Introduction

En ce qui concerne les crypto-monnaies, il existe un élément connu de volatilité des prix et des transactions. Cela vaut pour les marchés dynamiques, et cela ne fait qu'ajouter à la complexité pour les investisseurs, notamment en ce qui concerne la nécessité d'interpréter les finances, la technologie et le comportement humain pour prévoir chaque évolution. C'est pourquoi il peut être très utile de prévoir les événements avec précision. C'est là que les marchés de prédiction entrent en jeu.

Que sont les marchés de prédiction ?

Les marchés de pronostics sont des plateformes dynamiques sur lesquelles les particuliers peuvent négocier sur les résultats des événements à venir, qu'il s'agisse des résultats des matches sportifs, des résultats des élections politiques ou des événements mondiaux. Contrairement aux plateformes de paris traditionnelles, elles s'appuient sur la sagesse collective des participants pour mesurer la probabilité des résultats.

Par exemple, une personne aimerait essayer de deviner la probabilité que son équipe sportive préférée gagne un match ou de prédire l'issue d'une décision politique majeure, le tout grâce à la technologie blockchain. Les marchés de prédiction sont utilisés précisément pour faciliter cela en fournissant un cadre décentralisé pour la spéculation et les prévisions.

L'un des concepts importants de ces marchés est qu'ils utilisent les prix comme indicateurs de la probabilité perçue que chaque événement se produise. En les analysant, les participants peuvent se faire une idée du sentiment du marché et prendre des décisions éclairées sur la base des convictions agrégées de la communauté.

En ce qui concerne les cryptomonnaies, elles offrent une occasion unique de tirer parti des principes de la finance décentralisée (DeFi) et de la technologie blockchain pour essayer de prévoir et de comprendre les événements futurs pertinents.

Comment fonctionnent les marchés prévisionnels ?

Marchés des options binaires et dynamique des prix

Les marchés d'options binaires permettent aux participants de négocier en pariant sur la probabilité d'un résultat spécifique. En général, ils proposent deux résultats possibles, tels que « oui » ou « non », « gagner » ou « perdre », les contrats expirant à 0 % ou 100 %, selon le résultat.

Le prix de ces options fluctue en fonction du sentiment du marché et des probabilités perçues. Par exemple, lorsque le marché estime qu'un événement est très susceptible de se produire, le cours de l'option binaire correspondante approche les 100 %, ce qui indique une grande confiance dans le résultat. Cependant, lorsque la probabilité d'un événement est jugée faible, le cours de l'option binaire tend vers 0 %.

La dynamique du marché joue un rôle crucial dans l'évolution du prix des options binaires. Au fur et à mesure que les participants achètent et vendent des contrats en fonction de leurs prévisions, le marché s'ajuste en conséquence, en fonction de l'évolution des sentiments, et de nouvelles informations sont ajoutées. Ce processus continu de découverte des prix permet à ces marchés de fournir des informations en temps réel sur les convictions collectives des participants.

Prediction Markets vs. Marchés dérivés traditionnels

Bien que les marchés de prédiction présentent des similitudes avec les marchés dérivés traditionnels, tels que les analyses futures et les options, des différences majeures existent dans leur structure et leur mode de fonctionnement. Les marchés dérivés traditionnels impliquent souvent des paris indirects sur les cours futurs d'actifs, tels que les matières premières ou les actions, par le biais d'instruments financiers complexes. D'autre part, les marchés de prédiction offrent un moyen plus direct et plus transparent de spéculer sur les événements futurs, en permettant aux participants de négocier des options binaires en fonction de leurs prévisions de résultats spécifiques.

