Figure «Fanion» dans le crypto trading : qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser ?

Le motif «pennant» fait référence aux figures de consolidation, indiquant la continuation de la tendance. Il se forme dans des délais plus courts par rapport à certains autres modèles graphiques et est généralement observé dans des conditions de trading actif. En règle générale, le pennant se forme vers le milieu de la tendance en développement. La rupture du pennant signale une opportunité d'entrer en position dans la direction de la tendance principale.

Dans cet article, nous examinerons comment reconnaître et appliquer la figure "pennant", comment trader sur la base de ce modèle de prix, et nous comparerons également à d'autres modèles graphiques courants.

Qu'est-ce qu'un pennon?

Le fanion est un modèle de continuation de tendance qui se rencontre à la fois sur un marché haussier et baissier. Il se forme après un mouvement de prix brusque à la hausse ou à la baisse, lorsque les cotations commencent à fluctuer dans une fourchette de plus en plus étroite, formant un petit triangle symétrique. Cela se produit souvent au milieu du mouvement des prix, indiquant le début de la seconde moitié de la tendance.

C'est un modèle assez fréquent qui peut apparaître sur tous les intervalles de temps, mais qui est le plus souvent observé sur les graphiques à court terme. Les bannières sont similaires aux modèles de drapeau, car les deux modèles se caractérisent par une forte montée, formant "le mât du drapeau" avant la phase de consolidation. Les limites de la bannière sont définies par deux lignes de tendance : la ligne supérieure, reliant les sommets, est dirigée vers le bas, tandis que la ligne inférieure, reliant les creux, est dirigée vers le haut. Ces lignes se croisent au sommet du triangle, formant une pointe horizontale.

Formation de "drapeau"

Un bon fanion doit être précédé d'une forte et rapide hausse ( sur un marché haussier ) ou d'une chute de prix ( sur un marché baissier ). Avant la formation du fanion, des signes d'achats agressifs ( fanion haussier ) ou de ventes ( fanion baissier ) doivent être observés avec un volume de transactions significatif.

Pro avancée

Une rupture se produit généralement dans la direction de la tendance qui a précédé la formation du drapeau. La force de la tendance précédente est un indicateur important de ce à quoi s'attendre après que le prix a franchi les limites de la figure. Des tendances plus agressives avant la formation du drapeau conduisent généralement à des mouvements ultérieurs plus puissants.

Un drapeau classique se forme généralement sur une période de plusieurs semaines, au maximum jusqu'à trois. S'il dure plus longtemps, il est probable qu'il se transforme en une figure plus grande, comme un triangle symétrique, ou qu'il y ait une fausse rupture. Une fausse rupture est lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle attendue.

Pendant la formation du drapeau, le volume des transactions doit diminuer. Cependant, après la rupture, le volume doit augmenter fortement, reflétant l'enthousiasme des acheteurs ou des vendeurs et le potentiel d'un mouvement durable à la hausse ou à la baisse. C'est précisément la longue période de rupture qui rend ce modèle si attrayant pour les traders.

Vympel vs clin

Le pennant est utilisé comme un modèle de continuation de tendance, tandis que le coin peut être à la fois un modèle de continuation et de retournement de tendance. De plus, il n'est pas nécessaire d'avoir un "mât" pour le coin. Une tendance précédente suffit.

Vimpel vs triangle symétrique

Le fanion et le triangle symétrique sont des modèles de continuation de tendance et se ressemblent en ce sens que les deux prennent la forme d'un triangle symétrique. La principale différence réside dans le fait que la taille du triangle du fanion est plus petite que celle du triangle symétrique. De plus, un fanion doit être précédé d'une forte tendance rapide, tandis qu'un triangle symétrique peut se former dans le cadre de n'importe quelle tendance.

Vympel vs drapeau

Les fanions et les drapeaux sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et comprennent une phase de consolidation. La principale différence réside dans la forme de la consolidation après le "mât", comme indiqué ci-dessus.

Comment trader selon le pattern "Pennant"

Le trading par drapeau se fait sur une rupture dans la direction de la tendance. Cependant, il existe plusieurs stratégies d'entrée sur le marché que vous pouvez utiliser pour suivre la tendance.

1. En fonction de si c'est un drapeau haussier ou baissier, entrez sur le marché lors de la première cassure, dès que la ligne de limite est franchie dans la direction de la tendance.

