0x協議（ZRX）-2025年和2030年概述、代幣效用和價格預測
0x協議（ZRX）是一種去中心化交易基礎設施，可以在多個區塊鏈之間實現點對點交易。本深度文章探討了0x的架構、治理和質押中ZRX代幣的實用性、歷史價格表現，以及2025年至2030年的價格預測。了解0x如何通過流動性聚合、NFT支持和跨鏈擴展塑造去中心化金融的未來。
0x協議（代幣：ZRX）是一種去中心化的交易基礎設施，可以在多個平台上實現點對點加密貨幣交易。0x 在 2017 年推出，率先提出了離鏈訂單中繼與鏈上結算的概念，使用戶能夠在不依賴中心化中介的情況下交易基於以太坊的代幣。在本博文中，我們全面介紹了 0x協議及其架構，解釋了 ZRX 代幣在治理和流動性提供方面的實用性，回顧了 ZRX 的歷史價格表現，並提供了 2025–2026 年和 2027–2030 年的價格預測。我們還重點介紹了 0x 的主要用例以及其生態系統隨時間的發展。這份正式分析面向全球加密貨幣受衆，爲大家闡明了 0x協議加密貨幣和 ZRX 代幣在不斷發展的 DeFi 場景中的前景。
0x協議是什麼？概述和架構
0x是一個開源的去中心化交易（DEX）協議，爲開發人員構建自己的DEXs和交易應用程序提供技術支持。與傳統交易所不同，0x不會托管用戶資產或在中央服務器上匹配訂單。相反，它採用混合架構：訂單在鏈下創建並經過加密籤名，只有最終的交易結算在鏈上執行。這種方法顯著減少了燃氣費和網絡擁塞，因爲大部分訂單消息發生在以太坊區塊鏈之外。通過維護一個鏈下訂單簿，0x允許任何人（在早期版本中稱爲中繼者，現在通常只被稱爲流動性來源）托管和聚合訂單，同時交易者保留對其資產的控制，直到通過0x智能合約在鏈上執行交換。
0x協議架構由可公開訪問和審計的智能合約以及一組訂單廣播器組成。 創造者（流動性提供者）可以發布出售或購買代幣的訂單，而接受者則通過0x智能合約填補這些訂單，該合約驗證訂單的籤名和參數。 然後通過原子方式結算交易 - 這意味着兩個資產在單筆交易中進行交換，無需中間人。 這種設計實現了無信任交易：用戶直接從他們的錢包交易，而協議的智能合約確保交易要麼按約定條件執行，要麼根本不執行。
隨着時間的推移，0x已經發展到不僅支持ERC-20代幣，還支持其他資產類型（包括0x v4中的NFTs），並且已經擴展到以太坊之外的多個區塊鏈和Layer-2網路。例如，0x已部署在Polygon、幣安智能鏈、Avalanche、Celo等上，使其成爲一個多鏈流動性協議。這種廣泛支持有助於0x作爲去中心化金融的基礎層，爲不同生態系統提供統一的流動性和交易功能。
ZRX 代幣的作用：治理和流動性角色
ZRX代幣是0x協議的本地實用代幣，發揮着兩個關鍵作用：治理和激勵流動性。作爲治理代幣，ZRX賦予持有者對協議未來的發言權。ZRX持有者可以就0x改進建議（ZEIPs）進行投票，以升級或更改協議的智能合約和參數。每個代幣等於一票，因此持有更多ZRX的人在決策中具有更大的影響力。0x中的治理投票被設計爲離鏈的（通過籤名消息和快照代幣餘額），以避免燃氣成本，同時仍然強制只有某個區塊的代幣持有者可以影響提案。
這種治理機制確保了協議保持社區驅動，使利益相關者能夠安全地引導0x的發展，從費用結構到支持的功能，而不依賴於中央管理機構。本質上，擁有ZRX就等於擁有0x網路治理的股份，使代幣持有者與協議的長期成功和適當管理緊密相連。
ZRX的第二個主要功能是促進和獎勵網路上的流動性提供。2019年，0x團隊改進了代幣經濟模型，引入了與交易流動性掛鉤的質押機制。做市商(在0x上提供大量訂單和流動性的用戶或公司)可以質押ZRX代幣，以獲取協議產生的交易費的一部分。這些協議費通常在執行交易時以ETH的形式收取。
