Prévision du prix de Solana : flux de 1 milliard de dollars vers le ETF Bitcoin, SOL attire 120 millions de dollars à contre-courant

La semaine dernière, avec la baisse du marché général, les flux de capitaux des fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies ont dépassé 12 milliards de dollars. Cependant, les prévisions de prix de Solana indiquent que le SOL ETF a finalement enregistré une entrée nette de capitaux, ce qui montre clairement que les investisseurs institutionnels restent optimistes quant à la tendance du prix de Solana. Il semble que les investisseurs aient profité de la forte vague de ventes subie par SOL pour acheter l’actif à prix réduit.

Rebond massif des capitaux institutionnels : BTC et ETH abandonnés

(Source : CoinShares)

La semaine dernière, les flux de capitaux vers les ETF de cryptomonnaies ont dépassé 12 milliards de dollars, ce qui constitue l’une des plus importantes sorties hebdomadaires de l’année. Les ETF Bitcoin ont été les plus touchés, avec près de 10 milliards de dollars retirés. Ce type de sortie massive survient généralement en période de panique ou suite à des événements macroéconomiques majeurs, reflétant une réévaluation du risque par les investisseurs institutionnels. Les fonds liés à Ethereum ont également subi de lourdes pertes, avec une réduction de 432 millions de dollars.

Ce contexte de sorties simultanées doit être pris en compte dans les prévisions de prix de Solana. Lorsque les actifs cryptographiques traditionnels subissent des ventes, cela indique souvent un changement d’humeur général du marché vers la prudence, avec une réduction de l’exposition au risque ou un déplacement vers la liquidité. Cependant, la performance contrariante de Solana montre que cette sortie n’est pas simplement une panique, mais plutôt une rotation active des capitaux entre différents actifs cryptographiques.

La sortie de 10 milliards de dollars des ETF Bitcoin est d’une ampleur considérable en termes absolus. Sachant que la taille totale des ETF Bitcoin spot aux États-Unis tourne autour de 60 à 70 milliards de dollars, une sortie de 1 milliard représente moins de 2 %, mais le fait qu’elle se produise en une seule semaine indique tout de même une inquiétude quant aux perspectives à court terme du Bitcoin. Les raisons possibles incluent : plusieurs tentatives de dépassement du seuil de 110 000 dollars qui ont échoué, l’incertitude macroéconomique entraînant des ventes d’actifs risqués, et un besoin de rééquilibrage des portefeuilles par les investisseurs institutionnels.

La sortie de 432 millions de dollars des ETF Ethereum est également notable. La taille des actifs sous gestion de ces ETF est bien inférieure à celle des ETF Bitcoin, se situant entre 100 et 150 milliards de dollars. Une sortie de 432 millions de dollars représente environ 3 %, un pourcentage supérieur à celui de l’ETF Bitcoin. Cela pourrait refléter la déception des investisseurs institutionnels face à la performance inférieure d’Ethereum dans le cycle actuel, ainsi qu’un déplacement vers d’autres blockchains Layer-1 à haute performance, comme Solana.

Solana ETF : 118 millions de dollars d’afflux contrariant la tendance, signe de confiance

En revanche, l’ETF Solana a attiré 118 millions de dollars de capitaux, ce qui revêt une importance cruciale dans les prévisions de prix de Solana. Cette performance contrariante indique clairement que les investisseurs institutionnels restent confiants dans la tendance haussière du SOL. Il semble qu’ils aient profité de la forte vague de ventes de SOL (qui a fait chuter le prix en dessous de 150 dollars la semaine dernière) pour acheter à prix réduit. Cette stratégie du « la peur des autres, la cupidité en moi » est typique des investisseurs performants.

