Long et short dans le trading de crypto: des mots simples sur des concepts complexes

Quand j'ai rencontré les cryptomonnaies pour la première fois, j'ai été submergé par une mer de termes. "Long", "short", "bulls", "bears" — tout cela sonnait comme une langue étrangère. Et sans comprendre ces concepts de base, on ne peut même pas faire un pas dans le trading ! Déchiffrons ce que c'est réellement.

D'où viennent ces termes étranges ?

Personne ne sait exactement quand les termes "short" et "Long" sont apparus dans le commerce. Les premières mentions ont été trouvées dans un magazine de 1852 — imaginez comme les gens jouent sur les marchés depuis longtemps ?

Selon une version, "Long" (long) a été nommé ainsi parce que la hausse des prix se produit généralement lentement - il faut longtemps attendre. Et "Short" (court) - parce que la chute se produit rapidement. À mon avis, cette explication est bancale, mais personne n'en a trouvé d'autre.

Que signifient ces termes en pratique ?

Quand j'ouvre un Long, j'achète simplement la pièce et j'attends qu'elle augmente. Supposons que j'achète des bitcoins pour $60 000, espérant le vendre pour $65 000. Élémentaire!

Le short est plus compliqué. En gros, j'emprunte une monnaie à la plateforme, je la vends immédiatement à un prix élevé, puis, quand elle baisse, je la rachète et rembourse la dette, gardant la différence pour moi. Par exemple, j'emprunte du bitcoin, je le vends pour $61 000, j'attends la chute jusqu'à $59 000, je le rachète et le rends à la plateforme, et je mets $2 000 dans ma poche.

Honnêtement, auparavant ce mécanisme me semblait terriblement compliqué. Mais aujourd'hui, toutes ces opérations se déroulent "sous le capot" et je n'ai qu'à appuyer sur le bouton "Short" à l'écran.

Bulls et ours — qui sont-ils ?

Il y a deux types de joueurs sur le marché. Les "bulls" - ceux qui croient à la hausse et ouvrent des positions longues. Comme des bulls, ils poussent les prix vers le haut avec leurs cornes. Et les "ours" - ceux qui parient sur la baisse et ouvrent des positions courtes. Comme si un ours appuyait sur les prix vers le bas avec sa patte.

C'est ainsi que les termes "marché haussier" ( quand tout augmente ) et "marché baissier" ( quand tout diminue ). Pendant cette phase baissière de 2022-2023, beaucoup de mes amis investisseurs en crypto ont complètement abandonné leurs portefeuilles, c'était si désagréable de regarder la chute des prix.

Couverture — assurance pour le trader

La couverture est comme une assurance contre un retournement inattendu du marché. Supposons que je pense que le bitcoin va augmenter, et j'ouvre un long sur deux bitcoins. Mais pour me protéger, j'ouvre en même temps un short sur un bitcoin.

Si le bitcoin augmente de $30 000 à $40 000, je gagnerai $10 000 en Long. Et s'il tombe à $25 000, je ne perdrai que $5 000 au lieu de $10 000. Bien sûr, dans un bon scénario, je gagne moins, mais les risques sont également plus faibles.

Les naïfs débutants ouvrent parfois des positions identiques dans les deux sens, pensant qu'ils sont ainsi protégés. C'est complètement absurde ! Vous allez simplement perdre sur les commissions, et le profit et la perte s'annuleront mutuellement.

Les contrats à terme - un outil de spéculation

Il est impossible de shorter sur le marché normal - comment vendre quelque chose que vous n'avez pas ? Pour cela, il faut des contrats à terme - des instruments qui permettent de trader sans posséder l'actif lui-même.

Dans la crypto, les contrats à terme perpétuels sont les plus populaires - ils n'ont pas de date d'expiration, vous pouvez garder la position aussi longtemps que vous le souhaitez. De plus, ils sont réglés - à la fin de la transaction, vous ne recevez pas les pièces elles-mêmes, mais la différence en argent.

Liquidation — cauchemar du trader

Lorsque vous tradez avec un effet de levier ( sur des fonds empruntés ), il y a un risque de liquidation - fermeture forcée de la position. Cela se produit si le prix évolue contre vous à tel point que votre marge n'est pas suffisante pour couvrir les pertes potentielles.

La plateforme enverra d'abord un avertissement (appel de marge), et si aucun fonds supplémentaire n'est déposé, elle fermera automatiquement la position, généralement au prix le moins avantageux. Et c'est ainsi que l'on peut tout perdre en quelques minutes!

Avantages et inconvénients des longs et des shorts

Les Longs sont plus simples à comprendre - c'est comme un achat ordinaire, mais avec la possibilité d'utiliser un effet de levier.

Les shorts sont plus complexes et risqués - la chute des prix se produit généralement plus rapidement et de manière plus chaotique que la hausse. Cependant, il est possible de gagner de l'argent quand tout le monde perd de l'argent !

L'utilisation de l'effet de levier augmente le profit potentiel, mais les risques aussi - un faux pas et l'on peut perdre jusqu'à la dernière kopeck.

J'ai appris par mon expérience amère que le marché des cryptomonnaies est imprévisible. Combien de fois ai-je ouvert des positions "idéales", puis le marché est allé exactement dans la direction opposée ! Soyez prudent avec ces outils — ils peuvent à la fois vous rapporter une fortune et vous laisser les mains vides.