Quatre groupes financiers taïwanais auraient l’intention d’acquérir des exchanges de cryptomonnaies ; MaiCoin et HOYA BIT sont sous les projecteurs

Auteur : Fenrir, Cités crypto

La clarification des règles pousse les géants de la finance à se tourner vers l’acquisition d’ESV VASP : la compétition est officiellement lancée Alors que la Commission des services financiers prévoit de faire entrer officiellement en vigueur la « Loi sur les services d’actifs virtuels » en 2026, le secteur financier taïwanais amorce une vague de transformation sans précédent. L’élaboration accélérée de cette loi spéciale fournit une voie de conformité claire aux institutions financières traditionnelles pour entrer sur le marché des cryptomonnaies. En observant la dynamique actuelle du marché, les groupes financiers ont déjà quitté la simple coopération d’encaissement et de paiement par procuration, pour chercher des stratégies d’acquisition capables de donner un pouvoir de contrôle.

• Le groupe Fubon a fait preuve d’une vision stratégique très en avance, en créant Fusheng Digital (TWEX Taïwan Bourse d’actifs virtuels) via sa filiale Taiwan Mobile (3045). Cette plateforme a été lancée officiellement en mai 2025. Cette année, la carte Mastercard et Fusheng Digital ont signé un protocole d’accord de coopération, afin de promouvoir de manière exhaustive les applications de virements on-chain et de paiements en cryptomonnaies, faisant de cette initiative la force des groupes financiers la mieux établie à Taïwan actuellement. Ce modèle, qui combine le géant des télécommunications et des ressources financières, montre la forte soif des entreprises traditionnelles pour un plan de développement des actifs numériques.
• La Banque Fédérale (2838) a, quant à elle, révélé sa stratégie d’investissement dans ses résultats financiers fin 2025. En août, le conseil d’administration a approuvé un investissement de 27,817 millions de dollars américains, afin d’acquérir environ 9,67 % des actions de Modern Wealth Holdings (groupe MaiCoin, société mère). La Banque Fédérale prévoit en outre de transférer l’intégralité des actions détenues par Federal Venture vers l’entité bancaire elle-même, afin de renforcer sa participation directe aux activités liées aux actifs virtuels.

Pour les groupes financiers, les actifs virtuels constituent une option émergente dans la gestion des actifs. Dans le contexte où le projet de loi spéciale a été approuvé par le Yuan exécutif, l’émission non autorisée de stablecoins exposerait à de lourdes sanctions. Cette mesure élimine efficacement les facteurs d’instabilité sur le marché, faisant des plateformes d’échange gérées dans un cadre conforme des cibles de qualité aux yeux des institutions financières. Les acquisitions sont devenues le meilleur moyen pour les groupes financiers de combler rapidement leurs lacunes techniques en matière de finance on-chain.

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Des montants d’évaluation allant de quelques centaines de millions à des centaines de milliards, les groupes financiers et les cabinets d’expertise comptable se lancent dans une évaluation approfondie Selon un reportage exclusif du « Economic Daily News », trois groupes financiers bancaires et un groupe financier d’assurance-vie ont déjà manifesté une volonté très forte, et à partir du début de 2026, ils ont l’intention de contacter proactivement les divers fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) pour sonder leur intention de vendre. L’objectif central de ces géants financiers se concentre sur des prestataires disposant d’une technologie de plateforme d’échanges stable et d’un grand nombre d’utilisateurs actifs.

Pour garantir la précision de cette acquisition transsectorielle, les groupes financiers ont déjà mandaté quatre grands cabinets d’expertise comptable afin de réaliser des évaluations approfondies et des analyses des risques de conformité pour des cibles spécifiques. Les institutions financières choisissent d’entrer à ce moment précis, principalement parce que la loi spéciale n’est pas encore entièrement validée et que la valeur des cibles conserve encore une marge de négociation. Si l’on attend que la réglementation soit pleinement mise en œuvre et que les services sur produits dérivés soient ouverts, la valorisation des cibles de qualité augmentera forcément considérablement ; à ce moment-là, entrer tard pourrait faire perdre l’avantage du premier mouvement. D’après l’analyse d’acteurs du secteur, le système de cotation sur le marché des acquisitions se caractérise actuellement par une polarisation. Prenons par exemple le groupe MaiCoin, plus grande entité locale en termes d’envergure : en se référant au montant d’investissement de la Banque Fédérale et au pourcentage de détention, le prix plancher d’une acquisition se situerait autour de 10 milliards de yuans. Si l’évaluation ne peut pas atteindre ce niveau, les entreprises ont très probablement tendance à s’efforcer de réussir une IPO, c’est-à-dire une introduction en bourse. Quant aux jeunes pousses disposant d’un point d’entrée technologique unique ou d’une clientèle spécifique, le prix plancher de vente dépend de la maturité technique, du nombre d’utilisateurs et des perspectives de croissance ; il varie de quelques centaines de millions à plusieurs dizaines de milliards. Les acteurs des VASP adoptent généralement une attitude ouverte, estimant que la combinaison avec les groupes financiers permettrait de combler efficacement l’écart entre la technologie de la finance on-chain et les équipes de conformité traditionnelles. En particulier pendant la phase de promotion de la réglementation sur les stablecoins, la solidité des actifs des institutions financières deviendra un soutien clé pour aider les plateformes à avancer vers une finance inclusive.