通過抵押ZRX，做市商甚至普通代幣持有者（通過委托）可以獲得流動性獎勵 - 實質上是與他們的抵押份額和他們所幫助生成的流動性成比例的費用部分。這種設計鼓勵那些從0x中受益的人（如活躍的流動性提供者）也持有和抵押代幣，從而使激勵措施保持一致。甚至並非專業做市商的ZRX持有者也可以通過將他們的代幣委托給做市商運營的抵押池來參與，並獲得一部分獎勵。
與權益證明區塊鏈不同，在0x中，質押用於保障流動性：一個人爲協議的交易量貢獻越多（並質押ZRX），就能獲得越多的獎勵。這種動態和治理權利共同賦予了ZRX在0x生態系統內的內在價值-它不僅僅是一種被動資產，而是參與和促進協議增長的主動工具。
ZRX價格歷史和市場表現
ZRX的價格歷史表現出高波動性，反映了更廣泛的加密貨幣市場週期和代幣的不斷演變的實用性。0x於2017年8月推出，初始代幣銷售價格約爲0.05美元，交易價格開始在0.10至0.20美元之間波動。隨着2017年加密牛市的加速，ZRX迅速漲。它在2018年1月達到約2.50美元的歷史最高點，乘着ICO熱潮和對去中心化交易所日益增長的興趣而飆升。
然而，隨着2018年市場降溫，ZRX的價格急劇下跌。到2018年底，ZRX的交易價格大約在0.30美元左右，與其高峯相比急劇下降。2018年至2019年的熊市中，ZRX價格繼續下滑，曾一度跌至中期0.10美元左右（大約在2020年3月COVID引發的市場崩盤時）。早期投資者經歷了一個完整的繁榮與蕭條週期：從幾美分開始，一度飆升至幾美元，然後在幾年時間內回落至ICO水平附近。
2017年至2025年中期ZRX的歷史價格表現（以美元計）。該圖表突出顯示2018年初和2021年的主要高峯和隨後的波動性。
2020年中旬，DeFi夏季帶來了對DEX協議的興趣復蘇。隨着0x的流動性聚合器和DEX基礎設施的使用增加，ZRX再次漲至0.50美元以上。接下來的主要漲勢是在2021年加密牛市中出現的：ZRX從2021年初的大約0.30美元飆升至2021年4月的約2.40美元，幾乎與2018年的最高紀錄相匹配。這是由DeFi採用的浪潮推動的-0x的技術被用於流行平台（例如Matcha DEX聚合器），交易所代幣再次引起了投機興趣。
2021年春季後，市場進入另一個修正階段，ZRX與其他山寨幣一起下跌；到2021年底，它穩定在0.70美元至0.80美元左右。2022年熊市重創ZRX：2022年初，曾短暫突破1美元（特別是在2022年4月Coinbase宣布在其NFT市場使用0x時引起價格漲），但此後ZRX隨着更廣泛的加密貨幣下滑。
截至2022年底，ZRX價格在0.15美元左右徘徊，呼應四年前的低點。在2023年和2024年初，ZRX有較小的漲勢 - 例如，2023年底其價格漲至約0.6美元，而在2024年初甚至在一次持續時間較短的小幣種激增中再次突破了1美元。截至2025年中期，ZRX的交易價格在0.20美元至0.30美元區間內。
總的來說，其價格歷史顯示出典型的加密資產週期性的繁榮與蕭條：在網路使用率和投機行爲蓬勃的牛市期間迅速升值，隨後在熊市中迎來深度回撤。長期持有者見證了ZRX從幾美分波動到幾美元，再回落，突顯出其潛力和涉及的重大市場風險。
ZRX價格預測2025–2026（短期展望）
展望短期未來，我們基於當前趨勢和潛在催化劑分析了2025年和2026年的ZRX價格預測。到2025年，加密市場可能會進入一個新的牛市階段（許多人預計，比特幣在2024年減半後的時期可能會催生2025年更廣泛的上升趨勢）。如果是這樣，諸如ZRX之類的交易所相關代幣可能會看到需求的復蘇。