Marchés de prédiction cryptographiques centralisés ou décentralisés

Les marchés de prédiction centralisés fonctionnent dans le cadre financier traditionnel et ont tendance à être réglementés par le gouvernement ou des organisations tierces. Ces marchés sont confrontés à plusieurs limites qui ont un impact sur leur efficacité, telles que l'imposition de faibles limites de paris aux participants, ce qui limite leur capacité à exprimer leurs convictions quant à certains résultats, comme l'obligation de vérification Know Your Customer (KYC), qui exclut les participants potentiels de la participation. Ils peuvent fausser la dynamique du marché et favoriser les intérêts privés d'un acteur important.

Un autre point important est qu'ils imposent souvent des frais élevés, tels que des frais de retrait, qui peuvent décourager la participation et réduire l'efficacité du marché pour ceux qui en ont les moyens.

Cela étant dit, il est juste de constater qu'ils sont confrontés à plusieurs défis qui limitent leur pouvoir prédictif et leur accessibilité aux nouveaux investisseurs. Les faibles limites de paris empêchent les participants d'exprimer pleinement leurs convictions quant à certains résultats, ce qui peut entraîner des erreurs de prix et une baisse d'efficacité. Les exigences KYC limitent encore la participation en excluant les personnes qui préfèrent garder l'anonymat ou qui ne peuvent pas répondre à des critères de vérification trop bureaucratiques. Les frais élevés imposés par les marchés centralisés réduisent l'attrait de cette participation et peuvent dissuader les utilisateurs potentiels.

Marchés de prédiction cryptographiques décentralisés

Les marchés de prédiction cryptographiques décentralisés offrent une solution aux limites des marchés centralisés en utilisant la technologie blockchain sans avoir recours à des intermédiaires ou à des autorités centrales. Ces marchés utilisent des contrats intelligents pour faciliter les paris entre particuliers sur divers événements sans avoir besoin d'une infrastructure financière traditionnelle. Dans ce scénario, les participants peuvent participer aux marchés de prédiction de manière anonyme et sans restrictions géographiques, car les plateformes décentralisées ne nécessitent généralement pas de vérification KYC.

La décentralisation peut présenter plusieurs avantages par rapport à ses homologues centralisés. L'un des principaux est que les participants à ces marchés ne sont pas soumis à de faibles limites de paris, ce qui leur permet d'exprimer pleinement leurs convictions quant à l'issue des événements sans aucune restriction. En plus de ne pas exiger de vérification KYC, ce qui permet une participation plus large de la part de personnes soucieuses de la confidentialité ou qui n'ont pas de documents d'identification, ils peuvent également proposer des frais moins élevés que sur les marchés centralisés. Cela améliore l'accessibilité et attire une base d'utilisateurs plus large.

Exemples de marchés de prédiction cryptographiques décentralisés

Plusieurs plateformes émergent sur ce marché, chacune proposant ses propres caractéristiques et fonctionnalités, ce qui permet de prédire avec précision les événements du monde réel et de renforcer la perception de leur efficacité et de leur fiabilité.

Par exemple, Augur, l'un des premiers projets de ce segment, a pu prévoir les résultats de différentes élections politiques, y compris l'élection présidentielle américaine de 2020, avec une précision remarquable, démontrant ainsi la capacité de la plateforme à exploiter l'intelligence collective pour réaliser des prévisions pertinentes. De même, Polymarket a réussi à prédire certaines statistiques sur la COVID-19, fournissant ainsi un moyen de prédiction pertinent.

Ces plateformes semblent remédier efficacement aux lacunes de leurs homologues centralisées et contribuer à créer un environnement plus inclusif et plus accessible pour le trading de prévisions. Parmi les principaux marchés de prédiction du Web 3, citons :

Augur

Augur est l'un des projets pionniers du segment des marchés de prédiction sur le Web 3. Construit sur Ethereum, il s'agit d'un protocole open source, peer-to-peer, décentralisé et gratuit qui permet à tout individu de créer un marché, de négocier des actions prédictives sur pratiquement tous les événements.

Il est important de noter qu'Augur n'est pas un marché de prévisions en soi. C'est un logiciel qui permet aux utilisateurs de cryptomonnaies d'exécuter le protocole Augur pour développer leurs propres marchés de prédiction grâce à des contrats intelligents open source intégrés à la blockchain Ethereum.