Les jeunes pousses montrent un potentiel solide ; HOYA BIT devient une pièce clé du puzzle on-chain Au cœur de cette vague d’acquisitions, les performances de nouvelles plateformes telles que HOYA BIT (禾亞数位科技) ont fortement attiré l’attention du marché. Par rapport aux plateformes traditionnelles existant depuis plus de dix ans, HOYA BIT se distingue par une grande flexibilité technique et une forte capacité d’adaptation au marché. La plateforme s’emploie sur la durée à offrir une expérience d’échange conviviale pour les utilisateurs ; cette approche centrée sur le client, ainsi que son engagement dans la transformation numérique, s’accorde étroitement avec les groupes financiers bancaires. L’analyse du secteur estime que l’architecture technologique de HOYA BIT et des données utilisateurs soutenues par une croissance robuste en font un candidat idéal, pour les groupes financiers de taille moyenne à grande, afin de compléter leur portefeuille de plateformes d’actifs virtuels. Pour les groupes financiers actuellement en observation, acquérir ce type d’entreprise présentant un fort élan de croissance et une exploitation transparente permet d’atteindre des objectifs de transformation avec un coût plus efficace.

En plus de HOYA BIT, des acteurs tels que拓荒数碼科技 et 跨鏈科技 approfondissent aussi leur présence au sein de leurs secteurs de niche respectifs. 跨鏈科技 se spécialise dans le service aux clients institutionnels et, en janvier de cette année, a conclu un accord d’investissement avec HeKu Venture Capital. Le groupe XREX, grâce à ses avantages dans le service aux entreprises et les paiements transfrontaliers, a attiré China Development Capital, filiale de Kai Capital (2883), ainsi que Tether, l’émetteur de stablecoins le plus important au monde, qui est entré au capital. Ces caractéristiques communes des jeunes pousses résident dans le fait que leur interaction avec les institutions financières a déjà dépassé de simples flux de capitaux : elle est entrée dans une zone profonde de synergies en intégration technologique et coordination des activités.

Les volumes de BitoGroup restent fermes ; la mise en œuvre de la loi spéciale accélérera la convergence entre la finance et l’industrie crypto Le fait que la dynamique des acquisitions de BitoGroup soit relativement peu évoquée reflète une différence dans le niveau de divulgation de l’information. Si le groupe MaiCoin fait circuler une estimation de 10 milliards, c’est parce que la Banque Fédérale, en tant que société cotée, doit publier les détails de ses investissements dans ses rapports financiers, ce qui fournit au marché un repère de référence précis.

En tant que l’un des deux géants de premier plan à Taïwan aux côtés de MaiCoin, BitoGroup développe ses activités dans le pays depuis plus de dix ans ; sa base d’utilisateurs et l’ampleur de ses fonds se maintiennent encore en position de tête. L’absence de données publiques d’évaluation ne signifie qu’une structure de capital pour le moment relativement stable, ou qu’elle se trouve dans une phase de négociations plus confidentielle ; sa position de leader indicatif n’a pas changé. Lors de l’évaluation d’un partenaire d’acquisition, la solidité technique de BitoGroup et sa part de marché demeurent des indicateurs dont il est impossible de faire abstraction.

Le marché taïwanais des actifs virtuels se trouve à un moment charnière de transformation. À mesure que la réglementation sur les stablecoins et les directives comptables se préciseront progressivement, la reconnaissance des actifs en stablecoins par les entreprises deviendra disponible à tout moment, comme un dépôt ; cela stimulera fortement la demande des entreprises pour les échanges d’actifs virtuels.

Qu’il s’agisse de groupes financiers bancaires ou de groupes financiers d’assurance-vie, leur objectif final est d’établir un écosystème de « finance intégrée on-chain ». Même si certaines négociations d’acquisition n’aboutissent finalement pas, la coopération entre les institutions financières et les acteurs VASP entrera dans une nouvelle phase. Cette exploration d’acquisition lancée par les groupes financiers symbolise le fait que l’industrie crypto taïwanaise a officiellement quitté l’ère du jeu en solo, et qu’elle accélère l’entrée dans une nouvelle étape de fusion profonde avec le système financier traditionnel.