Les avoirs en Crypto pourraient bientôt compter pour les hypothèques américaines en vertu d'une nouvelle directive de l'Agence fédérale de financement du logement.
Dans une directive émise par le directeur de la FHFA, William J. Pulte, le 25 juin, l'agence a ordonné aux géants hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac de développer des propositions pour inclure les crypto holdings dans les évaluations de risque des prêts hypothécaires pour les maisons unifamiliales. Auparavant, les actifs numériques n'avaient pas été inclus dans les modèles de risque des prêteurs hypothécaires, à moins qu'ils ne soient convertis en fiat.
Cette politique marque un changement majeur dans la façon dont les réserves des emprunteurs peuvent être évaluées, permettant potentiellement aux actifs crypto d'être considérés lors de l'approbation des prêts sans avoir d'abord été convertis en dollars américains. Avant la mise en œuvre, chaque institution doit soumettre des propositions approuvées par le conseil. Seules les holdings qui peuvent être vérifiées sur des bourses américaines réglementées seront prises en considération.
La directive appelait à des protections supplémentaires pour garantir des pratiques de souscription solides et prendre en compte la volatilité du marché. Les critiques ont souligné que la mesure n'inclut pas les actifs auto-déposés, ce qui pourrait empêcher les utilisateurs natifs de la crypto qui valorisent la décentralisation de participer.
Des préoccupations ont également été soulevées concernant les liens en crypto-monnaie de la famille Pulte. En janvier 2025, son conjoint possédait reportedly entre 500 000 et 1 million de dollars en Bitcoin (BTC) et Solana (SOL). Bien qu'il n'y ait pas d'accusations de faute, le timing a suscité des questions sur d'éventuels conflits d'intérêts.
Ce n'est pas la première fois que le crypto est accepté comme garantie légitime dans les systèmes financiers américains. En juin, JPMorgan Chase a commencé à accepter des fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant, tels que le BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, comme garantie de prêt. Bien que cela ne soit pas directement lié à la cryptomonnaie, cette exposition représente un grand changement de politique pour une grande banque traditionnelle.
La banque de cryptomonnaie Anchorage Digital, charterisée au niveau fédéral, propose également des prêts garantis par des cryptomonnaies grâce à sa collaboration avec Arch Lending, acceptant Solana, Ethereum (ETH), et Bitcoin comme garantie. En même temps, le fonds de marché monétaire tokenisé de BlackRock, BUIDL, est désormais accepté comme garantie pour le trading institutionnel sur des plateformes comme Deribit et Crypto.com.
Ces développements montrent que la finance traditionnelle devient plus à l'aise avec l'utilisation d'actifs numériques comme garantie. Avec l'adoption de la directive crypto de la FHFA, les prêts hypothécaires garantis par des crypto-monnaies pourraient devenir une norme dans le financement du logement aux États-Unis, offrant aux détenteurs d'actifs numériques un meilleur accès à l'inclusion financière.
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Fannie Mae et Freddie Mac examineront la cryptomonnaie comme actif hypothécaire
Les avoirs en Crypto pourraient bientôt compter pour les hypothèques américaines en vertu d'une nouvelle directive de l'Agence fédérale de financement du logement.
Dans une directive émise par le directeur de la FHFA, William J. Pulte, le 25 juin, l'agence a ordonné aux géants hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac de développer des propositions pour inclure les crypto holdings dans les évaluations de risque des prêts hypothécaires pour les maisons unifamiliales. Auparavant, les actifs numériques n'avaient pas été inclus dans les modèles de risque des prêteurs hypothécaires, à moins qu'ils ne soient convertis en fiat.
Cette politique marque un changement majeur dans la façon dont les réserves des emprunteurs peuvent être évaluées, permettant potentiellement aux actifs crypto d'être considérés lors de l'approbation des prêts sans avoir d'abord été convertis en dollars américains. Avant la mise en œuvre, chaque institution doit soumettre des propositions approuvées par le conseil. Seules les holdings qui peuvent être vérifiées sur des bourses américaines réglementées seront prises en considération.
La directive appelait à des protections supplémentaires pour garantir des pratiques de souscription solides et prendre en compte la volatilité du marché. Les critiques ont souligné que la mesure n'inclut pas les actifs auto-déposés, ce qui pourrait empêcher les utilisateurs natifs de la crypto qui valorisent la décentralisation de participer.
Des préoccupations ont également été soulevées concernant les liens en crypto-monnaie de la famille Pulte. En janvier 2025, son conjoint possédait reportedly entre 500 000 et 1 million de dollars en Bitcoin (BTC) et Solana (SOL). Bien qu'il n'y ait pas d'accusations de faute, le timing a suscité des questions sur d'éventuels conflits d'intérêts.
Ce n'est pas la première fois que le crypto est accepté comme garantie légitime dans les systèmes financiers américains. En juin, JPMorgan Chase a commencé à accepter des fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant, tels que le BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, comme garantie de prêt. Bien que cela ne soit pas directement lié à la cryptomonnaie, cette exposition représente un grand changement de politique pour une grande banque traditionnelle.
La banque de cryptomonnaie Anchorage Digital, charterisée au niveau fédéral, propose également des prêts garantis par des cryptomonnaies grâce à sa collaboration avec Arch Lending, acceptant Solana, Ethereum (ETH), et Bitcoin comme garantie. En même temps, le fonds de marché monétaire tokenisé de BlackRock, BUIDL, est désormais accepté comme garantie pour le trading institutionnel sur des plateformes comme Deribit et Crypto.com.
Ces développements montrent que la finance traditionnelle devient plus à l'aise avec l'utilisation d'actifs numériques comme garantie. Avec l'adoption de la directive crypto de la FHFA, les prêts hypothécaires garantis par des crypto-monnaies pourraient devenir une norme dans le financement du logement aux États-Unis, offrant aux détenteurs d'actifs numériques un meilleur accès à l'inclusion financière.