La « Forêt Sombre » d'Ethereum
MEV (Maximal Extractable Value) fait référence à la valeur maximale qui peut être extraite en ajoutant, supprimant ou réorganisant des transactions spécifiques au sein d'un bloc, au-delà de la récompense en bloc standard ou des frais de gaz.
Par exemple, des opportunités d'arbitrage apparaissent fréquemment sur la blockchain, et des chercheurs spécialisés sont dédiés à l'identification de ces opportunités. Cependant, les transactions qu'ils soumettent doivent payer des frais de gaz pour être incluses dans la chaîne. Lorsque plusieurs chercheurs découvrent la même opportunité d'arbitrage, ils se disputent souvent pour augmenter les frais de gaz, et finalement, seule la transaction ayant fait l'offre la plus élevée peut être incluse dans le bloc. Pour les validateurs, ce processus représente une opportunité de maximiser leurs profits.
Cependant, en réalité, la mise en œuvre de MEV est beaucoup plus complexe. En raison du processus fastidieux et spécialisé d'identification, de regroupement et d'exécution de ces opportunités, l'écosystème MEV s'est scindé en différents rôles : les chercheurs trouvent des opportunités MEV, les constructeurs regroupent ces opportunités en "blocs" complets, les relais transmettent ces blocs aux validateurs, et les validateurs créent finalement de nouveaux blocs. Ainsi, l'écosystème MEV moderne fonctionne comme suit :
Source: techflowpost
Un mécanisme de compétition ressemblant à une «forêt sombre» existe au sein de cet écosystème. Par exemple, les chercheurs doivent se prémunir contre les validateurs interceptant directement les opportunités d'arbitrage, contournant ainsi les chercheurs. Pour les utilisateurs ordinaires des échanges décentralisés (DEX), des paramètres de glissement s'appliquent souvent lors des transactions, tels que permettre une augmentation de prix de 1% lors d'un achat. Cependant, les chercheurs peuvent exploiter cela, en augmentant le prix de la transaction de 0,8%, en payant des frais de gaz plus élevés pour extraire la valeur maximale dans la plage de glissement, et en vendant à un prix plus élevé pour réaliser des bénéfices.
Flashbots: Utilisation d'enchères aveugles pour relever les défis de MEV
Flashbots est une organisation de recherche et de développement dans l'écosystème Ethereum dédiée à atténuer les impacts négatifs de la Valeur Maximale Extractible (MEV) sur les blockchains, tels que les frais de gaz élevés et les retards de transaction. En fournissant des outils tels que MEV-Boost (un intergiciel neutre permettant à tout constructeur de rivaliser pour créer le meilleur bloc ouvertement) et Flashbots Protect (un service protégeant les transactions des utilisateurs de la manipulation MEV), Flashbots vise à créer un écosystème MEV sans permission, transparent et durable.
Plus précisément, Flashbots fournit un marché d'enchères MEV pour les chercheurs. Ce marché détermine la priorité des transactions par le biais d'enchères internes plutôt que de diffuser directement les transactions, évitant ainsi les éventuelles attaques de front-running. L'enchère adopte un modèle de "premier prix scellé" (également connu sous le nom de "offre aveugle"), où chaque participant ne peut soumettre qu'une seule offre sans connaître les offres des autres. Ce mécanisme réduit efficacement la concurrence des prix et abaisse les frais de gaz.
Grâce à ce marché aux enchères, les validateurs n'ont plus besoin de supporter les coûts liés à la recherche d'opportunités MEV et à l'emballage des transactions ; ils ont seulement besoin d'accepter les résultats d'emballage MEV les plus élevés des constructeurs. Depuis son lancement, Flashbots est rapidement devenu l'outil préféré pour la plupart des nœuds validateurs Ethereum, formant une partie essentielle de l'infrastructure de création de blocs d'Ethereum.
Source: mevboost.pics
Préoccupations concernant le monopole sur le marché MEV
L'objectif initial de Flashbots était de atténuer les effets d'échelle des grands pools de mise, empêchant les validateurs massifs d'élargir leur avantage concurrentiel en capturant plus de profits MEV, ce qui forcerait les plus petits validateurs à rejoindre les grands pools de mise, exacerbant ainsi la centralisation du réseau de création de blocs. Pour remédier à cela, Flashbots a redistribué les profits MEV en séparant le tri des blocs, l'emballage des transactions et la validation, dans le but de réduire le monopole des grands pools de mise sur le marché.
