Comment utiliser la corrélation des cryptomonnaies pour une meilleure gestion des risques

Points clés

• La corrélation des cryptomonnaies mesure la relation de mouvement des prix entre les cryptomonnaies et les actifs financiers traditionnels.

• Un coefficient variant de +1.0 (correlation positive) à -1.0 (correlation négative) fournit un aperçu de la gestion des risques avec la corrélation des cryptomonnaies.

• Les investisseurs utilisent des stratégies de corrélation sur le marché des cryptomonnaies pour se couvrir contre les fluctuations du marché en créant un portefeuille d'actifs avec des degrés de corrélation variés par rapport aux mouvements de prix des cryptomonnaies.

• Une gestion des risques améliorée grâce à la corrélation des cryptomonnaies peut être réalisée en utilisant des outils et des plateformes utiles tels que Blockchain Center, DefiLlama et Coin Metrics.

La gestion des risques d'investissement en cryptomonnaies est un défi. Le marché est volatile, ce qui rend essentiel de constituer un portefeuille d'investissement équilibré qui réduit l'exposition aux fluctuations agressives du marché. Cela peut être accompli avec un panier varié d'actifs numériques aux côtés d'actions, d'obligations et de matières premières traditionnelles.

L'utilisation de la corrélation des cryptomonnaies vous permet de mieux comprendre comment les actifs de votre portefeuille réagissent les uns par rapport aux autres. Vous pouvez ensuite utiliser ces informations pour améliorer votre approche de gestion des risques afin de créer un portefeuille équilibré et robuste.

Qu'est-ce que la corrélation des crypto-monnaies ?

La corrélation des cryptomonnaies est un calcul mathématique montrant la relation entre les mouvements de prix du marché des cryptomonnaies et des actifs financiers traditionnels. Le terme technique pour cette mesure est appelé le coefficient de corrélation, et il peut varier sur une échelle de +1.0 à -1.0. Cela signifie que la corrélation des cryptomonnaies peut être soit une corrélation positive, une corrélation négative, ou aucune corrélation.

• Corrélation positive : Cela se produit lorsque les deux actifs se déplacent dans la même direction. C'est tout ce qui a un coefficient supérieur à 0, avec une corrélation parfaite à +1,0, lorsque les deux types d'actifs se déplacent exactement dans la même trajectoire.

• Corrélation négative : Cela se produit lorsque les actifs évoluent dans des directions opposées. Lorsque la valeur de l'un augmente, celle de l'autre diminue. Le coefficient négatif est inférieur à 0, avec -1,0 lorsque la valeur des actifs varie dans la même mesure mais dans la direction opposée.

• Aucune corrélation : Cela se produit lorsque les mouvements de prix d'un actif sont complètement indépendants de l'autre. Dans ce scénario, il n'y a aucune relation discernable entre les deux actifs, que ce soit positivement ou négativement. Un coefficient de corrélation de 0 signifie que les variations de prix d'un actif n'influencent pas et ne s'alignent pas avec celles de l'autre de manière cohérente.

Le coefficient de corrélation (, noté r), est généralement calculé à l'aide de la méthode de Pearson, qui mesure la force et la direction d'une relation linéaire entre deux variables.

Cependant, il existe d'autres méthodes, telles que la corrélation par rang de Spearman et le Tau de Kendall, qui sont utilisées pour des données non paramétriques et des relations monotoniques. Ces méthodes alternatives peuvent fournir des informations précieuses en fonction de la nature des données analysées.

Comprendre l'évolution de la relation entre Bitcoin et l'or

En tant qu'investisseur, vous voudrez peut-être connaître la corrélation entre Bitcoin (BTC) et l'or. L'or est souvent considéré comme une réserve de valeur, avec son prix augmentant lorsque les actions risquées chutent.

Tendances historiques observées

• En octobre 2018, la corrélation a atteint une valeur profondément négative (-0,58), indiquant que lorsque l'or augmentait, le Bitcoin avait tendance à diminuer, et vice versa.

