Le concept de l'ATH historique (ATH) dans les cryptomonnaies

À l'approche du halving de Bitcoin et sur fond de hausse générale du marché des cryptomonnaies, on observe une hausse des prix de nombreuses monnaies et jetons. Cette situation rappelle les événements de 2021, lorsque le 10 novembre, le prix de Bitcoin a atteint un niveau record de $69 040,10. Lors des périodes de forte hausse et de peur de manquer une opportunité (FOMO), le marché pourrait à nouveau se rapprocher de ses valeurs maximales précédentes.

Dans le domaine des finances traditionnelles (TradFi), cet indicateur est connu sous le nom de maximum historique (ATH) et constitue un paramètre clé dans l'évaluation des sentiments du marché. Dans cet article, nous examinerons la nature de l'ATH, son application dans le trading et son influence sur la dynamique des prix des cryptomonnaies.

Définition ATH

ATH (All-Time High) représente le prix le plus élevé ou la capitalisation boursière maximale d'un actif dans toute l'histoire de son existence. Ce terme s'applique à tous les types d'actifs, y compris les actions, les matières premières et les cryptomonnaies. Dans le monde des devises numériques, ATH signifie le prix le plus élevé enregistré d'une monnaie ou d'un jeton spécifique sur le marché.

Il est important de noter que les prix des cryptomonnaies fluctuent constamment, donc l'ATH ne reflète que la valeur maximale à un moment donné. En plus du prix, certains analystes suivent également l'ATH de la capitalisation boursière, qui est calculée comme le produit du nombre de jetons en circulation par leur valeur actuelle. Cet indicateur peut être mis à jour même sans augmentation du prix du jeton, par exemple, lors de la réduction de l'offre totale en raison de la combustion de jetons.

Origine de l'indicateur ATH

Lors de l'analyse de tout actif, les traders se concentrent sur deux valeurs clés : le prix actuel et le prix historique maximal. La mise en correspondance de ces données permet d'évaluer la dynamique de l'actif et son potentiel de hausse. ATH est également utilisé pour déterminer les tendances du marché : dans des conditions de forte tendance haussière, les analystes prévoient de nouveaux sommets possibles, basés sur l'élan et les sentiments du marché.

Le terme ATH vient du domaine des finances traditionnelles. Sur le marché boursier, le renouvellement d'un maximum historique est souvent considéré comme un indicateur du développement réussi d'une entreprise. Dans l'industrie de la cryptomonnaie, l'ATH peut également témoigner d'un intérêt croissant pour le projet et de son succès.

ATH et ATL

L'antipode ATH - le minimum historique (ATL), désignant le prix le plus bas de l'actif depuis le début de son existence. Si l'ATH est souvent perçu comme un signe de hausse, atteindre un nouveau ATL peut susciter des inquiétudes chez les traders, notamment en périodes de marchés baissiers.

Aspects clés de l'ATL :

ATL ne garantit pas une nouvelle baisse. Un minimum historique ne signifie pas que le prix doit nécessairement revenir à ce niveau.

ATL peut ouvrir des opportunités pour des achats rentables, surtout si le projet démontre de solides fondamentaux.

Lors de l'analyse d'une cryptomonnaie, il convient de prendre en compte non seulement la dynamique des prix, mais aussi la base technologique, l'équipe de développement, l'évolution du projet et les perspectives du marché.

Réaction du marché à l'atteinte de l'ATH

Lorsque la cryptomonnaie atteint un ATH, le marché devient plus volatile. Une partie des traders réalise des bénéfices, d'autres cèdent au FOMO et commencent à acheter activement. À ces moments-là, l'ATH devient souvent un niveau de résistance, à partir duquel le prix peut rebondir.

Il existe deux principales stratégies de trading applicables dans de telles situations.

Stratégie sur un marché en hausse : trading sur la rupture

Si le prix franchit résolument l'ATH, cela peut indiquer la poursuite de la tendance haussière. Les principales étapes du trading sur la rupture :

1. Identification des opportunités : analyse du graphique en vue d'un fort élan haussier, d'une augmentation des volumes de trading et d'un contexte d'actualités positif.

2. Confirmation de la rupture : il est important de s'assurer de la solidité de la rupture, par exemple, en testant à nouveau le niveau.

3. Détermination du point d'entrée : en règle générale, l'entrée se fait lorsque le prix se fixe au-dessus de l'ATH.

4. Installation d'un ordre de protection : placé juste en dessous du niveau rompu pour minimiser les risques.

5. Réalisation des bénéfices : vous pouvez utiliser un trailing stop ou définir à l'avance un niveau de prise de bénéfice.

Malgré le potentiel de hausse, le franchissement de l'ATH ne conduit pas toujours à une augmentation durable du prix, il est donc important de prendre en compte la possibilité d'une correction.

Stratégie sur un marché baissier : trading sur le retracement

Après avoir atteint un ATH, le marché se corrige souvent. Pour trader sur le retracement, vous pouvez appliquer la tactique suivante :

1. Identification du retracement : une baisse de prix après un ATH est généralement accompagnée d'une diminution des volumes de négociation et d'un affaiblissement de l'élan haussier.

2. Confirmation du retournement : signes de formation d'une tendance baissière, tels que la rupture des niveaux de support ou les signaux des indicateurs techniques (RSI, MACD).

3. Choix du moment d'entrée : les positions courtes s'ouvrent après la confirmation du retracement.

4. Mise en place d'un ordre de protection : placé au-dessus de l'ATH pour limiter les pertes potentielles.

5. Prise de bénéfices : utilisation d'un trailing stop ou définition d'un niveau de prise de bénéfices prédéterminé.

Comprendre les concepts d'ATH et d'ATL permet aux traders de mieux naviguer dans la dynamique du marché et de prendre des décisions plus éclairées. Un facteur clé de succès est la capacité à contrôler ses émotions et à appliquer des stratégies de trading judicieuses dans des conditions de volatilité accrue.