2. Entrez sur la rupture du maximum ou du minimum du fanion.

3. Entrez sur le marché lors du premier repli et de la reprise ultérieure de la tendance après la première rupture.

Le niveau cible est déterminé en mesurant la distance du début du "mât" jusqu'à son sommet (marché haussier) ou à sa base (marché baissier) jusqu'à la formation du drapeau. Cela doit commencer au moment où un mouvement brusque franchit un niveau de résistance ou de support. La distance est mesurée soit jusqu'à la partie supérieure, soit jusqu'à la partie inférieure du drapeau en fonction de la direction de la tendance.

Dans l'exemple suivant, nous examinons une entrée classique sur une cassure de fanion baissier. "Le mât" est mesuré depuis le point de cassure au niveau de $6.48 (1) jusqu'à la partie inférieure du fanion au niveau de $5.68, ce qui donne une chute de $0.80. Ensuite, nous soustrayons $0.80 du niveau de cassure $5.98 (2) pour obtenir un niveau cible de $5.18 (3). Ensuite, vous placez un stop-loss initial juste au-dessus de la ligne de résistance de la tendance pour limiter les pertes. Pour les fanions haussiers, il convient de placer un ordre stop en dessous de la ligne de soutien.

Quelle est la fiabilité du modèle de fanion ?

John Murphy, auteur de l'ouvrage classique sur l'analyse technique "Analyse technique des marchés financiers", écrit que la figure du fanion est l'un des modèles de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski, décrite dans son livre "Encyclopédie des modèles graphiques", a montré qu'elle est moins fiable que certains autres patrons.

Bulkovski a examiné plus de 1600 échantillons de fanions, identifiés selon certains paramètres, pour vérifier leur cohérence. Il a découvert que la fréquence des échecs de rupture, tant pour les mouvements à la hausse que pour les mouvements à la baisse, était de 54 % dans chaque direction, avec un mouvement moyen après le déclenchement d'environ 6,5 % (mouvement initial). Dans ce cas, la probabilité de succès était de 35 % pour les mouvements à la hausse et de 32 % pour les mouvements à la baisse. Sans aucun doute, l'analyse ci-dessus confirme l'importance de la gestion active des risques pour un trading réussi, car les modèles échouent souvent.

Il convient de noter que les résultats concernant les drapeaux peuvent être quelque peu sous-estimés, car Bulkowski indique que les tests des drapeaux prenaient en compte uniquement les fluctuations de prix à court terme, et non le passage d'une rupture à un maximum ou un minimum potentiel, comme il l'a fait pour d'autres tests de modèles. Il est donc supposé que les résultats pourraient s'améliorer si l'on tient compte de mouvements plus importants.

Les traders utilisent souvent des fanions en conjonction avec d'autres méthodes d'analyse technique pour améliorer l'efficacité de la prise de décision et augmenter les chances de succès.

Qu'est-ce qu'un drapeau haussier ?

Le drapeau haussier se forme dans le cadre d'une tendance à la hausse et commence par une montée abrupte et raide, appelée "mât". Il est suivi d'une courte période de consolidation qui prend la forme d'un drapeau ou d'un petit triangle symétrique. Le drapeau haussier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire avant de reprendre sa montée vers des niveaux plus élevés.

Qu'est-ce qu'un drapeau baissier ?

Le drapeau baissier est observé lors d'une tendance à la baisse et commence par une chute brusque et raide, formant "le mât". Cela est suivi d'une courte période de consolidation formant le drapeau. Le drapeau baissier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire avant de reprendre sa baisse. Une fois que le prix passe en dessous de la limite inférieure, un signal baissier se produit pour ouvrir une position courte.

Drapeau haussier vs drapeau baissier

Malgré les différences, la même approche peut être appliquée aux fanions haussiers et baissiers lors du trading. La seule différence est que vous ouvrez une position longue sur un fanion haussier et une position courte sur un fanion baissier.

Conclusion

La figure du fanion dans l'analyse technique est considérée comme un modèle de continuation de tendance, car une rupture est attendue dans la direction de la tendance principale. C'est l'un des motifs ayant une période de formation plus courte, car il se termine en trois semaines ou moins. Cela signifie que la rupture ( ou l'échec du modèle ) doit se produire avant l'expiration des trois semaines. La clé du succès du fanion est la qualité de la tendance qui le précède. On s'attend à un mouvement brusque et raide avant que la consolidation ne se produise, car le trading agressif observé avant la formation du fanion est susceptible de se poursuivre après la rupture.