Analyse des stratégies d'investissement de Rocky, trader professionnel
Rocky est l'un des cofondateurs de Blue Ocean Capital, spécialisé dans l'investissement sur le marché secondaire Web3. Il a été chercheur à l'Institut de recherche de Changjiang Securities et s'est engagé à temps plein dans l'industrie des cryptomonnaies à la fin de 2016. Les fonds qu'il gère ont atteint une valeur nette de 4,5 fois, surpassant ainsi le Bitcoin.
I. À propos du trader Rocky
Le cœur du trading est "l'homme". L'expérience, le parcours, la personnalité et les caractéristiques financières d'une personne déterminent l'élaboration de sa stratégie de trading.
Quelle est la stratégie de trading de Rocky ?
logique de transaction
Les fonds de deuxième niveau adoptent des stratégies subjectives, combinant Alpha et Beta, où Alpha recherche des rendements élevés et Beta cherche à ancrer le mouvement du BTC.
De haut en bas ( Cadre d'analyse de recherche et d'investissement du macro au micro ) : analyse macroéconomique pour juger des tendances, gestion des positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes de pari, analyse des fondamentaux des projets pour sélectionner des projets, gestion du portefeuille d'investissement.
taille des fonds
La taille des fonds dépend du risque de perte acceptable. Pour un marché d'investissement alternatif à haut risque et à haut rendement comme celui des cryptomonnaies, la taille des fonds devrait être dans un état où même une perte totale ne nuit pas à la vie, ce qui garantit un cycle de détention à long terme.
La taille du capital doit correspondre au nombre d'objets d'investissement. De 0 à 200 000 dollars, environ 5; de 200 000 à 1 million de dollars, environ 10; de 1 million à 5 millions de dollars, environ 15; de 5 millions à 20 millions de dollars, environ 20; au-dessus de 20 millions de dollars, pas plus de 30.
Actuellement, les actifs sous gestion (AUM) du fonds s'élèvent à 45 millions de dollars.
revenus attendus et cycle de fonds
Comme l'a dit Zhou Jintao, pour s'enrichir dans la vie, il faut compter sur le cycle de Kondratiev, et ce cycle est souvent l'élément clé qui détermine les rendements. Lors de l'étude des rendements anticipés, la clé est en réalité d'étudier le cycle du dollar, car tout actif sur un marché à risque est fortement corrélé avec le cycle du dollar, tout comme le cycle des fonds.
En général, le dollar a un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de deux ans qui correspond à un cycle de hausse des taux d'intérêt, et une période d'expansion de 2,5 ans qui correspond à un cycle de baisse des taux d'intérêt, formant ainsi une marée du dollar. Nous sommes maintenant à la fin du cycle de hausse des taux, le cycle de baisse des taux est sur le point d'arriver.
Rocky a publié un tweet le 25 mai 2022, où il a déterminé que : le premier trimestre de 2023 marque le creux du cycle de Kitchin, la véritable explosion se produira après la fin de la baisse des taux et le début de la relance monétaire, et se poursuivra jusqu'à la fin du troisième trimestre de 2025, c'est-à-dire la fin de l'expansion du cycle de Kitchin. Les actions américaines et les cryptomonnaies atteindront très probablement leur pic à ce moment-là.
contrôle des risques
La gestion des risques se divise principalement en trois points : la gestion des risques de position, la gestion des risques de portefeuille et la gestion des risques de base.
Le premier point, la gestion des positions, c'est-à-dire la gestion des positions. La position détermine directement la ligne de retrait et l'espace de détention de U. En cas de baisse, détenir U offre plus d'espace d'opération. La gestion des positions repose principalement sur la compréhension des données macroéconomiques, différentes données ayant un score de poids correspondant, le score global étant lié à des recommandations de positions spécifiques. Actuellement, dans la gestion active des positions de Rocky, les données macroéconomiques ayant un poids important sont : l'indice du dollar, le rendement des obligations américaines à 10 ans, et les données M2.