L'un des avantages de ce protocole est qu'il est entièrement décentralisé. La Forecast Foundation, l'équipe de développement qui la sous-tend, agit uniquement en fournissant des mises à jour et en écrivant du code pour le logiciel open source. Elle n'a aucun contrôle ni aucun pouvoir sur les marchés créés par les utilisateurs en ligne, qui sont en même temps responsables des marchés qu'ils créent.

Polymarket

Polymarket est le plus grand marché de prédiction à ce jour. Il permet aux utilisateurs de parier sur l'issue possible d'événements futurs sur une série de sujets différents, de la politique à la culture pop. Il a gagné en popularité dans le domaine des marchés de prédiction grâce à son interface très conviviale, dans laquelle la probabilité d'un résultat est négociée en tant que cours.

Par exemple, l'image ci-dessous, prise en février 2024, montre le marché des pronostics quant à savoir qui sera nominé dans la catégorie du meilleur acteur aux Oscars cette année-là. Si un utilisateur souhaite parier que Cillian Murphy sera le candidat désigné, il pariera 73 cents sur « oui », soit 73 % de chances qu'il soit sélectionné dans cette catégorie, selon les prévisions de la communauté sur ce marché.

Chaque alternative binaire « oui » ou « non » peut être achetée sous forme d'action. Si l'utilisateur a raison et que Cillian Murphy est la gagnante de cette année-là, chaque action « Oui » vaudra 1 dollar, soit un bénéfice de 0,28 dollar par action. Dans ce scénario, tous ceux qui voteraient « non » verraient leurs actions invalidées. Une autre possibilité dans ce scénario serait de négocier des actions au cas où elles prendraient de la valeur à cause de la spéculation boursière.

Dans l'ensemble, il présente des résultats intéressants qui semblent être en corrélation avec des événements de la vie réelle. Un exemple intéressant est qu'il a correctement prédit le résultat de l'élection présidentielle américaine de 2020.

Better Fan

Better Fan est un jeu de prédiction basé sur la blockchain basé sur des événements sportifs qui utilise des cartes de fans et des jetons non fongibles (NFT) pour encourager l'engagement et la participation des utilisateurs au sein de la plateforme, en fixant leurs limites de pronostics quotidiennes et les montants misés, en fonction de la valeur et de la quantité de fan cards qu'ils possèdent.

Les cartes de fans sont l'élément central du Better Ecosystem. Ils déterminent les limites de pronostics quotidiennes des utilisateurs et donnent accès à différents modes de jeu. Chaque carte est facile à créer et peut être achetée sur la place de marché du jeu, ce qui permet aux participants d'améliorer leur expérience prédictive et d'échanger avec d'autres cryptomonnaies blockchain.

Better Fans propose une approche ludique des paris sportifs, axée sur l'expérience utilisateur, la transparence et la sécurité, tout en préservant la familiarité avec les plateformes traditionnelles. Dans le même temps, cela élimine les effets néfastes des paris traditionnels en supprimant la nécessité de recourir à des offres monétaires directes. Au lieu de cela, l'utilisation de cartes de fans limite les opportunités de paris pour les utilisateurs, leur permettant de participer à des marchés de pronostics sans craindre de pertes financières.

En cas d'échec d'un pari, les utilisateurs devront simplement attendre que leur limite de paris soit renouvelée. Cela incite à un engagement continu dans l'écosystème Better Fan.

Wingman

Wingman est une plateforme décentralisée basée sur Polygon, basée sur des chaînes latérales, qui peut être utilisée pour prévoir les retards de vol. En utilisant des jetons MATIC pour placer des paris binaires sur la probabilité qu'un avion soit retardé, les utilisateurs peuvent gagner des paiements, en fonction de la probabilité indiquée lors de leur mise.