在一個積極的情景中，ZRX可能會在2025年重新測試1美元的水平，這是它在上一個牛市週期中一直在交易的價格。一系列市場分析師已經提供了在這個範圍內的預測 - 例如，一些算法模型預測ZRX可能會在2025年底達到1.5至2.0美元的範圍，這將意味着從2025年年中的價格大約增加了6到8倍。
這樣的增長可能需要一個強勁的整體加密市場以及 0x協議的特定成功（例如更高的交易量，更多項目集成 0x，並且積極的代幣投注減少流通供應量）。在看漲情況下，如果 DeFi 活動激增，2025 年甚至可能會看到 ZRX 打破其先前的歷史最高記錄，潛在地將代幣推高至 2 美元以上。然而，對於 2025 年更爲保守的預期是看到 ZRX 重新奪回 0.50 到 1.00 美元的範圍，爲以後的增長奠定更高的基礎。
到2026年，短期前景將取決於0x中的創新是否能夠轉化爲更大規模的採用。如果0x協議成爲跨許多鏈的去中心化交易的首選流動性層，那麼對ZRX（用於質押和治理）的需求應相應上升。
假設加密市場週期保持不變，2026年可能是2025年達到高點後的鞏固之年，或者如果2025年的漲勢溫和，可能會繼續增長。我們的短期預測表明，到2026年底，ZRX可能會穩定在1美元至2美元的範圍內。這意味着代幣將保持2025年潛在漲勢的大部分收益，並且隨着實用價值的鞏固可能會略微上升。
值得注意的是，這些水平（$1-$2）仍低於ZRX的歷史最高水平，反映出一種謹慎的觀點，即雖然項目成熟，但去中心化交易所領域的競爭（來自自動做市商和其他協議）可能限制爆炸式增長。總的來說，ZRX的短期預測表明適度漲：“ZRX價格預測2025”樂觀但不過分，目標約爲$1+ 在一個強勁的市場中，到2026年，如果基本使用增長，代幣可能準備進行較長期的攀升。一如既往，未預料到的市場條件可能會嚴重改變這一展望，短期加密貨幣預測具有很高的不確定性。
ZRX價格預測2027年至2030年（長期展望）
當將視野延伸至2027年至2030年時，我們考慮了對ZRX的長期預測，該預測考慮了項目的持續發展和去中心化金融的更廣泛採用。從長遠來看，關鍵問題是0x是否將在未來的DeFi基礎設施中獲得一個核心位置。如果有人相信許多資產（不僅僅是加密貨幣）將在去中心化協議上進行代幣化和交易，0x對於開放、互操作的交易網路的願景可能會扮演重要角色。
根據牛市的長期情景，ZRX在2030年可能會顯著增值。一些樂觀的分析師預測ZRX代幣在2030年將達到遠高於2018/2021年峯值的新高。例如，有預測稱ZRX在2030年可能穩步增長至$3至$5以上。我們的示範預測（見下圖）顯示了一個潛在軌跡，在這個情景中，ZRX可能在本十年末攀升至中位數美元。在這種情況下，到2027年，ZRX可能在$2左右，隨後在2030年朝着$5迅速增長，隨着協議的成熟和吸引更多交易量。
實現約5美元的價格將意味着市值在數十億美元左右(考慮到1億個ZRX的固定供應量)，如果0x成爲頂級DEX基礎設施之一，並在許多dApps和金融平台上被廣泛使用，這樣的市值可能是合理的。
通過2030年，ZRX的潛在價格走勢預測（僅供參考）。這一長期預測假設0x的採用率增加以及有利的市場週期，預計ZRX將從不到1美元逐漸上升至2030年的中個位數美元。
值得注意的是，長期預測具有很高的投機性。更看漲的模型，利用基於人工智能的趨勢分析，甚至將ZRX放在2030年的10美元以上，這可能需要多次指數級別的採用飛躍，或者如果許多代幣被鎖定在質押/治理中，則可能需要大幅減少流通中的代幣供應。
另一方面，一些分析師保守的展望表明，如果競爭加劇或0x協議未能顯著擴大其市場份額，ZRX可能會在本十年末保持在3美元以下。影響ZRX走向的因素包括：DeFi的整體增長（到2030年，去中心化交易是否會成爲主導力量？）、0x在獲得合作夥伴和整合方面的成功，以及技術的發展（例如，0x的離線中繼模型是否仍然比自動做市商和其他範式更有優勢？）。
