Critère de Kelly : formule mathématique ou panacée pour les traders de crypto-monnaies ?

Je suis ici, regardant mon portefeuille crypto et je me demande - c'est quoi ce critère de Kelly et pourquoi tout le monde me bassine avec ça ? Genre, une formule magique pour gérer le capital ? Eh bien.

Bref, cette chose est apparue en 1956 grâce à un certain génie, John Kelly, qui travaillait chez Bell Labs. À l'origine, il pensait vraiment aux signaux et au bruit, et au final, il a créé une formule qui rend maintenant tous les spéculateurs fous.

L'essence de ce truc est simple - la formule f* = (bp - q)/b. Où f - combien d'argent parier, p - probabilité de gagner, q - chance de perdre de l'argent, et b - coefficient de profit. Tu résous cette formule et tu obtiens soi-disant le pourcentage idéal du capital à parier.

Ça a l'air cool, non ? En gros, tu maximises la croissance, tu minimises les risques. Mais savez-vous quoi ? Sur le marché des cryptomonnaies, où tout vole comme un fou, de si belles formules se heurtent souvent à la dure réalité.

J'ai essayé d'appliquer cette formule à mes crypto-trades. Je pensais que c'était le Saint Graal ! J'ai calculé qu'il fallait investir 40 % de ma bankroll dans une seule pièce. Devinez quoi ? C'est ça, le marché est parti dans l'autre sens et je me suis retrouvé les mains vides.

Le problème, c'est que le critère de Kelly ne prend pas en compte de nombreuses choses. Essaie d'évaluer précisément la probabilité de la hausse du bitcoin, lorsque un régulateur peut annoncer une nouvelle demain et faire s'effondrer le tout. Comment calculer précisément quand le marché bouge en raison des tweets des célébrités et de la panique des masses ?

En théorie, tout est beau, mais dans la réalité... Cette formule ne prend pas en compte les commissions, le slippage, et surtout - la pression psychologique quand tu vois ton dépôt fondre sous tes yeux.

Et oui, comparer avec le modèle de Black-Scholes est aussi risible. C'est comme comparer un marteau et un tournevis - ils sont tous deux des outils, mais pour des tâches différentes.

Si vous voulez mon avis, le critère de Kelly est utile comme guide, mais pas comme une dogme. Dans la crypto, il n'y a pas de probabilités garanties. On peut se réveiller le matin riche et s'endormir pauvre.

Alors ne croyez pas toutes ces belles formules sans réserve. Utilisez votre tête, gérez les risques et souvenez-vous - même le plus beau modèle mathématique ne vous protégera pas de la folie du marché des cryptomonnaies.