Analyse du protocole DeFi de Liquidité à effet de levier Yieldbasis

Innovation et architecture de base

Yieldbasis adopte un design de liquidité avec un effet de levier de 2×, garantissant que les positions de LP suivent les prix du BTC dans un rapport de 1:1, éliminant ainsi le risque de perte impermanente. Les utilisateurs déposent du BTC pour emprunter automatiquement du crvUSD et le déposer dans le pool Curve, détenant des tokens de portefeuille ybBTC pour gagner des partages de frais et des incitations en tokens YB, avec liquidation automatique et remboursement de la dette lors de la sortie.

Mécanisme de distribution des profits

Le protocole distribuera les frais de trading de la piscine Curve BTC/crvUSD proportionnellement aux utilisateurs de ybBTC, qu'ils soient stakés ou non. Les utilisateurs non stakés recevront directement le partage des frais en BTC, tandis que les utilisateurs stakés recevront des récompenses YB. Les détenteurs de veYB partageront les frais de gestion dynamiques par le biais du vote et du verrouillage, avec 50 % des bénéfices du système alloués au partage communautaire et 50 % pour l'entretien de l'effet de levier et le réapprovisionnement de la liquidité.

Économie des tokens et incitations

L'offre totale de jetons YB est limitée, avec 30 % alloués aux incitations communautaires, 25 % distribués à l'équipe, 15 % pour les réserves écologiques, 12,1 % pour les investisseurs, 7,5 % pour le paiement des frais de licence de la technologie Curve, 7,4 % en tant que réserves de développement, et 3 % pour les incitations au vote et à la Liquidité, équilibrant la sécurité du protocole et les besoins de développement à long terme.

Vision de développement et impact sur le marché

Yieldbasis s'engage à fournir des solutions de rendement décentralisées à faible risque pour les détenteurs de BTC et d'ETH à long terme, devenant un nouveau modèle de productivité des actifs dans le domaine du DeFi, répondant aux besoins d'investissement des institutions et des particuliers, et favorisant la croissance saine de l'écosystème crypto.

Résumé

L'émergence de Yieldbasis a ravivé les actifs dormants de BTC, représentant une nouvelle phase dans le mécanisme de rendement de la finance décentralisée, qui ne repose plus sur des subventions d'inflation ou un effet de levier à haut risque, mais fait plutôt des frais de transaction eux-mêmes la source de rendement.