Cependant, l'immense succès de Flashbots a également entraîné de nouveaux problèmes. Aujourd'hui, la plupart des blocs Ethereum sont construits en utilisant le MEV-Boost de Flashbots, avec environ 90 % de ces blocs contrôlés par deux sociétés - Beaverbuild et Titan. Cette centralisation découle de plusieurs facteurs.
Premièrement, l'extraction de MEV repose sur des algorithmes plus sophistiqués, une puissance de calcul plus importante et des investissements en capital, créant naturellement des effets d'échelle qui conduisent à la domination du marché par quelques grandes entreprises.
Deuxièmement, la valeur des blocs dépend du flux de commandes. Les constructeurs signent souvent des accords exclusifs avec les plateformes de trading pour obtenir ces données de commandes critiques. Par exemple, en avril 2023, Titan a conclu un accord exclusif de flux de commandes avec Banana Gun, un bot de trading opérant sur Telegram, principalement pour les transactions de jetons sur le réseau Ethereum. Ces accords exclusifs renforcent encore la monopolisation du marché.
Source : mevboost.pics
BuilderNet: Un effort décentralisé pour contrer les tendances de centralisation
Source:buildernet.org
Pour résoudre les problèmes de centralisation sur le marché MEV, Flashbots, Beaverbuild et Nethermind ont uni leurs forces pour lancer BuilderNet, un réseau de construction de blocs décentralisé. En combinant les environnements d'exécution de confiance (TEE) et un modèle de collaboration multipartite, BuilderNet améliore non seulement la sécurité de la construction de blocs, mais redistribue également équitablement les bénéfices du MEV en fonction des contributions, encourageant les détenteurs de flux d'ordres à partager leurs données et améliorant la décentralisation du réseau Ethereum.
Construction de blocs collaboratifs sur plusieurs nœuds
Contrairement aux modèles de construction de blocs traditionnels, BuilderNet introduit un mécanisme où plusieurs nœuds collaborent pour construire des blocs. Chaque nœud exécute indépendamment une instance de construction de bloc dans son environnement d'exécution de confiance (TEE). TEE est un environnement sécurisé au niveau matériel qui garantit la confidentialité des données de transaction, empêche la falsification ou les fuites et n'autorise que les participants autorisés à accéder et à vérifier les données de transaction chiffrées.
Dans le modèle de BuilderNet, chaque instance de construction de bloc récupère le flux de commandes du réseau et construit indépendamment un bloc complet. Ces instances partagent le flux de commandes entre elles, collaborant pour accomplir les tâches de construction de blocs. En fin de compte, tous les blocs générés sont soumis à MEV-Boost relays, et le bloc final est sélectionné à travers un mécanisme d'enchères.
Répartition équitable des bénéfices des détenteurs de flux de commandes
BuilderNet optimise le processus de création de blocs et garantit que tous les participants peuvent en bénéficier grâce à un mécanisme de distribution équitable des bénéfices. Les bénéfices du bloc sélectionné sont répartis de manière proportionnelle en fonction des contributions des participants (telles que les applications, les portefeuilles, les chercheurs, etc.) au flux de commandes du bloc. Cette approche empêche le monopole d'un seul constructeur et soutient activement la construction de blocs décentralisée.
Conclusion
Source: buildernet.org
Alors que la technologie de la blockchain continue à évoluer, les problèmes de décentralisation sur le marché MEV deviennent de plus en plus complexes. BuilderNet, introduit par Flashbots, représente une innovation significative dans la construction de blocs. Il aborde les tendances de centralisation par des moyens techniques et apporte une structure d'écosystème plus transparente et équitable au réseau Ethereum. La feuille de route de BuilderNet indique des plans pour mettre progressivement à niveau le réseau grâce à une collaboration multipartite et à une distribution des bénéfices basée sur la contribution, le rendant ainsi plus sans permission, distribué et résilient.
Bien que ce mécanisme en soit encore à ses débuts, il offre un nouvel espoir à la communauté blockchain, conduisant l'écosystème MEV vers un avenir plus équilibré et durable. BuilderNet est sans aucun doute une étape critique qui vaut la peine d'être suivie dans le processus de décentralisation du marché MEV.