Le deuxième point, la gestion des risques de portefeuille, c'est-à-dire la gestion des projets détenus. Ce que l'on appelle la collecte, l'investissement, la gestion et le retrait, "la gestion" est un maillon très important, permettant de juger de la phase du projet, d'avoir confiance et des bases pour renforcer les positions lorsque le projet chute, ou de donner une alerte précoce et de réaliser des bénéfices lorsque le projet montre des signes de déclin. La gestion des projets détenus se fait par l'établissement d'un tableau de bord pour le suivi des données, y compris la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, le TVL, les revenus, etc.
Troisième point, le contrôle des risques de la ligne de base. Le fonds de Rocky suit actuellement le principe 340, c'est-à-dire un avertissement de risque à 30% et une ligne de liquidation à 40%. Cela inclut la liquidation et l'avertissement de risque, ainsi que d'autres données internes comme soutien.
Pourquoi Rocky a-t-il formé une telle stratégie de trading ?
expérience de transaction :
Rocky est dans le Web3 depuis 2016, il a obtenu son premier capital pendant l'ICO de 2016 et 2017. De 2018 à 2021, il a travaillé dans les médias verticaux de la blockchain et l'incubation d'investissements. En 2022, il a créé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette actuelle est de 4,5. Les deux expériences qui ont le plus influencé la stratégie de trading de Rocky sont l'une qui lui a permis d'établir une foi dans l'industrie, et l'autre qui lui a donné un respect pour le marché.
Première fois, retours élevés pour les nouveaux entrants sur le marché
Lors de sa première rencontre avec les crypto-monnaies, Rocky pensait que c'était quelque chose de très abstrait, car dans sa perception, tout actif doit avoir une entité comme garantie et soutien pour avoir un prix relativement raisonnable. Mais par confiance envers un ami, il a confié 200 000 à son ami pour investir sur le marché des crypto-monnaies, et en deux mois, il a obtenu un rendement quadruple, en contraste frappant avec le marché A-shares.
Les rendements élevés ont profondément choqué Rocky, qui a alors commencé à lire divers documents, tels que le livre blanc de Bitcoin, la dénationalisation de la monnaie par Hayek, le chemin de l'esclavage, etc., des théories orientées vers l'économie libérale, ce qui a créé une certaine croyance. Puis en 2016, il s'est engagé pleinement dans l'industrie et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère ICO.
Deuxième fois, perte de 100 BTC le "3•12"
À la fin de 2019 et au début de 2020, Rocky pensait que le BTC avait déjà atteint son point bas d'un point de vue cyclique, et a donc ouvert une position longue sur le BTC avec un effet de levier de deux fois près de 7000, en se basant sur le jugement que "le BTC ne pourrait de toute façon pas descendre de plus de 50%", considérant que c'était une stratégie très sécurisée, gagnante à coup sûr. Mais l'extrême volatilité du "3•12" a entraîné une perte directe de 100 BTC, et Rocky s'est enfermé dans sa chambre pendant deux mois pour faire des revues et des réflexions.
Cet événement a conduit Rocky à trois changements : premièrement, il a formé son propre "principe des trois non" : ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas toucher aux contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptos ; deuxièmement, il a commencé à établir son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe, car la recherche et l'investissement de ( ainsi que l'indépendance folle sont en réalité la véritable méthode pour réduire le coefficient de risque ; troisièmement, il est passé de "l'approche technique" à "l'approche d'investissement de valeur", les indicateurs techniques peuvent guider l'achat ou la vente à certains moments, mais ne peuvent pas garantir un rendement à long terme.
Contexte professionnel :
Avant de se lancer sur le marché des cryptomonnaies, Rocky était chercheur à l'Institut de recherche de Changjiang Securities. Son expérience en tant que courtier lui a apporté deux avantages : le premier est une stratégie macroéconomique solide, le second est un cadre d'analyse de recherche d'investissement de haut en bas, allant de la macroéconomie au secteur, puis aux projets spécifiques. Cette manière de penser systémique a toujours guidé Rocky dans ses investissements sur le marché des cryptomonnaies.