我們的平衡看法是，到2027年至2030年，ZRX有潛力超過先前的歷史最高點，並在幾美元的價格範圍內交易，前提是該項目繼續創新。到2030年時，價格在3美元至5美元左右，將表明0x已大幅擴展其網路。然而，投資者應該保持理性預期，並了解要實現這樣的長期目標，需要許多因素順利發展。
到2020年代末，加密貨幣市場可能會與今天大不相同，ZRX可能是大贏家，但也將面臨挑戰。與任何長期加密貨幣預測一樣，存在很大的誤差範圍-審慎的投資者會監控基本進展（用戶採用率，交易量，協議收入），而不僅僅專注於價格。
免責聲明
2025年和2030年的這些價格預測是一種推測的情景，而非擔保。加密市場極其波動，可能出現各種結果。在做投資決策之前，請進行徹底的研究並考慮風險承受能力。
主要用例和生態系統增長
除了價格波動之外，重要的是要關注0x的主要用例以及其生態系統的增長，因爲這些是ZRX價值的基本推動因素。 0x協議已經被用於各種需要代幣交換功能的應用程序中。 其中一個主要用例是去中心化交易聚合器和中繼網路。
例如，0x的團隊構建了Matcha，這是一個用戶友好的DEX聚合器，它從0x和其他DEX獲取流動性，爲交易者提供最佳價格。Matcha和類似的平台使用0x API，這提供了對aggreGate.iod流動性的便捷訪問，不僅限於0x訂單簿，還包括Uniswap等熱門的自動做市商。這意味着當用戶通過這些聚合器進行交易時，一部分交易量和路由通常會通過0x智能合約在幕後進行。
許多以太坊錢包和 DeFi 接口已經整合了 0x 的流動性 - 例如，MetaMask 的交換功能和其他錢包交換服務有時會利用 0x 的網路來填補訂單。這展示了 0x 如何作爲更廣泛的 DeFi 生態系統中的“流動性中間件”，在各種應用程序中隱形地支持交易。
0x的另一個不斷增長的用例是在NFT市場和多鏈資產交易中。隨着0x協議v4的推出，該平台引入了對NFT交換的支持，使得可以交易獨特的代幣（ERC-721和ERC-1155資產），除了可替代的ERC-20代幣。一個知名的例子是Coinbase的NFT市場，選擇了0x作爲後端交易協議，以便用戶可以買賣NFT。
這項於2022年宣布的合作驗證了0x的技術實力- Coinbase引用了0x的燃氣效率（v4比以前版本高達50%）和強大的功能集作爲使用它的原因。NFT的用例爲0x打開了一個新的領域，將其定位爲標準，不僅適用於代幣交換，還適用於數字收藏品以及潛在的其他非同質資產（如遊戲物品或數字藝術），跨越不同的區塊鏈。
事實上，0x已經擴展到多個網路（Polygon，BSC，Celo等），這意味着開發人員可以實現跨鏈或多鏈交易體驗。例如，建立在Polygon上的遊戲可以使用0x來實現其資產的無信任交易，同時從其他來源受益於流動性聚合。
0x生態系統還通過重要的機構支持和社區倡議得到了發展。2021年，0x實驗室（該協議背後的團隊）獲得了1500萬美元的A輪融資，在2022年初，他們完成了由Greylock Partners領投的7000萬美元的B輪融資。這筆資金的注入被用於擴大團隊並開發諸如0x API和Matcha之類的產品，從而推動協議的使用。
0x DAO和資金庫的創建（部分資金來自Celo等合作夥伴的分配）意味着有資金專門用於社區贈款和生態系統的進一步發展。例如，數百萬美元已被指定用於鼓勵開發者在0x上構建或吸引用戶（通過流動性挖礦或獎勵計劃）。
