Qu'est-ce que Puffer Finance ?

Introduction

Puffer Finance propose une nouvelle approche du staking sur Ethereum, rendant le liquid restaking plus accessible et favorisant la décentralisation. Ce protocole vise à améliorer la performance et la diversité des validateurs au sein du mécanisme de Proof of Stake (PoS) d’Ethereum, tout en répondant aux enjeux de centralisation et d’accessibilité.

S’appuyant sur la plateforme EigenLayer, Puffer Finance met en place un cadre qui supprime les barrières d’accès à la validation, permettant à chacun de participer avec seulement 1 ETH, contre 32 ETH habituellement requis. Les mécanismes avancés de protection contre le slashing et les tickets validateurs du protocole assurent des récompenses stables et une sécurité renforcée pour les utilisateurs du staking.

L’objectif principal de Puffer Finance est d’établir une nouvelle norme pour des opérations de validation sécurisées tout en préservant la décentralisation d’Ethereum. Grâce à son architecture complète et à ses mécanismes innovants, Puffer offre aux détenteurs d’ETH une solution décentralisée, accessible et sécurisée pour participer à la couche de consensus d’Ethereum.

Liquid Staking vs. Liquid Restaking

Le liquid staking consiste à tokeniser des actifs placés en staking. Ainsi, lorsqu’un utilisateur stake de l’ETH sur une plateforme comme Lido, il reçoit en retour du stETH. Ces tokens de liquid staking permettent de contribuer à la sécurité du réseau sans renoncer à la liquidité, offrant la possibilité d’utiliser simultanément les actifs stakés dans d’autres applications DeFi.

Le liquid restaking va plus loin en permettant d’employer les ethers stakés pour sécuriser d’autres systèmes blockchain au-delà de la couche principale d’Ethereum, tels que les oracles, sidechains, rollups et autres modules externes. Par ce biais, les validateurs optimisent l’utilisation de leur capital et perçoivent des récompenses supplémentaires pour la sécurisation de ces infrastructures, générant ainsi plusieurs flux de revenus à partir d’un seul actif.

Fonctionnement du protocole Puffer Finance

Puffer Finance est conçu pour renforcer la performance et la diversité des validateurs au sein du Proof of Stake d’Ethereum. Contrairement aux modèles traditionnels exigeant l’immobilisation de 32 ETH et la gestion d’une infrastructure technique, Puffer propose une alternative plus accessible aux participants du réseau.

Native Liquid Restaking Protocol (nLRP)

Puffer fonctionne comme un Native Liquid Restaking Protocol (nLRP) construit sur EigenLayer, une couche blockchain spécialisée pour les opérations de staking. Le nLRP se compose de trois éléments :

Native : Puffer opère uniquement avec des ethers natifs, assurant une compatibilité directe avec la couche principale d’Ethereum, sans recourir à des tokens enveloppés ou dérivés.

Liquid : Le mécanisme de liquid staking fournit aux utilisateurs des tokens de liquid staking. Pour chaque ETH staké sur Puffer, l’utilisateur reçoit un pufETH, maintenant ainsi un ratio de 1:1 et garantissant la liquidité pendant la période de staking.

Restaking : Ce mécanisme permet aux ethers déposés sur Puffer de sécuriser des services sur EigenLayer, étendant ainsi la sécurité au-delà de la couche principale d’Ethereum.

Cadre sans contrôle d’accès

Puffer Finance repose sur un cadre sans contrôle d’accès, démocratisant la participation des validateurs et permettant à chacun de devenir validateur sur le protocole. Cette approche garantit une diversité et une décentralisation accrues du set de validateurs, limitant la concentration du pouvoir. En supprimant les barrières traditionnelles, Puffer favorise une participation élargie au consensus Ethereum.

Protection contre le slashing et autonomie MEV

Les actifs des validateurs sur Puffer bénéficient d’une protection avancée contre le slashing. Grâce à une sécurité matérielle et à des protocoles robustes, Puffer limite les risques de pénalisation et de confiscation des fonds.

Puffer confère également aux validateurs une autonomie totale dans la gestion de leurs stratégies Maximal Extractable Value (MEV). Cette autonomie permet d’optimiser les récompenses tout en maintenant la sécurité et l’intégrité du réseau, assurant ainsi un équilibre entre rendement et sécurité du protocole.

Tickets validateurs et récompenses accrues

Puffer Finance introduit les tickets validateurs, garantissant des récompenses aux stakers indépendamment de la performance individuelle des validateurs. Ce dispositif offre une base de rémunération qui protège les participants contre les validateurs sous-performants.

L’intégration de Puffer à EigenLayer démultiplie les opportunités de récompense pour les validateurs. En sécurisant plusieurs systèmes via le restaking, ils peuvent cumuler des récompenses issues de différentes sources, augmentant sensiblement leur rendement par rapport aux modèles traditionnels.

Airdrop du protocole Puffer

À ce jour, aucune annonce officielle n’a été faite concernant un airdrop du protocole Puffer. Toutefois, il est possible de gagner des Puffer Points en contribuant à l’écosystème du protocole, notamment en déposant du stETH ou en apportant de la liquidité sur la plateforme, ce qui offre des opportunités d’engagement précoce à la communauté.

Conclusion

Puffer Finance ambitionne de définir un nouveau standard pour la sécurisation des opérations de validation, en mettant l’accent sur la préservation de la décentralisation d’Ethereum. Grâce à des conditions d’accès élargies, des mécanismes de sécurité avancés et des fonctionnalités de restaking innovantes, Puffer Finance propose une solution complète pour les validateurs et stakers sur Ethereum. Ce protocole marque une avancée majeure vers une couche de consensus plus inclusive, sécurisée et efficiente pour tous les acteurs du réseau Ethereum.

FAQ

Qu’est-ce que Puffer Finance ? Quelles sont ses principales fonctions ?

Puffer Finance est un protocole décentralisé qui optimise le système de proof-of-stake d’Ethereum. Il offre aux utilisateurs une solution sécurisée et pratique pour participer au staking et percevoir des récompenses.

Comment utiliser Puffer Finance ? Quelles sont les conditions pour participer ?

Pour accéder à Puffer Finance, il suffit de lancer un nœud validateur avec seulement 2 ETH, bien en dessous du seuil habituel de 32 ETH. Il vous suffit de configurer et de maintenir votre nœud pour commencer à staker.

Quels sont les avantages et les risques de Puffer Finance par rapport aux autres produits DeFi ?

Puffer Finance facilite l’accès au rôle de validateur ETH 2.0 avec un dépôt minimal de 1 ETH. Son token de staking pufETH génère un rendement passif. Les risques comprennent les vulnérabilités des smart contracts, la volatilité des marchés et les risques propres aux protocoles de restaking.

Quelles sont les sources de revenus de Puffer Finance et comment en profiter ?

Puffer Finance génère des revenus via le staking d’ETH et les tokens de liquid staking pufETH. Les utilisateurs obtiennent des récompenses issues de la validation PoS et de l’intégration EigenLayer, tout en bénéficiant d’une protection contre le slashing.

Quel est le modèle économique du token Puffer Finance ?

PUFFER constitue le token central, avec une offre totale de 1 milliard d’unités, dont 13 % dédiés aux airdrops. Ce token est utilisé pour les récompenses de staking, la gouvernance et les incitations à l’écosystème, soutenant ainsi le développement du protocole et l’engagement des utilisateurs.