À qui convient la stratégie de trading de Rocky ?
La stratégie de trading de Rocky, ou sa façon de penser systématique, convient en réalité à tous ceux qui espèrent « gagner de l'argent de manière durable ». Acheter et conserver n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de savoir comment juger son cycle de fonds en fonction des cycles du marché ; trouver un Alpha n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de découvrir des pistes prometteuses et de continuer à capturer l'Alpha.
II. L'histoire de trading de Rocky
La véritable connaissance repose sur la validation par l'action. La révision et le retour sur des transactions spécifiques permettent de comprendre et d'apprendre de manière plus intuitive l'application des stratégies de trading.
Comment capturer Render $RNDR et Kaspa $KAS ?
à propos de Render
Parce que l'investissement de Multicoin se concentre sur Render
En 2021, Multicoin a investi 30 millions de dollars dans Render, ce qui a attiré l'attention sur le projet et a conduit à un suivi à long terme. Les raisons pour lesquelles l'investissement de Multicoin est si sensible sont au nombre de deux :
La stratégie d'investissement de Rocky en 21 ans consiste à suivre Multicoin, y compris SOL, GRT, AR, LPT, avec des rendements très intéressants.
Multicoin est un investissement basé sur la recherche ), chaque investissement a un rapport détaillé, ce qui a grandement aidé à la réflexion d'investissement de Rocky.
L'analyse des fondamentaux suggère que Render est investissable
Modèle économique de Render : il y a un cycle de fonds positif.
Dans le contexte du marché baissier de l'époque, Rocky réfléchissait à quel type de projet pourrait survivre dans un marché baissier. La réponse était : les revenus générés par le projet peuvent couvrir le soutien, entraînant un cycle de financement positif. À l'époque, il y avait très peu de projets répondant à ces critères en dehors des projets DeFi, et Render en faisait partie. La société mère de Render est OTOR, dont le produit Octane fournit des services de rendu à des sociétés de cinéma comme Hollywood et Disney, ce qui est très rentable. Le principal problème d'OTOR à l'époque était que le coût de la puissance de calcul était relativement élevé, donc le fondateur d'OTOR a créé le projet Render pour résoudre le problème de la puissance de calcul insuffisante, et non pas pour lancer un token juste pour le faire.
Le fondateur de Render : un bourreau de travail extrême et un geek.
Rocky pense que, lors de l'évaluation des projets précoces, le fondateur est très important, car le fondateur détermine le chemin de développement à long terme du projet. Le fondateur de Render présente plusieurs caractéristiques : tout d'abord, OTOR a déjà connu un grand succès et ne manque pas d'argent ; ensuite, depuis la création d'OTOR en 2008 jusqu'à la création de Render en 2017, il a été responsable d'OTOR pendant une période de 9 ans, c'est un "homme d'action" ; enfin, il travaille régulièrement plus de 50 heures par semaine, c'est un véritable bourreau de travail et un geek, portant son ordinateur portable de 10 kilos qu'il a modifié lui-même, pour démontrer à d'autres le développement de son logiciel dans le domaine du rendu.
Communiquer avec l'équipe du projet pour découvrir un potentiel supplémentaire et déterminer l'investissement
Rocky était mineur d'Ethereum en 2017, avec beaucoup de puissance de calcul GPU. À l'époque, il avait échangé des idées sur une collaboration en matière de puissance de calcul avec le projet. Bien que la collaboration n'ait finalement pas abouti, il a reçu des informations selon lesquelles Rende pourrait libérer une interface GPU pour le grand public. Rocky pense que c'est une demande énorme, car après le passage d'Ethereum à POS, un nouveau projet sera nécessaire pour absorber la puissance de calcul. Bien qu'il n'y ait toujours pas eu de réalisation à ce jour, il a vu le potentiel du projet et a donc commencé à accumuler des positions vers novembre 2022, avec un coût d'environ 0,5 dollar, ce qui en faisait un projet fortement investi à l'époque.
