Théorie des vagues d'Elliott : Un aperçu à l'intérieur

L'essence des Vagues d'Elliott

Les Vagues d'Elliott forment une théorie utilisée par les acteurs du marché dans l'analyse technique. Au fond, les marchés ne suivent pas vraiment des cycles temporels - ils dansent selon leurs propres motifs.

Ces vagues ? Ce sont essentiellement de grands mouvements psychologiques sur le marché. En haut et en bas. Taureau et ours. Tout le marché semble respirer de cette façon.

Ralph Nelson Elliott, un comptable américain, a proposé cela dans les années 1930. Assez surprenant qu'il ait fallu attendre les années 1970 pour que cela prenne de l'ampleur ! C'est à ce moment-là que Prechter et Frost l'ont mis en lumière.

Elliott l'a initialement appelé le "Principe des Vagues" - juste une façon de décrire comment les humains se comportent. Il a étudié des tonnes de données de marché. Des décennies de cela.

De nos jours, les traders utilisent ces vagues partout. Pas exactement comme un indicateur. C'est plus... philosophique ? Comme l'a écrit Prechter :

[...] Le Principe des Vagues n'est pas un outil de prévision en soi, mais une description détaillée du comportement du marché.

–Robert R. Prechter, "Le Principe des Vagues d'Elliott" (page 19).

Les motifs de vague

Les Vagues d'Elliott se présentent sous huit saveurs de base. Cinq vagues d'impulsion. Trois vagues correctives.

Dans les marchés haussiers, le schéma se déroule de manière prévisible. Les vagues d'impulsion suivent la tendance : les vagues 1, 3 et 5 montent, tandis que A et C descendent. Les vagues 2, 4 et B luttent contre le courant principal.

Le marché a des qualités fractales. Dézoomez, et les vagues 1-5 ne deviennent qu'une seule plus grande vague. Zoomez, et chaque vague se divise en plus petites. Comme des poupées russes.

Les marchés baissiers inversent ce scénario.

Riding the Impulse

Les vagues d'impulsion nagent toujours avec le courant plus fort.

En examinant de plus près toute onde d'impulsion, on remarque sa propre structure en cinq vagues. Elliott avait des règles pour celles-ci :

• La Vague 2 n'efface jamais complètement la Vague 1
• La vague 4 n'annule jamais complètement la vague 3
• La vague 3 est rarement la plus courte. C'est généralement la vedette.

Le Jeu de la Correction

Les vagues correctives apparaissent généralement par groupes de trois - étiquetées A, B et C.

Ils sont plus faibles que les vagues d'impulsion. Combattre la tendance dominante les épuise. Cela les rend parfois difficiles à repérer. Ils changent de forme plus que les vagues d'impulsion.

La règle d'or ? Les vagues correctives n'apparaissent jamais sous forme de cinq vagues. Jamais.

Est-ce qu'ils fonctionnent vraiment ?

Les gens débattent des Vagues d'Elliott. Il semble que leur efficacité dépende de la façon dont vous pouvez identifier les mouvements du marché.

Dessiner ces vagues n'est pas simple. Il existe plusieurs interprétations valables pour la même action de prix. Il n'est pas entièrement clair où une vague se termine et une autre commence.

Les critiques disent que c'est trop subjectif. Les règles semblent floues. Pourtant, des milliers de traders jurent par ces vagues et en tirent profit.

Il est intéressant de noter que beaucoup combinent les Vagues d'Elliott avec d'autres outils. Les retracements de Fibonacci sont des compagnons populaires. La sécurité dans les nombres, peut-être.

Conclusion

Prechter note que Elliott n'a pas théorisé pourquoi les marchés suivent cette structure 5-3. Il l'a simplement observée. La psychologie humaine crée ces cycles inévitables.

La théorie des vagues d'Elliott n'est pas un indicateur. C'est une lentille. Une philosophie. Subjuctive par nature. Aucune application "correcte" n'existe.

Maîtriser ces vagues demande de la pratique. Commencez par un comptage de vagues de base. Attention aux débutants - il y a des risques dans ces eaux.