在社區中繼器方面，盡管像Radar Relay（曾經很受歡迎的0x中繼器）這樣的早期中繼器項目已經出現並消失，但這一概念已經發展壯大 - 今天，許多項目簡單地通過0x Mesh（用於共享訂單的點對點網路）或API接入0x的共享流動性池，而不是運行獨立的訂單簿。圍繞共同流動性的這種整合使0x網路更加強大：而不是孤立的流動性池，而是一個更大的全球訂單池，任何集成方都可以訪問。
因此，0x的流動性和交易量已在Gate.io上增長。迄今爲止，0x協議已促成了數十億美元的交易量，在去中心化交易所和應用程序之間進行交易。每筆交易都會產生一筆小額協議費（以ETH計價），這爲ZRX持有者的質押獎勵提供支持，完成了使用和代幣價值累積之間的循環。
重要的是，0x的設計作爲一個開放標準意味着其成功不僅僅通過0x名稱的知名度來衡量，還通過其技術在加密市場基礎設施中的普及程度。許多最終用戶可能會通過使用0x技術的應用程序進行交易，而沒有意識到這一點。
DeFi 中前端聚合的趨勢（用戶使用單個接口來利用許多流動性來源）實際上發揮了 0x 的優勢，因爲該協議通常是底層的來源之一。因此，0x 的生態系統增長可以從越來越多的集成、支持的資產種類（從 DeFi 代幣到 NFT）以及 ZRX 持有者積極參與治理和質押中看出。所有這些指標都表明，雖然該項目在頭條新聞中可能沒有一些競爭對手那麼華麗，但已經穩步而有條不紊地擴大了它的足跡。
結論
總的來說，0x（ZRX）在加密經濟中脫穎而出，旨在實現任何資產都可以被代幣化並以去中心化的方式交換的世界。該協議的混合鏈下/鏈上架構爲可擴展的去中心化交易所設計樹立了榜樣，並在多鏈DeFi成爲常態的情況下仍然具有高度的相關性。
ZRX代幣在協調這一生態系統中的激勵方面起着核心作用-賦予社區管理0x的發展的權力，並獎勵那些提供流動性以使市場效率的人。從市場的角度來看，ZRX經歷了劇烈的高低起伏，反映了DeFi行業本身的軌跡。
ZRX（2025–2026）的短期前景似乎謹慎樂觀，隨着去中心化交易量的增長，代幣有可能重新獲得價值。從長期來看，ZRX代幣在2030年的預測將取決於0x能否保持技術領先地位並佔據全球代幣化價值交換的重要份額。
如果0x的願景成功，到本年代末，ZRX可能會更有價值，成爲廣泛使用的協議中的重要治理和實用代幣。然而，投資者和觀察者應當保持對加密貨幣領域的風險和競爭的認識。
最終，0x在過去幾年的發展歷程 - 從促進基本的ERC-20交換到支持復雜的多鏈交易和NFT市場 - 顯示了它的適應能力和創新能力。交易所、錢包和市場的主要使用案例驗證了該協議的實用性。
隨着加密行業的不斷發展，生態系統的增長和真正的採用將是關注0x的關鍵指標。如果開發人員繼續在0x上構建，並且更多用戶通過其網路進行交易（即使是間接地），那麼理論上，ZRX的價值應該隨時間累積。
對於對0x感興趣的讀者和加密貨幣愛好者，關注交易量、整合數量和治理活動等指標可以幫助了解項目的健康狀況，而不僅僅是代幣價格。
在加密貨幣這樣一個充滿活力的領域，0x 已經證明自己是一個具有韌性和重要性的項目。擁有正式、全球化的視野，可以說 0x協議（ZRX）注定將繼續在去中心化交易領域扮演重要角色，它的發展將與未來幾年去中心化金融的更廣泛敘事緊密相連。
0x協議（ZRX）-2025年和2030年概述、代幣效用和價格預測
0x協議是什麼？概述和架構
ZRX代幣實用性：治理和流動性角色
ZRX價格歷史和市場表現
ZRX價格預測2025–2026（短期展望）
ZRX價格預測2027–2030（長期展望）
免責聲明
主要用例和生態系統增長
結論
