Portefeuille d'investissement stratégique du prince saoudien Alwaleed Bin Talal : des actifs traditionnels aux entreprises technologiques

Le prince Alwaleed Bin Talal Al Saud a repris sa position en tant que l'individu le plus riche du monde arabe, selon la liste des milliardaires 2025 de Forbes, avec une fortune estimée à 16,5 milliards de dollars et classé 128e au niveau mondial. Son approche d'investissement, caractérisée par une diversification stratégique à travers plusieurs secteurs, offre des informations précieuses sur les stratégies de gestion de patrimoine au plus haut niveau.

Le retour du principal investisseur d'Arabie Saoudite

Né en 1955, la lignée du prince Alwaleed est liée à la fois à la direction saoudienne et libanaise en tant que petit-fils du roi fondateur de l'Arabie saoudite, Abdulaziz Al Saud, et du premier ministre du Liban. Après avoir été exclu des classements des milliardaires de Forbes depuis 2018 ( lorsque la publication a cessé de suivre les milliardaires saoudiens ), Alwaleed a effectué un retour notable en 2025 en tant que seul milliardaire saoudien de la liste de 2017 à revenir, désormais en tête parmi 15 milliardaires saoudiens.

Sa richesse provient principalement de sa participation de 78,13 % dans Kingdom Holding Company (KHC), un conglomérat qu'il a fondé il y a 45 ans. Cette participation est évaluée à environ 6,4 milliards de dollars. Au-delà de KHC, ses actifs comprennent de nombreux biens immobiliers nationaux, le groupe médiatique Rotana et une participation de 1,5 % dans Snap Inc., la société mère de Snapchat.

Dans une transaction significative, le Fonds d'Investissement Public d'Arabie Saoudite (PIF) a acquis une participation de 16,9 % dans Kingdom Holding pour 1,6 milliard de dollars en 2022, renforçant ainsi la position de l'entreprise dans le paysage des investissements saoudiens.

Investissements stratégiques en technologie avec des connexions Web3

Kingdom Holding maintient une position particulièrement forte dans le secteur technologique, servant de deuxième plus grand actionnaire à la fois de X (anciennement Twitter) et de l'entreprise xAI d'Elon Musk. Ces investissements placent Alwaleed à l'intersection des médias sociaux, de l'intelligence artificielle et des développements potentiels du Web3.

En 2024, KHC a augmenté son investissement dans xAI à $800 millions grâce aux tours de financement de série B et C. Cela a suivi le soutien précoce d'Alwaleed à l'acquisition de Twitter par Musk en 2022. Le prince a poursuivi son soutien fort aux entreprises de Musk, en particulier lorsque X et xAI ont annoncé leur fusion en mars 2025, créant une entité combinée d'une valeur de $125 milliards.

Démontrant sa confiance dans ces investissements technologiques, Alwaleed a prédit que sa participation dans cette coentreprise pourrait croître entre 4 et 5 milliards de dollars dans un avenir proche. Cette position dans les plateformes technologiques de nouvelle génération reflète une stratégie d'investissement axée sur l'avenir qui inclut une exposition à des entreprises développant une infrastructure potentiellement pertinente pour les écosystèmes d'actifs numériques.

Au-delà de ces investissements technologiques phares, Kingdom Holding a également alloué des capitaux à d'autres géants de la technologie, notamment Meta, Uber, Didi, Lyft et diverses plateformes technologiques, créant ainsi un portefeuille diversifié d'actifs de l'économie numérique.

Approche d'investissement multisectorielle

Le portefeuille d'investissement de $19 milliards de Kingdom Holding ( à la fin de 2024) démontre une stratégie d'allocation réfléchie à travers plusieurs secteurs :

Hospitalité (31% du Portefeuille) : La société détient une participation de 23,7 % dans Four Seasons Hotels, résultant d'un partenariat de longue date avec le fonds d'investissement de Bill Gates. Cette participation était auparavant de 47,5 % avant qu'Alwaleed ne vende la moitié à Gates pour 2,21 milliards de dollars en 2021. De plus, KHC possède 6,8 % du groupe hôtelier français Accor, qui gère plus de 40 marques renommées, dont Fairmont, Raffles et Sofitel.

Immobilier (25,9% du portefeuille) : Les projets phares incluent le Kingdom Centre à Riyad et le très ambitieux Jeddah Tower, qui devrait dépasser 1 000 mètres et devenir le plus haut bâtiment du monde. Les contrats associés sont évalués à 1,9 milliard de dollars, sans inclure la participation de 35,74 % de KHC dans Jeddah Economic Company.

Services Financiers : L'investissement historique d'Alwaleed dans Citigroup remonte à 1991, lorsqu'il a investi $800 millions — une participation qui a atteint une valorisation de $10 milliards d'ici 2005. Actuellement, Kingdom Holding détient une participation de 1,06 % dans Citigroup et est le plus grand actionnaire de Banque Saudi Fransi ( BSF ) avec une participation de 16,2 % d'une valeur d'environ 1,8 milliard de dollars.

Aviation : Kingdom Holding possède 37,2 % de la compagnie aérienne à bas coûts Flynas, qui exploite actuellement 61 avions. Selon des annonces sur les réseaux sociaux, Flynas se prépare à une introduction en bourse sur le marché saoudien (Tadawul) cette année, visant à lever au moins $2 milliards.

Santé (2,2% du portefeuille ) : La société détient une participation de 4,9 % dans Dallah Health et gère à la fois l'Hôpital du Royaume et des cliniques privées.

Éducation : KHC contrôle 89,8 % du système scolaire du Royaume, qui a enregistré une augmentation de 14 % des inscriptions d'élèves l'année dernière, indiquant un potentiel d'investissement à long terme dans ce secteur.

Philosophie d'investissement dans une économie diversifiée

La stratégie d'investissement du prince Alwaleed reflète des tendances plus larges parmi les fonds souverains du Moyen-Orient, qui, selon les informations de marché, privilégient de plus en plus les investissements directs dans la technologie, les infrastructures vertes et les opportunités de capital-risque.

Cette approche multisectorielle est en accord avec les objectifs de diversification économique régionale, en particulier l'initiative Vision 2030 de l'Arabie Saoudite, qui vise à réduire la dépendance aux revenus pétroliers et à développer une base économique plus variée.

En maintenant des participations significatives dans des secteurs traditionnels tels que l'hôtellerie et les services financiers tout en construisant simultanément des positions dans des entreprises technologiques d'avenir, Alwaleed a créé un portefeuille d'investissement qui équilibre des flux de revenus établis avec une exposition aux technologies émergentes qui pourraient remodeler la finance mondiale et les interactions numériques.

L'investissement du prince dans des entreprises comme X et xAI le positionne pour bénéficier des avancées potentielles en intelligence artificielle et sur les plateformes numériques qui pourraient croiser les écosystèmes d'actifs numériques en développement—bien qu'il n'ait pas encore fait de déclarations publiques concernant spécifiquement les investissements en cryptomonnaie, malgré le titre suggestif de divers rapports circulant sur ses intérêts d'investissement.