2( concernant Kaspa
Pour l'histoire de Kaspa, vous pouvez consulter ce tweet de Rocky, voici un bref aperçu :
Après la transition vers POS d'Ethereum, Rocky a cherché de nouveaux projets pour ses machines minières, alors il a demandé à l'équipe de recherche d'explorer et a trouvé le projet Kaspa de Y.
Y神 est le DAG, c'est-à-dire le premier inventeur de la technologie des graphes acycliques dirigés. De nombreux projets utilisant cette technologie, y compris IOTA et Avalanche, se sont inspirés du contenu des articles de Y神.
L'ensemble de l'équipe est composé de professeurs de l'Université hébraïque, c'est un projet purement israélien, un projet israélien qui a la particularité de ne jamais abandonner en cours de route, c'est le type d'équipe que l'équipe Rocky préfère.
Le mode de minage de Kaspa est 100% minage, sans pré-minage, sans réserve pour l'équipe, ni VC. Compte tenu de la situation des fondateurs et de l'équipe, il a été décidé d'essayer le minage.
Parce que le prix du KAS n'est pas élevé, le coût de l'électricité pour le minage est de 30 000 yuan par mois, mais la production de minage est plutôt bonne, le retour global est d'environ 200 fois le rendement, j'en ai vendu une partie et j'en ai gardé une partie en portefeuille.
Les projets Render et Kaspa partagent la caractéristique commune que la prise de décision ne repose pas sur les chandeliers ou les indicateurs techniques, mais plutôt sur la recherche. C'est une manifestation du changement de la méthodologie d'investissement de Rocky après l'événement "3•12".
Quelles pistes sont prometteuses pour la seconde moitié du marché haussier ? Pourquoi ?
Cette question se décompose en deux parties : premièrement, quand la seconde moitié du marché haussier se produit-elle ? Deuxièmement, quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié du marché haussier ?
1)Rocky pense que la seconde moitié du marché haussier se produira très probablement après une baisse des taux d'intérêt.
En résumant les tendances des trois dernières baisses de taux, l'impact sur le marché est généralement assez important, en particulier sur le marché boursier américain, où des retraits significatifs peuvent se produire pendant les périodes de baisse des taux. Voici les principales données sur les trois baisses de taux au cours des 30 dernières années :
La première fois, la bulle Internet de 2000, le taux d'intérêt fédéral de la Réserve fédérale est passé de 6,5 points en 2001 à 1 point en 2003, le marché boursier américain a chuté de 49 % entre mars 2000 et octobre 2002.
Pour la deuxième fois, pendant la crise financière de 2007 à 2008, le taux d'intérêt fédéral est passé de 5,25 à 0,25, et le marché boursier américain est tombé de 57 % entre octobre 2007 et mars 2009.
Troisième fois, la pandémie de COVID-19 de 2019 à 2020, le taux d'intérêt fédéral a chuté de 2,25 à un minimum de 0, la bourse américaine a chuté d'environ 34 %.
Le prochain cycle est une baisse de 5,5, avec une prévision de descente à 2 % sur une durée de deux ans et demi.
2)Rocky est optimiste sur 5 domaines, à savoir l'IA, RWA, DePIN, l'écosystème BTC et GameFi
Actuellement, dans ce cycle de marché, il y a un cycle de projets alternatifs en octobre 2023, et un autre en février 2024. Ces deux cycles de projets alternatifs permettent déjà de déterminer le récit central de ce cycle. Les projets ou domaines qui n'ont pas réussi à émerger dans ces deux cycles ne nécessitent fondamentalement pas trop d'attention. Voici une explication détaillée des raisons pour lesquelles je suis optimiste sur 5 grands domaines.
