Dans la Finance Décentralisée ( DeFi ), en particulier lors de l'utilisation d'une plateforme d'échange de Futures Perpétuel, si des stratégies de Hedging appropriées ne sont pas prises, les investisseurs peuvent faire face à d'énormes risques de pertes. Même si des récompenses d'Airdrop sont offertes par la suite, il est difficile de compenser les pertes causées par des Holdings unidirectionnels.

Pour réduire les risques, une méthode efficace consiste à effectuer des opérations de Hedging entre différentes plateformes. Prenons l'exemple de GRVT et Lighter, ces deux plateformes ayant une liquidité relativement suffisante, ce qui permet aux ordres à cours limité d'être exécutés rapidement. Lors de l'opération, on peut acheter sur une plateforme tout en vendant à découvert le même nombre de contrats sur une autre plateforme, afin de verrouiller l'écart de prix.

Prenons un exemple concret, supposons que nous négocions le token $HYPE. Sur la plateforme d'échange A, nous ouvrons 173 positions longues à un prix de 56,2196 $. En même temps, nous ouvrons le même nombre de positions courtes sur la plateforme d'échange B. Cela crée un écart de prix de 1,14 $ entre les deux plateformes. En tenant compte des frais de transaction d'environ 2 $, ainsi que des éventuels glissements, le coût total est d'environ 3 $. De cette manière, les investisseurs peuvent réaliser un volume de transactions proche de 20 000 $ tout en prenant un risque relativement faible.

Cette stratégie de couverture, bien qu'elle semble simple, nécessite en réalité de prendre en compte plusieurs facteurs, tels que la liquidité du marché, la volatilité des prix, le moment des transactions, etc. Pour les traders expérimentés, il ne s'agit pas seulement d'un outil de gestion des risques, mais aussi d'une méthode efficace pour réaliser des profits dans un marché volatil. Cependant, les débutants doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils essaient de telles stratégies et bien comprendre les risques associés.