Récemment, Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, a exprimé des réflexions profondes lors d'une interview avec le Financial Times, suscitant un large débat dans le monde financier. Dalio a souligné que le système monétaire actuel fait face à des défis sans précédent et pourrait être en train d'atteindre un point de basculement.
Dalio a analysé en profondeur la situation économique actuelle des États-Unis. Il compare la situation financière des États-Unis à une "maladie cardiaque économique", en soulignant que le fossé énorme entre les dépenses et les revenus du gouvernement exacerbe ce problème. Plus précisément, les revenus annuels du gouvernement américain sont d'environ 5 000 milliards de dollars, tandis que les dépenses atteignent 7 000 milliards de dollars, entraînant un déficit annuel de 2 000 milliards de dollars. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est que les dépenses d'intérêts dépassent déjà 1 000 milliards de dollars. Cette croissance de la dette dépasse de loin la tendance à la croissance des revenus, semblable à des plaques qui s'accumulent continuellement dans les artères, ce qui pourrait finalement entraîner une stagnation du fonctionnement de l'économie.
Dans ce cas, la Réserve fédérale fait face à un dilemme épineux. Dalio décrit la situation actuelle comme la 'fin traumatique du cycle de la dette'. Si elle choisit de continuer à relever les taux d'intérêt, cela pourrait entraîner des défauts de paiement et une crise financière ; si elle choisit de continuer à élargir l'offre monétaire, cela pourrait aggraver l'inflation et entraîner une dévaluation du dollar. Quelle que soit la voie choisie, les perspectives semblent peu optimistes.
Il est d'autant plus préoccupant que le statut d'"actif sans risque" des obligations d'État américaines est remis en question. Autrefois considérées comme le pilier du système financier mondial, les obligations d'État américaines font désormais face à une réduction des avoirs par des détenteurs étrangers majeurs tels que la Chine et le Japon. Dalio a averti que si la confiance du marché dans le dollar venait à s'effondrer, la rapidité de l'effondrement pourrait dépasser toutes les attentes.
Dans le même temps, nous avons constaté que des fonds passent du marché traditionnel des fiat à d'autres catégories d'actifs. Le prix de l'or a atteint un nouveau sommet, atteignant 3630 dollars l'once. Le marché des crypto-monnaies montre également une forte dynamique, avec le Bitcoin dépassant 112 000 dollars et l'Ethereum au-dessus de 4320 dollars, la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies approchant les 4000 milliards de dollars.
L'analyse de Dalio nous offre une perspective unique pour réexaminer le système financier mondial actuel. Bien que ses avertissements soient alarmants, ils nous rappellent également la nécessité de prêter une attention particulière aux indicateurs économiques et aux tendances du marché, afin de nous préparer aux transformations financières potentielles. Dans cette époque d'incertitude, les investisseurs et les décideurs politiques doivent rester vigilants et s'adapter à un environnement financier en constante évolution.
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ApeShotFirst
· 09-10 13:52
On s'en fout, de toute façon, les États-Unis vont bientôt envoyer.
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BlockchainDecoder
· 09-10 13:48
Selon le modèle de recherche de Friedman de 2019, ce cycle d'endettement est effectivement entré dans sa phase finale.
Récemment, Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, a exprimé des réflexions profondes lors d'une interview avec le Financial Times, suscitant un large débat dans le monde financier. Dalio a souligné que le système monétaire actuel fait face à des défis sans précédent et pourrait être en train d'atteindre un point de basculement.
Dalio a analysé en profondeur la situation économique actuelle des États-Unis. Il compare la situation financière des États-Unis à une "maladie cardiaque économique", en soulignant que le fossé énorme entre les dépenses et les revenus du gouvernement exacerbe ce problème. Plus précisément, les revenus annuels du gouvernement américain sont d'environ 5 000 milliards de dollars, tandis que les dépenses atteignent 7 000 milliards de dollars, entraînant un déficit annuel de 2 000 milliards de dollars. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est que les dépenses d'intérêts dépassent déjà 1 000 milliards de dollars. Cette croissance de la dette dépasse de loin la tendance à la croissance des revenus, semblable à des plaques qui s'accumulent continuellement dans les artères, ce qui pourrait finalement entraîner une stagnation du fonctionnement de l'économie.
Dans ce cas, la Réserve fédérale fait face à un dilemme épineux. Dalio décrit la situation actuelle comme la 'fin traumatique du cycle de la dette'. Si elle choisit de continuer à relever les taux d'intérêt, cela pourrait entraîner des défauts de paiement et une crise financière ; si elle choisit de continuer à élargir l'offre monétaire, cela pourrait aggraver l'inflation et entraîner une dévaluation du dollar. Quelle que soit la voie choisie, les perspectives semblent peu optimistes.
Il est d'autant plus préoccupant que le statut d'"actif sans risque" des obligations d'État américaines est remis en question. Autrefois considérées comme le pilier du système financier mondial, les obligations d'État américaines font désormais face à une réduction des avoirs par des détenteurs étrangers majeurs tels que la Chine et le Japon. Dalio a averti que si la confiance du marché dans le dollar venait à s'effondrer, la rapidité de l'effondrement pourrait dépasser toutes les attentes.
Dans le même temps, nous avons constaté que des fonds passent du marché traditionnel des fiat à d'autres catégories d'actifs. Le prix de l'or a atteint un nouveau sommet, atteignant 3630 dollars l'once. Le marché des crypto-monnaies montre également une forte dynamique, avec le Bitcoin dépassant 112 000 dollars et l'Ethereum au-dessus de 4320 dollars, la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies approchant les 4000 milliards de dollars.
L'analyse de Dalio nous offre une perspective unique pour réexaminer le système financier mondial actuel. Bien que ses avertissements soient alarmants, ils nous rappellent également la nécessité de prêter une attention particulière aux indicateurs économiques et aux tendances du marché, afin de nous préparer aux transformations financières potentielles. Dans cette époque d'incertitude, les investisseurs et les décideurs politiques doivent rester vigilants et s'adapter à un environnement financier en constante évolution.