Quelle est la différence entre APY et APR ?

Résumé

Lorsque vous plongez dans le monde des produits financiers, en particulier dans DeFi, vous rencontrez ces termes : APY et APR. Ils se ressemblent. Ce n'est pas le cas.

Le Rendement Annuel Pourcentage (APY) inclut la capitalisation. Les intérêts génèrent plus d'intérêts. Le Taux Annuel Pourcentage (APR), non. Simple, n'est-ce pas ? Mais cette petite différence peut complètement changer vos gains. Il est bon de savoir comment cela fonctionne.

APR et APY expliqués

APR et APY. Concepts de base en finances personnelles. L'APR est assez direct : le taux que vous gagnez ou que vous payez pendant un an. Rien de plus.

Imaginez ceci. Vous mettez 10 000 $ sur un compte avec un APR de 20 %. À la fin de l'année : 12 000 $. L'année suivante : 14 000 $. Facile.

Maintenant, l'APY. C'est là que l'intérêt composé entre en jeu. C'est presque quelque chose de magique. Vous gagnez des intérêts sur les intérêts déjà gagnés. Votre argent travaille plus dur.

Avec le même exemple. 10 000 $ à 20 % TAEG mais composé mensuellement. Résultat après un an : 12 429 $. Ces $429 supplémentaires proviennent de l'effet composé. Si la composition est quotidienne, vous atteindriez 12 452 $.

Et cela ne fait que commencer. À long terme, la différence est énorme. Trois ans avec composition quotidienne : 19 309 $. Sans composition : seulement 16 000 $. L'écart : 3 309 $. Ce n'est pas négligeable.

Le secret est dans la fréquence. Plus fréquent, plus d'argent. Quotidien est mieux que mensuel.

Pour calculer la rentabilité réelle avec un intérêt composé, nous utilisons l'APY. Un APR de 20% composé mensuellement équivaut à un APY de 21,94%. Le même APR, mais composé quotidiennement, passe à 22,13%.

En quelques mots : l'APR est un taux fixe, simple. L'APY inclut l'effet composé, il est plus complexe ( et généralement plus élevé ). Une astuce pour s'en souvenir : le "Y" de yield ( rendement ) a cinq lettres, comme quelque chose de plus élaboré, tandis que le "R" de rate ( taux ) suggère quelque chose de plus basique.

Comparaison des différents taux d'intérêt

L'intérêt composé fait des merveilles, nous l'avons déjà vu. Certains produits affichent un APR, d'autres un APY. Ne les mélange pas lors de la comparaison. Ce serait une erreur.

Un APY élevé ne bat pas toujours un APR bas. Cela dépend. Si vous savez comment cela se capitalise, vous pouvez convertir entre les deux. Il existe des outils en ligne pour cela.

Il en va de même pour DeFi et la crypto. Lorsque vous comparez des produits, assurez-vous de parler le même langage : APY avec APY, APR avec APR.

Même entre les produits avec APY, faites attention à la fréquence de capitalisation. Ce n'est pas la même chose quotidienne que mensuelle, même si elles ont le même APR de base.

Et attention à cela : en crypto, "APY" signifie parfois des récompenses en tokens, pas nécessairement une valeur réelle en argent fiat. Cela compte beaucoup. Les prix de la crypto sont volatils. Vous pourriez avoir votre APY promis en tokens et perdre néanmoins de la valeur en dollars si le marché chute. C'est quelque chose que tous ne mentionnent pas.

Résumé

APR et APY. Ils semblent identiques, mais ce n'est pas le cas. L'APY inclut les intérêts composés, c'est plus complexe. Et il sera toujours supérieur à l'APR lorsque la capitalisation a lieu plus d'une fois par an. Lorsque tu calcules tes gains potentiels, assure-toi d'utiliser la bonne métrique. Cela peut sembler un détail mineur, mais cela peut faire une grande différence.