0x協議（代幣：ZRX）是一種去中心化的交易基礎設施，可以在多個平台上實現點對點加密貨幣交易。0x 在 2017 年推出，率先提出了離鏈訂單中繼與鏈上結算的概念，使用戶能夠在不依賴中心化中介的情況下交易基於以太坊的代幣。在本博文中，我們全面介紹了 0x協議及其架構，解釋了 ZRX 代幣在治理和流動性提供方面的實用性，回顧了 ZRX 的歷史價格表現，並提供了 2025–2026 年和 2027–2030 年的價格預測。我們還重點介紹了 0x 的主要用例以及其生態系統隨時間的發展。這份正式分析面向全球加密貨幣受衆，爲大家闡明了 0x協議加密貨幣和 ZRX 代幣在不斷發展的 DeFi 場景中的前景。
0x協議是什麼？概述和架構
0x是一個開源的去中心化交易（DEX）協議，爲開發人員構建自己的DEXs和交易應用程序提供技術支持。與傳統交易所不同，0x不會托管用戶資產或在中央服務器上匹配訂單。相反，它採用混合架構：訂單在鏈下創建並經過加密籤名，只有最終的交易結算在鏈上執行。這種方法顯著減少了燃氣費和網絡擁塞，因爲大部分訂單消息發生在以太坊區塊鏈之外。通過維護一個鏈下訂單簿，0x允許任何人（在早期版本中稱爲中繼者，現在通常只被稱爲流動性來源）托管和聚合訂單，同時交易者保留對其資產的控制，直到通過0x智能合約在鏈上執行交換。
0x協議架構由可公開訪問和審計的智能合約以及一組訂單廣播器組成。 創造者（流動性提供者）可以發布出售或購買代幣的訂單，而接受者則通過0x智能合約填補這些訂單，該合約驗證訂單的籤名和參數。 然後通過原子方式結算交易 - 這意味着兩個資產在單筆交易中進行交換，無需中間人。 這種設計實現了無信任交易：用戶直接從他們的錢包交易，而協議的智能合約確保交易要麼按約定條件執行，要麼根本不執行。
隨着時間的推移，0x已經發展到不僅支持ERC-20代幣，還支持其他資產類型（包括0x v4中的NFTs），並且已經擴展到以太坊之外的多個區塊鏈和Layer-2網路。例如，0x已部署在Polygon、幣安智能鏈、Avalanche、Celo等上，使其成爲一個多鏈流動性協議。這種廣泛支持有助於0x作爲去中心化金融的基礎層，爲不同生態系統提供統一的流動性和交易功能。
ZRX 代幣的作用：治理和流動性角色
ZRX代幣是0x協議的本地實用代幣，發揮着兩個關鍵作用：治理和激勵流動性。作爲治理代幣，ZRX賦予持有者對協議未來的發言權。ZRX持有者可以就0x改進建議（ZEIPs）進行投票，以升級或更改協議的智能合約和參數。每個代幣等於一票，因此持有更多ZRX的人在決策中具有更大的影響力。0x中的治理投票被設計爲離鏈的（通過籤名消息和快照代幣餘額），以避免燃氣成本，同時仍然強制只有某個區塊的代幣持有者可以影響提案。
這種治理機制確保了協議保持社區驅動，使利益相關者能夠安全地引導0x的發展，從費用結構到支持的功能，而不依賴於中央管理機構。本質上，擁有ZRX就等於擁有0x網路治理的股份，使代幣持有者與協議的長期成功和適當管理緊密相連。
ZRX的第二個主要功能是促進和獎勵網路上的流動性提供。2019年，0x團隊改進了代幣經濟模型，引入了與交易流動性掛鉤的質押機制。做市商(在0x上提供大量訂單和流動性的用戶或公司)可以質押ZRX代幣，以獲取協議產生的交易費的一部分。這些協議費通常在執行交易時以ETH的形式收取。
通過抵押ZRX，做市商甚至普通代幣持有者（通過委托）可以獲得流動性獎勵 - 實質上是與他們的抵押份額和他們所幫助生成的流動性成比例的費用部分。這種設計鼓勵那些從0x中受益的人（如活躍的流動性提供者）也持有和抵押代幣，從而使激勵措施保持一致。甚至並非專業做市商的ZRX持有者也可以通過將他們的代幣委托給做市商運營的抵押池來參與，並獲得一部分獎勵。
與權益證明區塊鏈不同，在0x中，質押用於保障流動性：一個人爲協議的交易量貢獻越多（並質押ZRX），就能獲得越多的獎勵。這種動態和治理權利共同賦予了ZRX在0x生態系統內的內在價值-它不僅僅是一種被動資產，而是參與和促進協議增長的主動工具。