Au moment de la rédaction, deux ETF spot liés à Solana ont totalisé 782 millions de dollars d’actifs sous gestion. Étant donné que le lancement des ETF Solana est beaucoup plus récent que celui des ETF Bitcoin et Ethereum, cette vitesse d’accumulation est remarquable. Parmi eux, le Bitwise Solana ETF (BSOL), lancé il y a seulement quelques semaines, attire davantage d’investisseurs axés sur le rendement grâce à ses récompenses de staking plus élevées, ce qui lui a permis de prendre une position de leader.

Trois raisons principales du rebond contrariant de l’ETF Solana

Avantage de valorisation : SOL, tombé sous 150 dollars, offre une opportunité d’achat rare, les institutions en profitent pour accumuler

Attractivité des récompenses de staking : Les ETF comme BSOL offrent des incitations de staking, créant un flux de revenus supplémentaire pour les investisseurs

Reconnaissance des avantages techniques : Les institutions croient en la haute performance de Solana et en son potentiel dans la DeFi et les paiements

Ce mode de rotation des capitaux est très instructif pour les prévisions de prix de Solana. Lorsque les institutions vendent simultanément BTC et ETH tout en achetant du SOL, il ne s’agit pas simplement d’un changement de tolérance au risque, mais d’un ajustement actif de l’allocation d’actifs. Les investisseurs institutionnels estiment qu’à l’évaluation actuelle, Solana offre un meilleur rapport risque/rendement. Cette décision pourrait être basée sur une analyse approfondie de la croissance de l’écosystème Solana, de ses avancées technologiques et de sa part de marché croissante.

En regardant le moment de ces flux, cette entrée de capitaux s’est produite après que le prix de SOL ait touché le support à 150 dollars. Cela montre que les investisseurs institutionnels disposent de compétences précises en analyse technique et en timing du marché. Ils ne cherchent pas à acheter en haut, mais attendent patiemment près du support clé, ce qui est une approche plus professionnelle et durable.

Analyse technique : support à 155 dollars et objectif à 300 dollars

(Source : Trading View)

Le graphique journalier de Solana montre que le jeton a touché une zone de demande critique à 155 dollars, rebondissant nettement depuis cette zone ces derniers jours. Depuis la mi-septembre, le prix de SOL est en tendance baissière, incapable de rester au-dessus de 200 dollars. Cependant, le récent afflux de capitaux ETF pourrait indiquer que SOL a trouvé un plancher. Sur le plan technique, Solana forme actuellement un canal descendant, avec un support près de 155 dollars, à partir duquel il commence à rebondir.

Si le rebond se confirme, le prix de Solana devrait d’abord dépasser le canal descendant. Cela implique également que le prix doit franchir la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours. La EMA à 200 jours est un indicateur clé de tendance à long terme en analyse technique ; lorsque le prix est au-dessus, la tendance est généralement haussière, en dessous, baissière. La rupture de la EMA à 200 jours serait non seulement une victoire technique, mais aussi un signal clair de retournement de tendance, attirant les traders de tendance et les systèmes quantitatifs.

En cas de succès, on pourrait voir SOL revenir rapidement dans la zone des 200 dollars, puis continuer à grimper vers 300 dollars, établissant ainsi un nouveau sommet historique. Le record historique de Solana date de novembre 2021, à 293,31 dollars. Atteindre 300 dollars représenterait une hausse d’environ 93 % par rapport à 155 dollars, ce qui est raisonnable dans le contexte d’un rebond de marché.

Si SOL parvient à revenir au-dessus de la barre des 200 dollars, il pourrait rapidement accumuler de la force pour atteindre 300 dollars et établir un nouveau sommet. La barre des 200 dollars est un niveau psychologique et technique clé ; sa rupture pourrait attirer de nombreux acheteurs additionnels. De plus, en analysant la répartition des volumes, on constate que la zone entre 200 et 250 dollars présente un volume de transactions relativement faible, ce qui signifie qu’une fois la barrière des 200 dollars franchie, le prix pourrait rapidement monter jusqu’à 250 dollars avant de rencontrer une résistance significative.