Volume par rapport à l'Intérêt Ouvert : Le Pouls Caché du Trading

J'ai récemment plongé dans les détails des marchés à terme et des options, et laissez-moi vous dire - si vous ne faites pas attention à la fois au volume et à l'open interest, vous tradez avec un œil fermé. Ces indicateurs ne sont pas juste des chiffres ennuyeux ; ils représentent le pouls de l'activité du marché que les traders avisés utilisent pour prendre de l'avance.

Volume - La frénésie quotidienne du marché

Le volume des transactions est littéralement combien de contrats ont été échangés pendant la journée. C'est comme compter combien de personnes ont franchi les portes d'une discothèque - à la fois en entrant ET en sortant. Lorsque je vérifie le volume, je vois le niveau d'activité pur sans savoir si les gens ouvrent de nouvelles positions ou ferment des positions existantes.

La métrique de volume me rend parfois fou parce que des chiffres élevés peuvent vous tromper en vous faisant penser qu'il y a un véritable nouvel intérêt alors qu'il pourrait simplement s'agir de traders de jour qui changent de positions. Hier, j'ai observé le volume des futures d'une pièce augmenter alors que le prix bougeait à peine - signe classique de grands acteurs qui nettoient des transactions pour créer de fausses impressions.

Open Interest - Le Véritable Informateur de la Nuit

L'open interest montre combien de contrats restent activement ouverts à la fin de la journée. C'est du sérieux - cela vous indique qui est réellement engagé dans ses positions pendant la nuit. Contrairement aux chiffres de volume flashy qui se réinitialisent chaque jour, l'open interest s'accumule au fil du temps et révèle une véritable conviction du marché.

Ce qui m'agace dans les guides de trading grand public, c'est qu'ils soulignent rarement comment l'open interest expose la manipulation du marché. Lorsque le prix augmente mais que l'open interest diminue, c'est souvent des baleines qui pompent avant de vider - quelque chose que j'ai appris à mes dépens.

Pourquoi ces métriques sont importantes pour vous

Lorsque je trade, j'utilise ces métriques ensemble comme mon détecteur de BS. Des prix en hausse avec un volume croissant ET un open interest ? C'est vraiment haussier - de l'argent frais entre et reste. Mais un prix en hausse avec un volume élevé et un open interest PLAT ? Ce n'est que de la rotation, et je ne vais pas tomber dans le piège.

Le modèle le plus révélateur est lorsque l'open interest augmente soudainement avant de grands mouvements de marché. Le mois dernier, j'ai remarqué une énorme open interest se développant dans les options ETH avant une prétendue annonce "surprise". Rien ne se passe par accident dans ces marchés.

Ces acteurs institutionnels ne sont pas plus intelligents que nous - ils ont juste de meilleures informations. En suivant ces métriques de près, nous pouvons au moins voir leurs empreintes dans le sable.

Ne faites pas confiance aux plateformes qui cachent ces métriques ou les rendent difficiles à trouver - elles sont des outils essentiels pour tout trader sérieux. Et rappelez-vous, si vous ne pouvez pas voir des données claires de volume et d'open interest, vous tradez essentiellement à l'aveugle dans un marché où tout le monde peut voir.