Je suis tombé dans un piège de short squeeze : expérience personnelle d'un débutant

Je ne sais pas comment expliquer ce qu'est ce putain de short squeeze, mais je vais essayer. Lorsque j'y ai été confronté pour la première fois, c'était un véritable cauchemar pour mon dépôt.

Le short squeeze est lorsque le prix d'un actif monte en flèche soudainement, parce qu'une multitude de "génies" comme moi l'ont shorté, convaincus qu'il allait baisser. Puis, quelque chose a mal tourné, le prix a commencé à monter, et tout le monde a dû fermer ses positions en rachetant l'actif à des prix de plus en plus élevés.

La mécanique de cette cochonnerie est à peu près la suivante :

1. Beaucoup de traders ( et moi parmi eux ) décident que le prix va baisser et ouvrent des positions courtes.
2. Le prix augmente soudainement - souvent à cause de certaines nouvelles ou de gros achats
3. Les courtiers commencent à liquider nos positions, nous rachetons l'actif dans la panique.
4. Cela devient une boule de neige – chaque fermeture de short pousse le prix encore plus haut, lançant une nouvelle vague de liquidations.

J'ai éprouvé cela sur ma propre peau l'année dernière sur le marché des cryptomonnaies. J'étais sûr que le Bitcoin allait baisser, j'ai ouvert un grand short avec effet de levier. Et là, un gros poisson a racheté un énorme volume, le prix est monté, mon stop-loss a été déclenché... mais ce n'était que le premier signal.

Le prix a continué d'augmenter, et j'ai vu des milliers de traders comme moi racheter leurs shorts, poussant le prix de plus en plus haut. En deux jours, l'actif a grimpé de 20%, et j'ai perdu un tiers de mon dépôt.

Le plus frustrant, c'est qu'après un short squeeze, le prix revient souvent à la baisse. C'est comme une blague financière sur les vendeurs à découvert : "Haha, vous aviez raison sur la direction, mais nous vous avons quand même ruinés".

Pour se protéger un minimum de cette horreur, il vaut mieux :

• Suivre combien de shorts sont sur le marché - s'il y en a trop, attends-toi à des problèmes.
• Ne pas placer des stops à des niveaux évidents - ils seront éliminés en premier.
• Ne pas shorter lors de moments de faible liquidité, quand même un petit volume peut déplacer le marché.

Mais honnêtement, je tombe quand même régulièrement dans ces pièges. Le marché est une salope cruelle.