Intérêt ouvert et volume de commerce : principales différences

Points principaux :

• Les changements dans le volume des échanges et l'intérêt ouvert aident les traders à évaluer la liquidité du marché et à prévoir les mouvements de prix.

• L'intérêt ouvert reflète le nombre de positions actives sur les contrats d'options/futures.

• Le volume des échanges indique combien de contrats d'options/contrats à terme ont été achetés ou vendus au cours d'une journée donnée.

Bien que le volume de négociation et l'intérêt ouvert soient interconnectés, ce sont des indicateurs différents utilisés pour analyser la liquidité et l'activité sur les marchés des options et des contrats à terme.

Ces deux paramètres fournissent des informations précieuses sur les tendances du marché et les facteurs qui les influencent.

Qu'est-ce que l'intérêt ouvert ?

L'intérêt ouvert reflète le nombre de positions d'options ou de contrats à terme actifs détenus par les traders. Ce sont des contrats qui n'ont pas encore été exécutés, n'ont pas expiré et n'ont pas été fermés par une transaction de compensation. Lorsque le nombre total de contrats fermés par les acheteurs et les vendeurs au cours de la journée dépasse le nombre de nouvelles positions ouvertes, l'intérêt ouvert diminue. Pour fermer un contrat, un trader doit ouvrir une position compensatoire. L'intérêt ouvert augmente lorsque les investisseurs ouvrent plus de nouvelles positions qu'ils n'en ferment.

Par exemple, supposons que l'intérêt ouvert pour l'option ABC soit nul. Le lendemain, un trader achète 20 contrats, ouvrant une nouvelle position. Maintenant, l'intérêt ouvert pour cette option est de 20. Un jour plus tard, 7 contrats se ferment et 20 s'ouvrent, ce qui fait que l'intérêt ouvert augmente à 33.

Pourquoi l'intérêt ouvert est-il important pour les crypto-traders ?

L'intérêt ouvert sert d'indicateur de liquidité et de profondeur de marché. Il fournit des données utiles tant pour les traders que pour les investisseurs.

1. Hedging et gestion des risques. Les gestionnaires de fonds et les investisseurs institutionnels utilisent les données sur l'intérêt ouvert pour développer des stratégies de couverture. Cela les aide à réduire les risques liés aux mouvements de prix défavorables dans leurs portefeuilles.

2. Sentiment du marché. Une augmentation de l'intérêt ouvert peut indiquer un afflux de nouveaux fonds sur le marché. Inversement, une diminution signale une liquidation des positions ou un changement de direction du marché.

3. Stratégies de trading. Les traders peuvent utiliser l'intérêt ouvert pour rechercher des opportunités de trading potentiellement rentables. Par exemple, les contrats d'options avec un intérêt ouvert et un volume de trading élevés sont plus faciles à vendre.

Ainsi, l'analyse de l'intérêt ouvert donne un aperçu de la transparence des marchés d'options, permet d'évaluer l'activité actuelle et passée, la liquidité et aide à protéger les portefeuilles contre les variations de prix défavorables.

Qu'est-ce que le volume de trading ?

Le volume de négociation reflète le nombre de contrats d'options ou de contrats à terme échangés sur une certaine période, généralement d'un jour. Cet indicateur prend en compte toutes les transactions d'achat et de vente conclues durant cette période. Étant donné que le volume de négociation est dynamique et change constamment en fonction des opérations en cours, il témoigne de l'activité et de la liquidité du marché.

Dans l'espace crypto, le volume des échanges mesure le nombre de contrats d'options ou de contrats à terme achetés ou vendus au cours d'une journée de trading donnée, ce qui indique le niveau d'activité sur une position spécifique. Que la transaction soit une ouverture ou une fermeture de position, elle est prise en compte dans le volume quotidien.

Imaginez qu'un trader sur le marché des options achète 25 contrats XYZ avec un strike de $50 et une date d'expiration dans trois semaines. Si ce sont les seules transactions pour ces contrats ce jour-là, le volume des échanges sera de 25.

Pourquoi le volume des échanges est-il important pour les traders de crypto-monnaies ?

Chaque contrat d'option ou de futur, qu'il s'agisse d'un achat ou d'une vente, contribue au volume quotidien des transactions. Cet indicateur est un élément clé de l'activité et de la liquidité du marché. Voyons comment il peut être utilisé.

1. Mesure de la volatilité. Une augmentation du volume des échanges quotidien peut être liée à une hausse de la volatilité. Des nouvelles ou des événements importants incitent un grand nombre de traders à acheter ou vendre des contrats.

2. Confirmation des mouvements de prix. L'analyse des volumes de négociation et des prix est souvent utilisée en conjonction avec d'autres indicateurs pour confirmer les tendances et les motifs graphiques.

3. Activité institutionnelle. De grands volumes de négociation peuvent parfois indiquer une activité institutionnelle, reflétant l'opinion des grands investisseurs sur la direction du mouvement du prix de l'actif sous-jacent.

4. Comparaison historique. Les investisseurs et les analystes comparent souvent le volume quotidien actuel des échanges avec les niveaux passés, afin d'évaluer l'activité relative sur le marché des options ou des contrats à terme. Cela fournit un contexte pour l'interprétation des événements actuels.

Ainsi, le nombre de contrats achetés et vendus au cours d'une journée donnée aide les traders à comprendre la dynamique du marché, la liquidité et les perspectives potentielles des actifs. Une augmentation du volume des échanges précède généralement des changements de prix significatifs, ce qui rend cet indicateur utile pour évaluer la volatilité.

Intérêt ouvert contre volume de trading

Dans le trading des options et des contrats à terme, il est important de comprendre à la fois le volume et l'intérêt ouvert. Ces indicateurs donnent une idée du fonctionnement du marché, par exemple, de sa liquidité et des fluctuations de prix. Une compréhension précise améliore la qualité des décisions prises, soutenant le choix stratégique d'entrer ou de sortir du marché et aidant à mieux gérer les risques.

Pour une utilisation efficace des données sur le volume des échanges et l'intérêt ouvert, une compréhension approfondie de la manière dont elles se rapportent aux conditions du marché, à la durée des contrats d'options/futures et à d'autres variables commerciales est nécessaire. Les traders doivent être attentifs et prendre en compte des facteurs économiques et sectoriels plus larges qui influencent ces indicateurs. Avec une analyse minutieuse, le volume des échanges et l'intérêt ouvert deviennent des outils puissants pour aider les investisseurs à développer des stratégies rentables.

Comprendre la nature de ces indicateurs permet aux traders de travailler efficacement sur divers marchés financiers. Cela les aide à exploiter des opportunités qui peuvent passer inaperçues pour des investisseurs moins informés. En fin de compte, les traders "intelligents" ont beaucoup plus de chances d'obtenir un rendement élevé de leurs opérations.

La définition d'un volume de négociation "idéal" pour les options ou les contrats à terme et l'intérêt ouvert peut varier en fonction de l'état du marché et de la stratégie de négociation. Des niveaux élevés indiquent généralement un marché plus liquide et sain, facilitant l'entrée et la sortie des positions à des prix compétitifs. Un grand volume de négociation témoigne d'un grand nombre de transactions effectuées, ce qui reflète un intérêt actif. De même, un intérêt de marché significatif se caractérise par un intérêt ouvert élevé. Ces options ou contrats à terme conviennent à ceux qui recherchent des conditions de négociation optimales en termes de liquidité et de rentabilité potentielle.