• La corrélation a fluctué entre positive et négative au fil des ans, reflétant le sentiment des investisseurs et les dynamiques du marché en évolution.

• Au 13 novembre 2024, la corrélation était de -0,36, ce qui suggère une tendance modérée pour le Bitcoin et l'or à se déplacer dans des directions opposées, bien que ce ne soit pas parfait.

Comment l'or et le Bitcoin ont réagi aux résultats des élections américaines

Les élections présidentielles américaines de 2024 ont eu un impact significatif sur les tendances des actifs, le prix de l'or ayant chuté de plus de 4 % suite à la victoire de Donald Trump, se stabilisant à 2 618 $ l'once. L'optimisme du marché a fait monter les indices boursiers américains, affaiblissant l'attrait de l'or en tant que valeur refuge.

Le renforcement du dollar, alimenté par des tarifs anticipés et une réduction des taux d'intérêt, a rendu l'or plus cher pour les acheteurs étrangers, exerçant une pression supplémentaire sur les prix. Pendant ce temps, la corrélation négative modérée du Bitcoin avec l'or (-0.36) met en évidence leurs dynamiques d'investissement distinctes, alors que les changements politiques affectent les attentes d'inflation et la politique monétaire.

Bien que l'or maintienne sa réputation de filet de sécurité, son attrait immédiat a diminué dans un environnement post-électoral volatil.

Pourquoi la corrélation des cryptomonnaies est importante pour la gestion des risques

La corrélation est une mesure clé pour gérer le risque de portefeuille de cryptomonnaies d'un investisseur et aide à comprendre comment réduire la position de risque globale. Elle peut être utilisée pour donner une perspective sur la nature des marchés et comment ils réagissent les uns aux autres lors du développement de vos stratégies de diversification de portefeuille de cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies sont un marché particulièrement volatile, ce qui signifie que les commerçants et les investisseurs doivent régulièrement évaluer leur exposition. En termes simples, la plupart des cryptomonnaies sont des actifs risqués. Leurs prix peuvent s'envoler et s'effondrer rapidement en quelques heures ou jours. Lorsque les prix sont élevés, les investisseurs peuvent chercher à encaisser et à réaliser des bénéfices. Cela réduit la taille de leur position et leur exposition à la volatilité future.

Les traders pourraient alors chercher à réinvestir dans des actifs qui sont moins volatils ou qui ont une corrélation négative avec les cryptomonnaies. Lorsque les prix du marché chutent, leur portefeuille est protégé ou même bénéficie de cette stratégie de couverture.

Certains investisseurs recherchent également activement des actifs ayant une corrélation positive avec les cryptomonnaies. Cela les aide à comprendre comment le marché réagit aux événements économiques. De plus, ils peuvent trouver d'autres actifs dans lesquels investir sans risquer d'acheter et de conserver directement des cryptomonnaies. Les fonds négociés en bourse (ETFs), en particulier ceux liés aux fonds axés sur la blockchain et les cryptomonnaies, offrent un moyen indirect d'accéder au marché des cryptomonnaies.

Diversifiez votre portefeuille de cryptomonnaies

En matière de gestion des risques d'investissement, la diversification est essentielle. Elle vous permet de créer un portefeuille qui répartit le risque. Cela signifie que la performance de vos investissements ne dépend pas d'un seul actif ou d'un petit groupe d'actifs. De cette manière, vous pouvez réduire les pertes lorsque une classe d'actifs particulière connaît un déclin ou même réaliser des bénéfices.

Comprendre la corrélation dans le trading vous permet de constituer un portefeuille bien équilibré. Sans cette connaissance, vous risquez de vous retrouver avec des investissements mal diversifiés.