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StrawberryIce
· 07-16 08:20
C'est si facile de battre le BTC ?
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VibesOverCharts
· 07-14 04:46
Le bull a fait le buzz.
Voir l'originalRépondre0
DecentralizedElder
· 07-13 09:26
C'est juste quatre fois et demie, tu te la pètes encore ici.
Voir l'originalRépondre0
RugPullAlarm
· 07-13 09:16
Standard de rythme de fonds, attendez de voir s'il fait un Rug Pull.
Décryptage des rendements de 4,5 fois : La stratégie de trading et le choix de parcours de l'expert en investissement Web3, Rocky.
Analyse des stratégies d'investissement de Rocky, trader professionnel
Rocky est l'un des cofondateurs de Blue Ocean Capital, spécialisé dans l'investissement sur le marché secondaire Web3. Il a été chercheur à l'Institut de recherche de Changjiang Securities et s'est engagé à temps plein dans l'industrie des cryptomonnaies à la fin de 2016. Les fonds qu'il gère ont atteint une valeur nette de 4,5 fois, surpassant ainsi le Bitcoin.
I. À propos du trader Rocky
Le cœur du trading est "l'homme". L'expérience, le parcours, la personnalité et les caractéristiques financières d'une personne déterminent l'élaboration de sa stratégie de trading.
Les fonds de deuxième niveau adoptent des stratégies subjectives, combinant Alpha et Beta, où Alpha recherche des rendements élevés et Beta cherche à ancrer le mouvement du BTC.
De haut en bas ( Cadre d'analyse de recherche et d'investissement du macro au micro ) : analyse macroéconomique pour juger des tendances, gestion des positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes de pari, analyse des fondamentaux des projets pour sélectionner des projets, gestion du portefeuille d'investissement.
La taille des fonds dépend du risque de perte acceptable. Pour un marché d'investissement alternatif à haut risque et à haut rendement comme celui des cryptomonnaies, la taille des fonds devrait être dans un état où même une perte totale ne nuit pas à la vie, ce qui garantit un cycle de détention à long terme.
La taille du capital doit correspondre au nombre d'objets d'investissement. De 0 à 200 000 dollars, environ 5; de 200 000 à 1 million de dollars, environ 10; de 1 million à 5 millions de dollars, environ 15; de 5 millions à 20 millions de dollars, environ 20; au-dessus de 20 millions de dollars, pas plus de 30.
Actuellement, les actifs sous gestion (AUM) du fonds s'élèvent à 45 millions de dollars.
Comme l'a dit Zhou Jintao, pour s'enrichir dans la vie, il faut compter sur le cycle de Kondratiev, et ce cycle est souvent l'élément clé qui détermine les rendements. Lors de l'étude des rendements anticipés, la clé est en réalité d'étudier le cycle du dollar, car tout actif sur un marché à risque est fortement corrélé avec le cycle du dollar, tout comme le cycle des fonds.
En général, le dollar a un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de deux ans qui correspond à un cycle de hausse des taux d'intérêt, et une période d'expansion de 2,5 ans qui correspond à un cycle de baisse des taux d'intérêt, formant ainsi une marée du dollar. Nous sommes maintenant à la fin du cycle de hausse des taux, le cycle de baisse des taux est sur le point d'arriver.
Rocky a publié un tweet le 25 mai 2022, où il a déterminé que : le premier trimestre de 2023 marque le creux du cycle de Kitchin, la véritable explosion se produira après la fin de la baisse des taux et le début de la relance monétaire, et se poursuivra jusqu'à la fin du troisième trimestre de 2025, c'est-à-dire la fin de l'expansion du cycle de Kitchin. Les actions américaines et les cryptomonnaies atteindront très probablement leur pic à ce moment-là.
La gestion des risques se divise principalement en trois points : la gestion des risques de position, la gestion des risques de portefeuille et la gestion des risques de base.
