Qu'est-ce que l'hédging sur les marchés de la cryptomonnaie : guide de base

Le terme « couverture » est fondamental pour tous ceux qui travaillent sur les marchés financiers ou les étudient. Sur un marché volatil des cryptomonnaies, les stratégies de couverture sont tout aussi importantes que les méthodes d'augmentation de la valeur de votre portefeuille.

Dans cet article, nous examinerons l'essence de l'hédging dans les finances modernes, son importance pour les traders et les façons pratiques de l'appliquer sur les marchés des cryptomonnaies.

La nature de la couverture dans le monde financier

La couverture est une stratégie de gestion des risques visant à compenser les pertes potentielles sur un actif en ouvrant des positions opposées sur d'autres actifs. En d'autres termes, la couverture est une sorte d'assurance contre les événements de marché négatifs, protégeant vos investissements.

Il est important de comprendre que la couverture ne prévient pas l'apparition d'événements défavorables sur le marché. Elle ne fait que minimiser leur impact sur votre portefeuille d'investissement. Ce principe est similaire à l'assurance immobilière – vous vous protégez contre les pertes financières en cas d'incendie ou de cambriolage, bien que la couverture elle-même ne prévient pas ces événements.

Sur les marchés de la cryptomonnaie, où la volatilité est nettement plus élevée que celle des instruments financiers traditionnels, la couverture prend une importance particulière pour protéger le capital lors de fortes fluctuations des prix.

Méthodes de couverture sur le marché des cryptomonnaies

La couverture des risques d'investissement implique l'utilisation stratégique de divers instruments financiers pour neutraliser les mouvements de prix négatifs potentiels. En essence, les investisseurs couvrent un investissement en effectuant une transaction compensatoire sur un autre actif.

Une couverture efficace nécessite généralement de travailler avec des actifs ayant une corrélation négative. Évidemment, il faut toujours payer pour ce type "d'assurance" d'une manière ou d'une autre.

Les méthodes de couverture les plus courantes sur les plateformes de cryptomonnaie incluent l'utilisation d'instruments financiers dérivés - dérivés. Parmi eux, les options et les contrats à terme sont particulièrement populaires. Ces outils permettent de créer des stratégies où les pertes potentielles de l'investissement principal sont compensées par les gains de la position dérivée.

Considérons un exemple : si vous possédez du bitcoin mais craignez une baisse à court terme, vous pouvez acheter une option de vente, vous donnant le droit de vendre l'actif à un prix fixe. Dans ce cas, si la valeur marchande du bitcoin tombe en dessous du prix indiqué, vous pourrez le vendre à un prix convenu à l'avance, réduisant ainsi considérablement vos pertes. Cette stratégie est appelée « put marié » dans le langage professionnel des traders.

Les plateformes de trading modernes offrent une large gamme de contrats d'options et de contrats à terme, permettant aux investisseurs de se protéger contre presque tous les scénarios de marché. Sur les plateformes avancées, des ETF inversés et d'autres instruments spécialisés sont également disponibles pour un hedging efficace des risques en période de forte turbulences sur les marchés.