La plateforme utilise donc les données réelles du site FlightStats.com pour régler en temps réel.

Wingman utilise le jeton MATIC pour permettre aux utilisateurs de placer leurs paris et de régler leurs décisions. Les développeurs pourraient toutefois lancer un jeton natif à l'avenir, en fonction de l'évolution de la plateforme au fil du temps.

Pourquoi les marchés de prédiction sont importants en matière de cryptographie

Les marchés de prédiction décentralisés constituent une innovation significative en matière de technologie financière en proposant une nouvelle approche intéressante pour prévoir les événements futurs et en agrégeant l'intelligence collective par le biais de paris.

Ces plateformes permettent aux particuliers du monde entier de participer aux marchés financiers, à des jeux et à des communautés basées sur les prédictions sans avoir recours à des intermédiaires ou à des autorités centralisées. Cela permet à des utilisateurs d'horizons différents de participer à des activités de prévision et de trading, d'uniformiser les règles du jeu, d'élargir les opportunités inclusives et d'adopter une approche plus éthique des paris.

Les marchés de prédiction jouent un rôle dans l'amélioration de l'efficacité du marché en facilitant un trading d'opinion transparent et résistant à la censure. En utilisant la technologie blockchain, ces plateformes garantissent que les transactions sont enregistrées dans un registre public sûr, immuable et inviolable, garantissant ainsi transparence et responsabilité et atténuant le risque de censure ou de manipulation par des entités centralisées.

Dans un monde où, dans de nombreux endroits, les médias et l'information sont fortement manipulés par les parties prenantes qui ont plus d'influence sur le marché, Prediction Markets a le potentiel de permettre aux utilisateurs de prendre des décisions en ayant une perception plus précise de la réalité. Ils proposent un outil sûr pour gérer l'exposition aux risques (qu'ils soient monétaires ou sociaux), qu'il s'agisse du point de vue de l'utilisateur sur les événements géopolitiques ou des fluctuations des marchés financiers. Cela contribue à la stabilité financière globale et à la résilience face à des environnements instables, en fournissant une perspective objective de ce que pense la majorité de la communauté à propos d'un événement analysé.

Ils encouragent également l'innovation au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. En encourageant la création de nouveaux marchés de prévisions pour un large éventail d'événements, ces plateformes facilitent la créativité et l'expérimentation entre les utilisateurs et les développeurs, ce qui peut être difficile à trouver dans le secteur financier traditionnel.

En supprimant les obstacles à l'entrée, en fournissant un accès plus sûr à un large éventail d'opinions et en offrant des règles du jeu plus sûres, cela permet aux individus de participer aux activités de prévision et de négociation.

L'avenir des marchés de prévisions

L'avenir des marchés de prédiction décentralisés recèle un potentiel de progrès et d'innovations, en particulier ceux qui tirent parti de la technologie des cryptomonnaies. L'un des domaines en particulier concerne l'intégration de solutions multichaînes visant à améliorer la précision et la fiabilité des données, permettant ainsi aux marchés des prévisions d'accéder à des informations en temps réel provenant de sources externes avec une plus grande efficacité.

Les avancées en matière d'infrastructure financière décentralisée (DeFi), ainsi que les marchés pouvant fonctionner selon plusieurs protocoles de blockchain, devraient également permettre de faciliter les opérations des marchés prévisionnels et de les rendre plus accessibles à un plus large éventail d'utilisateurs.

Conclusion

Les marchés de prédiction, qu'ils soient centralisés ou décentralisés, peuvent constituer un outil puissant pour prévoir les événements futurs, les attentes financières et agréger l'intelligence collective pour les résultats. Elles sont passées des anciennes formes de paris politiques à des plateformes plus sophistiquées qui utilisent la technologie blockchain afin de proposer des environnements de trading transparents, résistants à la censure et inclusifs, permettant aux utilisateurs de parier et d'avoir une perspective différente des principaux scénarios du monde entier.