Le premier point, la gestion des positions, c'est-à-dire la gestion des positions. La position détermine directement la ligne de retrait et l'espace de détention de U. En cas de baisse, détenir U offre plus d'espace d'opération. La gestion des positions repose principalement sur la compréhension des données macroéconomiques, différentes données ayant un score de poids correspondant, le score global étant lié à des recommandations de positions spécifiques. Actuellement, dans la gestion active des positions de Rocky, les données macroéconomiques ayant un poids important sont : l'indice du dollar, le rendement des obligations américaines à 10 ans, et les données M2.
Le deuxième point, la gestion des risques de portefeuille, c'est-à-dire la gestion des projets détenus. Ce que l'on appelle la collecte, l'investissement, la gestion et le retrait, "la gestion" est un maillon très important, permettant de juger de la phase du projet, d'avoir confiance et des bases pour renforcer les positions lorsque le projet chute, ou de donner une alerte précoce et de réaliser des bénéfices lorsque le projet montre des signes de déclin. La gestion des projets détenus se fait par l'établissement d'un tableau de bord pour le suivi des données, y compris la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, le TVL, les revenus, etc.
Troisième point, le contrôle des risques de la ligne de base. Le fonds de Rocky suit actuellement le principe 340, c'est-à-dire un avertissement de risque à 30% et une ligne de liquidation à 40%. Cela inclut la liquidation et l'avertissement de risque, ainsi que d'autres données internes comme soutien.
Rocky est dans le Web3 depuis 2016, il a obtenu son premier capital pendant l'ICO de 2016 et 2017. De 2018 à 2021, il a travaillé dans les médias verticaux de la blockchain et l'incubation d'investissements. En 2022, il a créé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette actuelle est de 4,5. Les deux expériences qui ont le plus influencé la stratégie de trading de Rocky sont l'une qui lui a permis d'établir une foi dans l'industrie, et l'autre qui lui a donné un respect pour le marché.
Première fois, retours élevés pour les nouveaux entrants sur le marché
Lors de sa première rencontre avec les crypto-monnaies, Rocky pensait que c'était quelque chose de très abstrait, car dans sa perception, tout actif doit avoir une entité comme garantie et soutien pour avoir un prix relativement raisonnable. Mais par confiance envers un ami, il a confié 200 000 à son ami pour investir sur le marché des crypto-monnaies, et en deux mois, il a obtenu un rendement quadruple, en contraste frappant avec le marché A-shares.
Les rendements élevés ont profondément choqué Rocky, qui a alors commencé à lire divers documents, tels que le livre blanc de Bitcoin, la dénationalisation de la monnaie par Hayek, le chemin de l'esclavage, etc., des théories orientées vers l'économie libérale, ce qui a créé une certaine croyance. Puis en 2016, il s'est engagé pleinement dans l'industrie et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère ICO.
Deuxième fois, perte de 100 BTC le "3•12"
À la fin de 2019 et au début de 2020, Rocky pensait que le BTC avait déjà atteint son point bas d'un point de vue cyclique, et a donc ouvert une position longue sur le BTC avec un effet de levier de deux fois près de 7000, en se basant sur le jugement que "le BTC ne pourrait de toute façon pas descendre de plus de 50%", considérant que c'était une stratégie très sécurisée, gagnante à coup sûr. Mais l'extrême volatilité du "3•12" a entraîné une perte directe de 100 BTC, et Rocky s'est enfermé dans sa chambre pendant deux mois pour faire des revues et des réflexions.
Cet événement a conduit Rocky à trois changements : premièrement, il a formé son propre "principe des trois non" : ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas toucher aux contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptos ; deuxièmement, il a commencé à établir son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe, car la recherche et l'investissement de ( ainsi que l'indépendance folle sont en réalité la véritable méthode pour réduire le coefficient de risque ; troisièmement, il est passé de "l'approche technique" à "l'approche d'investissement de valeur", les indicateurs techniques peuvent guider l'achat ou la vente à certains moments, mais ne peuvent pas garantir un rendement à long terme.
