Qu'est-ce que l'APY et comment est-il calculé dans les cryptomonnaies ?

Quel sujet ! L'APY célèbre, ce pourcentage magique qui nous fait rêver de gains pendant notre sommeil. En tant qu'investisseur ayant vu trop de projets promettre la lune et livrer des pierres, j'ai quelques réflexions personnelles sur cet indicateur si utilisé dans notre milieu crypto.

L'APY : cette douce tromperie qui nous séduit

Le Rendement Pourcentuel Annuel est essentiellement ce qu'ils promettent de gagner en un an en tenant compte de ce phénomène presque mystique des intérêts composés. C'est comme quand ils vous disent "vous ne gagnerez pas seulement sur votre investissement, mais aussi sur vos gains". Cela semble merveilleux, n'est-ce pas ? Mais attention, dans la crypto, rien n'est aussi simple qu'il y paraît.

J'adore ce "intérêt sur intérêt", mais après avoir perdu de l'argent sur plusieurs plateformes qui offraient des APYs stratosphériques, j'ai appris à être sceptique. Souvent, ces chiffres ne sont que du marketing pour attirer les naïfs.

APY contre APR : la bataille des pourcentages

La différence est simple : l'APY inclut la capitalisation et l'APR non. Autrement dit, l'APY semblera toujours plus attrayant car il prend en compte cet intérêt qui est réinvesti automatiquement.

Ce que personne ne vous dit, c'est que lorsqu'une plateforme vous offre un APY de 100 %, il est probablement basé sur des conditions de marché qui changeront demain. J'ai vu des APY tomber de 300 % à 20 % en quelques jours. Un désastre pour ceux qui sont arrivés tard à la fête.

Comment calculer l'APY ? (Si cela a de l'importance)

La formule est :

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Où r est le taux nominal, n les périodes de capitalisation et t le temps investi. Mais soyons honnêtes, qui diable fait ces calculs ? Personne. Nous faisons confiance à ce que nous montre l'interface utilisateur, et c'est dangereux.

Dans la crypto, il faut également tenir compte de la volatilité brutale du marché. Un jour, vous gagnez 5 % par jour et le lendemain, votre capital vaut la moitié. Aucune belle formule ne reflète cela.

Investissements en crypto avec APY : chemins vers la richesse ( ou la ruine )

Il existe plusieurs façons d'obtenir ce convoité APY :

• Prêts : Vous prêtez vos cryptos et quelqu'un vous paie des intérêts. Cela semble sûr jusqu'à ce que la plateforme fasse faillite et que vous découvriez que vos fonds n'étaient pas sécurisés.

• Yield farming : Ce jeu de déplacer vos actifs à la recherche du meilleur rendement. Un jour, vous êtes un génie financier et le lendemain, une perte impermanente vous laisse avec la moitié de ce que vous aviez.

• Staking : Vous bloquez vos cryptos sur une blockchain pour gagner des récompenses. C'est mon préféré en raison de sa relative sécurité, mais ce n'est pas non plus parfait. J'ai eu mes pièces bloquées quand j'avais besoin de les vendre en urgence.

La réalité de l'APY en crypto

L'APY est un outil utile, oui, mais il ne devrait pas être le seul facteur à prendre en compte pour décider où placer votre argent. Les pourcentages les plus élevés cachent souvent les plus grands risques.

J'ai appris à mes dépens que ce 200% d'APY signifie probablement que le projet a désespérément besoin de votre liquidité. Et quand quelque chose semble trop beau pour être vrai, c'est généralement le cas.

La prochaine fois que vous voyez un APY irrésistible, demandez-vous : d'où vient ce rendement ? Est-il durable ? Suis-je prêt à perdre tout mon capital pour poursuivre ce pourcentage ?

L'intérêt composé est puissant, mais dans le Far West des cryptomonnaies, la prudence devrait être ta meilleure amie.