Mon @youngplatform (CeFi, néobanque) mémo d'investissement ↓

Positionnement : le modèle de néobanque crypto-native de l'Europe, évoluant d'un échange italien réglementé vers un fintech complet.

Traction : plus de 1M d'utilisateurs, plus de 20M € de financement et conformité totale avec la MiCA.

Maintenant à 90M mc.
Va-t-il monter ?

✦ Chronologie de la croissance :
2018-2019 : Lancement en tant qu'échange crypto éducatif
2020 : lancement de l'application mobile + partenariats bancaires
2021 : financement de la série A (€3,5M) + expansion de la plateforme
2022 : Financement de série B (€16M) + préparation de MiCA
2023-2024 : transformation des néobanques + conformité totale à la MiCA
2025 : lancement du jeton YNG + plateforme de dérivés

✦Le Flywheel Économique YNG:

Young Platform a conçu un modèle de tokenomics axé sur les revenus qui crée une valeur durable grâce à des indicateurs commerciaux réels :

Plus d'utilisateurs de la plateforme → Plus de revenus réels → Plus de rachats et de liquidités → Plus de stabilité et de confiance

Sources de revenus principales :
• Frais de trading - Trading au comptant et dérivés
• Services de paiement - Prochaines frais de compte fiat
• Services de Staking - Commissions de staking sur la plateforme
• Fonctionnalités Premium - Avantages de l'adhésion au club
• Commissions de partenaires - Revenus de collaboration de marque

PLUS : Programme de rachat

Conditions de déclenchement :
• Seuil de revenu mensuel atteint
• Solde EUR de trésorerie suffisant
• Conditions de marché favorables

Revenus de la plateforme → Trésorerie en EUR → Achats sur le marché YNG → Réduction de l'offre

✦ Notes de durabilité de la tokenomique

Forces :
• Modèle soutenu par les revenus - Les flux de trésorerie des entreprises réelles soutiennent le jeton
• Design axé sur l'utilité - Token requis pour les avantages de la plateforme
• Pression déflationniste - Les rachats réduisent l'offre en circulation
• Conformité réglementaire - structure de tokenomics prête pour MiCA

Risques potentiels :
• Dépendance des revenus - Valeur du token liée à la croissance de la plateforme
• Risque de concurrence - D'autres plateformes peuvent copier le modèle
• Changements réglementaires - Les futures modifications de la MiCA pourraient impacter la structure

✦ Catalyseurs de croissance :
• Lancement du Compte de Paiement (Q4 2025)
• Expansion de la plateforme de dérivés
• Pénétration du marché de l'UE via le passeportage
• Adoption institutionnelle grâce à la conformité

✦ Évaluation de la valeur
• Ratio P/S : Difficile d'évaluer les données de revenus privés (
• Capitalisation du marché/Utilisateurs : ~25 $ par utilisateur ) attrayant par rapport à la fintech traditionnelle (
• FDV/Total Supply : 0,91 $ par jeton ) raisonnable pour un jeton utilitaire (

Analyse Comparable :
• Revolut : 45 milliards de dollars de valorisation, 50 millions d'utilisateurs = 900 $/utilisateur
• N26 : valorisation de 9 milliards de dollars, 8 millions d'utilisateurs = 1 125 $/utilisateur
• Young Platform : 91 M$ FDV, 1 M utilisateurs = 91 $/utilisateur

TL;DR : Un potentiel de hausse significatif si Young Platform atteint des multiples fintech traditionnels.

✦ Évaluation ajustée au risque de Stacy : 7,5/10

NFA, DYOR.
PS : Que pensez-vous de ce nouveau format de rapports ?