Avant de se lancer sur le marché des cryptomonnaies, Rocky était chercheur à l'Institut de recherche de Changjiang Securities. Son expérience en tant que courtier lui a apporté deux avantages : le premier est une stratégie macroéconomique solide, le second est un cadre d'analyse de recherche d'investissement de haut en bas, allant de la macroéconomie au secteur, puis aux projets spécifiques. Cette manière de penser systémique a toujours guidé Rocky dans ses investissements sur le marché des cryptomonnaies.
La stratégie de trading de Rocky, ou sa façon de penser systématique, convient en réalité à tous ceux qui espèrent « gagner de l'argent de manière durable ». Acheter et conserver n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de savoir comment juger son cycle de fonds en fonction des cycles du marché ; trouver un Alpha n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de découvrir des pistes prometteuses et de continuer à capturer l'Alpha.
II. L'histoire de trading de Rocky
La véritable connaissance repose sur la validation par l'action. La révision et le retour sur des transactions spécifiques permettent de comprendre et d'apprendre de manière plus intuitive l'application des stratégies de trading.
Parce que l'investissement de Multicoin se concentre sur Render
En 2021, Multicoin a investi 30 millions de dollars dans Render, ce qui a attiré l'attention sur le projet et a conduit à un suivi à long terme. Les raisons pour lesquelles l'investissement de Multicoin est si sensible sont au nombre de deux :
La stratégie d'investissement de Rocky en 21 ans consiste à suivre Multicoin, y compris SOL, GRT, AR, LPT, avec des rendements très intéressants.
Multicoin est un investissement basé sur la recherche ), chaque investissement a un rapport détaillé, ce qui a grandement aidé à la réflexion d'investissement de Rocky.
L'analyse des fondamentaux suggère que Render est investissable
Dans le contexte du marché baissier de l'époque, Rocky réfléchissait à quel type de projet pourrait survivre dans un marché baissier. La réponse était : les revenus générés par le projet peuvent couvrir le soutien, entraînant un cycle de financement positif. À l'époque, il y avait très peu de projets répondant à ces critères en dehors des projets DeFi, et Render en faisait partie. La société mère de Render est OTOR, dont le produit Octane fournit des services de rendu à des sociétés de cinéma comme Hollywood et Disney, ce qui est très rentable. Le principal problème d'OTOR à l'époque était que le coût de la puissance de calcul était relativement élevé, donc le fondateur d'OTOR a créé le projet Render pour résoudre le problème de la puissance de calcul insuffisante, et non pas pour lancer un token juste pour le faire.
Rocky pense que, lors de l'évaluation des projets précoces, le fondateur est très important, car le fondateur détermine le chemin de développement à long terme du projet. Le fondateur de Render présente plusieurs caractéristiques : tout d'abord, OTOR a déjà connu un grand succès et ne manque pas d'argent ; ensuite, depuis la création d'OTOR en 2008 jusqu'à la création de Render en 2017, il a été responsable d'OTOR pendant une période de 9 ans, c'est un "homme d'action" ; enfin, il travaille régulièrement plus de 50 heures par semaine, c'est un véritable bourreau de travail et un geek, portant son ordinateur portable de 10 kilos qu'il a modifié lui-même, pour démontrer à d'autres le développement de son logiciel dans le domaine du rendu.
Communiquer avec l'équipe du projet pour découvrir un potentiel supplémentaire et déterminer l'investissement
Rocky était mineur d'Ethereum en 2017, avec beaucoup de puissance de calcul GPU. À l'époque, il avait échangé des idées sur une collaboration en matière de puissance de calcul avec le projet. Bien que la collaboration n'ait finalement pas abouti, il a reçu des informations selon lesquelles Rende pourrait libérer une interface GPU pour le grand public. Rocky pense que c'est une demande énorme, car après le passage d'Ethereum à POS, un nouveau projet sera nécessaire pour absorber la puissance de calcul. Bien qu'il n'y ait toujours pas eu de réalisation à ce jour, il a vu le potentiel du projet et a donc commencé à accumuler des positions vers novembre 2022, avec un coût d'environ 0,5 dollar, ce qui en faisait un projet fortement investi à l'époque.