Par exemple, si vous détenez des cryptomonnaies mais que vous souhaitez un portefeuille équilibré, vous voudrez adopter des actifs avec une corrélation négative. De cette façon, si le marché des cryptomonnaies s'effondre, d'autres parties de vos investissements seront protégées.

Saviez-vous ? Au cours des dernières années, la corrélation entre la cryptomonnaie et le S&P 500 est passée de 0,54 à 0,80, indiquant que la cryptomonnaie évolue en tandem avec les actions.

Comment mesurer la corrélation des cryptomonnaies

Mesurer la corrélation des cryptomonnaies nécessite des calculs complexes. Heureusement, il existe plusieurs outils et plateformes pour vous aider dans vos calculs.

Voici les étapes pour utiliser la corrélation dans le trading de cryptomonnaies :

1. Sélectionnez votre source de données auprès de fournisseurs de données financières de confiance, tels que CoinMarketCap, CoinGecko et Bloomberg.

2. Téléchargez ou enregistrez les prix historiques des actifs que vous souhaitez analyser.

3. Choisissez votre méthode de corrélation ; les plus courantes sont Pearson, Spearman ou Kendall.

4. Utilisez des outils d'analyse de données tels qu'Excel, Google Sheets, Python ou R pour comprendre vos données de corrélation et créer des graphiques pour visualiser les informations.

Outils d'analyse de corrélation des cryptomonnaies

Plusieurs entreprises proposent des conseils et des outils de trading de cryptomonnaies prédéfinis basés sur la corrélation. Cela vous fait gagner du temps et évite les complexités liées à l'analyse des données, et vous fournit des informations de trading en direct.

BlockchainCenter propose un outil interactif de corrélation crypto qui vous permet de comparer les principales cryptomonnaies, ainsi que l'or et le S&P 500, afin d'améliorer la diversification grâce à la corrélation des cryptomonnaies.

DefiLlama vous donne accès à un coefficient de Pearson pour les tendances de corrélation entre Bitcoin et altcoins, qui peut également être personnalisé avec vos propres données.

Coin Metrics fournit une plateforme avancée avec plusieurs méthodes de corrélation.

Saviez-vous ? Sir Francis Galton a inventé le coefficient de corrélation dans les années 1880 lorsqu'il a d'abord introduit le terme "corrélation" dans la littérature scientifique. Il a ensuite décrit sa mesure comme l'"indice de co-relation."

Erreurs Courantes Lors de l'Utilisation de la Corrélation dans la Gestion des Risques

L'utilisation de la corrélation offre des informations précieuses pour atténuer les risques dans les investissements en cryptomonnaie. Cependant, il existe plusieurs erreurs courantes à éviter pour ne pas tomber dans des pièges coûteux. De plus, les investisseurs peuvent également avoir besoin d'adapter leurs stratégies et coefficients en fonction des conditions changeantes du marché.

Voici les erreurs à éviter dans votre gestion des risques de corrélation en cryptomonnaie :

• Sur-dépendance aux données historiques : L'analyse de corrélation des cryptomonnaies à des fins de trading repose fortement sur les données historiques. L'histoire, cependant, n'est pas une garantie de l'avenir - au mieux, elle l'évoque. De nombreux facteurs influencent l'économie future des actifs, y compris les changements réglementaires et les tendances macroéconomiques.

• Ignorer les conditions du marché : La volatilité induite par les événements peut modifier de manière significative les corrélations, et les ignorer peut conduire à des performances de portefeuille inattendues. De plus, les périodes de stress sur le marché peuvent provoquer des changements de corrélation, ce qui expose un portefeuille à un risque systémique plus élevé.

• Mauvaise interprétation des données : Des calculs ou des interprétations incorrects conduisent à des évaluations erronées du risque du portefeuille. Prendre des décisions sur la base de données mal comprises conduit à une allocation inefficace des actifs.

Être conscient de ces risques aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à gérer leurs portefeuilles de manière plus efficace.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Chaque investissement et mouvement de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.