gate et naviguez jusqu'au marché BTC/USDT. Ensuite, cliquez sur l'onglet [Stop-limit] et définissez vos prix de déclenchement et de limite ainsi que le montant de BTC à vendre.

Si vous pensez que $31,820 est un niveau de support fiable, vous pourriez placer un ordre stop-limit légèrement en dessous de ce prix ( au cas où le prix baisserait ). Dans cet exemple, nous allons placer un ordre stop-limit pour 5 BTC avec un prix stop de $31,790 et un prix limite de $31,700. Passons en revue cela étape par étape.

Après avoir cliqué sur [Vendre BTC], une fenêtre de confirmation apparaîtra. Assurez-vous que tout est correct, puis appuyez sur le bouton [Passer la commande] pour confirmer. Une fois que vous avez passé l'ordre stop-limit, vous verrez un message de confirmation. Vous pouvez également faire défiler vers le bas pour voir et gérer vos ordres en cours.

N'oubliez pas que les ordres stop-limit ne s'exécutent que lorsque le prix stop est atteint. Cela signifie que l'ordre limite ne sera exécuté que si le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite. Si un ordre limite est déclenché ( par le prix stop ) mais que le prix du marché n'atteint pas ou ne dépasse pas le prix fixé, l'ordre limite restera ouvert.

Parfois, vous pouvez vous retrouver dans une situation où le prix chute trop rapidement et l'ordre à cours limité est passé sans être exécuté. Dans de tels cas, vous devrez peut-être passer à un ordre au marché pour fermer rapidement la position.

Avantages de l'utilisation des ordres stop-limit

Les ordres à seuil de déclenchement permettent de personnaliser et de planifier des transactions. Nous ne pouvons pas toujours vérifier les prix, surtout sur le marché des cryptomonnaies qui fonctionne 24/7. Un autre avantage est que les ordres à seuil de déclenchement vous permettent de définir un montant de profit approprié que vous souhaitez atteindre. Sans limite, votre ordre sera exécuté au prix du marché, quelle que soit sa taille. Certains investisseurs préfèrent conserver plutôt que de vendre, peu importe la situation.

Inconvénients de l'utilisation des ordres stop-limit

Les ordres à cours limité présentent les mêmes inconvénients que les ordres limités, principalement parce qu'il n'y a aucune garantie que l'ordre sera exécuté. Les ordres limités ne commenceront à être exécutés qu'une fois qu'un prix spécifié ou meilleur est atteint. Cependant, ce prix peut ne jamais être atteint. Bien que vous puissiez créer un écart entre les prix limités et d'arrêt, parfois cela peut ne pas être suffisant. Les actifs très volatils peuvent dépasser l'écart fixé dans l'ordre.

La liquidité peut également poser problème s'il n'y a pas assez de parties prêtes à exécuter vos ordres. Si vous êtes inquiet à l'idée que les ordres ne soient remplis que partiellement, envisagez d'utiliser l'option "remplir ou annuler". Cette option précise que votre ordre ne sera exécuté que s'il peut être entièrement rempli. Cependant, rappelez-vous que plus vous ajoutez de conditions, plus il sera difficile d'exécuter l'ordre.

Stratégie pour Placer des Ordres Stop-Limit

Maintenant que vous êtes familiarisé avec les ordres stop-limit, quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Voici quelques stratégies de trading de base pour augmenter l'efficacité des ordres stop-limit et éviter certains de leurs inconvénients.

1. Recherchez la volatilité de votre actif choisi pour placer un ordre stop-limit. Nous suggérons de définir un petit écart entre les ordres stop et limit pour augmenter les chances de remplir l'ordre limit. Cependant, si les actifs échangés sont volatils, vous devrez peut-être définir un écart légèrement plus grand.

2. Prenez en compte la liquidité des actifs que vous vendez. Les ordres stop-limit sont particulièrement utiles lors de la négociation d'actifs avec de grands écarts entre l'offre et la demande ou une faible liquidité (pour éviter des prix indésirables causés par le glissement ).

3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Il est bon de fixer le prix d'arrêt à un niveau de support ou de résistance. Une façon de déterminer ces niveaux est par l'analyse technique. Par exemple, vous pourriez utiliser un ordre d'achat stop-limit avec un prix d'arrêt légèrement en dessous d'un niveau de résistance critique pour capitaliser sur une cassure. Ou un ordre de vente stop-limit légèrement en dessous d'un niveau de support pour garantir une sortie avant que le marché ne tombe davantage.

Si vous n'êtes pas sûr de la définition des niveaux de support et de résistance, renseignez-vous sur les bases du support et de la résistance dans le trading de cryptomonnaies.

Conclusion

Les ordres stop-limit sont des outils puissants qui peuvent offrir plus d'opportunités de trading que les ordres de marché. Un avantage supplémentaire est que vous n'avez pas besoin de trader activement pour que l'ordre soit exécuté. En combinant plusieurs ordres stop-limit, vous pouvez facilement gérer vos portefeuilles de cryptomonnaies alors que les prix baissent ou montent.