2( concernant Kaspa
Pour l'histoire de Kaspa, vous pouvez consulter ce tweet de Rocky, voici un bref aperçu :
Après la transition vers POS d'Ethereum, Rocky a cherché de nouveaux projets pour ses machines minières, alors il a demandé à l'équipe de recherche d'explorer et a trouvé le projet Kaspa de Y.
Y神 est le DAG, c'est-à-dire le premier inventeur de la technologie des graphes acycliques dirigés. De nombreux projets utilisant cette technologie, y compris IOTA et Avalanche, se sont inspirés du contenu des articles de Y神.
L'ensemble de l'équipe est composé de professeurs de l'Université hébraïque, c'est un projet purement israélien, un projet israélien qui a la particularité de ne jamais abandonner en cours de route, c'est le type d'équipe que l'équipe Rocky préfère.
Le mode de minage de Kaspa est 100% minage, sans pré-minage, sans réserve pour l'équipe, ni VC. Compte tenu de la situation des fondateurs et de l'équipe, il a été décidé d'essayer le minage.
Parce que le prix du KAS n'est pas élevé, le coût de l'électricité pour le minage est de 30 000 yuan par mois, mais la production de minage est plutôt bonne, le retour global est d'environ 200 fois le rendement, j'en ai vendu une partie et j'en ai gardé une partie en portefeuille.
Les projets Render et Kaspa partagent la caractéristique commune que la prise de décision ne repose pas sur les chandeliers ou les indicateurs techniques, mais plutôt sur la recherche. C'est une manifestation du changement de la méthodologie d'investissement de Rocky après l'événement "3•12".
Cette question se décompose en deux parties : premièrement, quand la seconde moitié du marché haussier se produit-elle ? Deuxièmement, quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié du marché haussier ?
1)Rocky pense que la seconde moitié du marché haussier se produira très probablement après une baisse des taux d'intérêt.
En résumant les tendances des trois dernières baisses de taux, l'impact sur le marché est généralement assez important, en particulier sur le marché boursier américain, où des retraits significatifs peuvent se produire pendant les périodes de baisse des taux. Voici les principales données sur les trois baisses de taux au cours des 30 dernières années :
La première fois, la bulle Internet de 2000, le taux d'intérêt fédéral de la Réserve fédérale est passé de 6,5 points en 2001 à 1 point en 2003, le marché boursier américain a chuté de 49 % entre mars 2000 et octobre 2002.
Pour la deuxième fois, pendant la crise financière de 2007 à 2008, le taux d'intérêt fédéral est passé de 5,25 à 0,25, et le marché boursier américain est tombé de 57 % entre octobre 2007 et mars 2009.
Troisième fois, la pandémie de COVID-19 de 2019 à 2020, le taux d'intérêt fédéral a chuté de 2,25 à un minimum de 0, la bourse américaine a chuté d'environ 34 %.
Le prochain cycle est une baisse de 5,5, avec une prévision de descente à 2 % sur une durée de deux ans et demi.
2)Rocky est optimiste sur 5 domaines, à savoir l'IA, RWA, DePIN, l'écosystème BTC et GameFi
Actuellement, dans ce cycle de marché, il y a un cycle de projets alternatifs en octobre 2023, et un autre en février 2024. Ces deux cycles de projets alternatifs permettent déjà de déterminer le récit central de ce cycle. Les projets ou domaines qui n'ont pas réussi à émerger dans ces deux cycles ne nécessitent fondamentalement pas trop d'attention. Voici une explication détaillée des raisons pour lesquelles je suis optimiste sur 5 grands domaines.