ZRX價格歷史和市場表現
ZRX的價格歷史表現出高波動性，反映了更廣泛的加密貨幣市場週期和代幣的不斷演變的實用性。0x於2017年8月推出，初始代幣銷售價格約爲0.05美元，交易價格開始在0.10至0.20美元之間波動。隨着2017年加密牛市的加速，ZRX迅速漲。它在2018年1月達到約2.50美元的歷史最高點，乘着ICO熱潮和對去中心化交易所日益增長的興趣而飆升。
然而，隨着2018年市場降溫，ZRX的價格急劇下跌。到2018年底，ZRX的交易價格大約在0.30美元左右，與其高峯相比急劇下降。2018年至2019年的熊市中，ZRX價格繼續下滑，曾一度跌至中期0.10美元左右（大約在2020年3月COVID引發的市場崩盤時）。早期投資者經歷了一個完整的繁榮與蕭條週期：從幾美分開始，一度飆升至幾美元，然後在幾年時間內回落至ICO水平附近。
2017年至2025年中期ZRX的歷史價格表現（以美元計）。該圖表突出顯示2018年初和2021年的主要高峯和隨後的波動性。
2020年中旬，DeFi夏季帶來了對DEX協議的興趣復蘇。隨着0x的流動性聚合器和DEX基礎設施的使用增加，ZRX再次漲至0.50美元以上。接下來的主要漲勢是在2021年加密牛市中出現的：ZRX從2021年初的大約0.30美元飆升至2021年4月的約2.40美元，幾乎與2018年的最高紀錄相匹配。這是由DeFi採用的浪潮推動的-0x的技術被用於流行平台（例如Matcha DEX聚合器），交易所代幣再次引起了投機興趣。
2021年春季後，市場進入另一個修正階段，ZRX與其他山寨幣一起下跌；到2021年底，它穩定在0.70美元至0.80美元左右。2022年熊市重創ZRX：2022年初，曾短暫突破1美元（特別是在2022年4月Coinbase宣布在其NFT市場使用0x時引起價格漲），但此後ZRX隨着更廣泛的加密貨幣下滑。
截至2022年底，ZRX價格在0.15美元左右徘徊，呼應四年前的低點。在2023年和2024年初，ZRX有較小的漲勢 - 例如，2023年底其價格漲至約0.6美元，而在2024年初甚至在一次持續時間較短的小幣種激增中再次突破了1美元。截至2025年中期，ZRX的交易價格在0.20美元至0.30美元區間內。
總的來說，其價格歷史顯示出典型的加密資產週期性的繁榮與蕭條：在網路使用率和投機行爲蓬勃的牛市期間迅速升值，隨後在熊市中迎來深度回撤。長期持有者見證了ZRX從幾美分波動到幾美元，再回落，突顯出其潛力和涉及的重大市場風險。
ZRX價格預測2025–2026（短期展望）
展望短期未來，我們基於當前趨勢和潛在催化劑分析了2025年和2026年的ZRX價格預測。到2025年，加密市場可能會進入一個新的牛市階段（許多人預計，比特幣在2024年減半後的時期可能會催生2025年更廣泛的上升趨勢）。如果是這樣，諸如ZRX之類的交易所相關代幣可能會看到需求的復蘇。
在一個積極的情景中，ZRX可能會在2025年重新測試1美元的水平，這是它在上一個牛市週期中一直在交易的價格。一系列市場分析師已經提供了在這個範圍內的預測 - 例如，一些算法模型預測ZRX可能會在2025年底達到1.5至2.0美元的範圍，這將意味着從2025年年中的價格大約增加了6到8倍。
這樣的增長可能需要一個強勁的整體加密市場以及 0x協議的特定成功（例如更高的交易量，更多項目集成 0x，並且積極的代幣投注減少流通供應量）。在看漲情況下，如果 DeFi 活動激增，2025 年甚至可能會看到 ZRX 打破其先前的歷史最高記錄，潛在地將代幣推高至 2 美元以上。然而，對於 2025 年更爲保守的預期是看到 ZRX 重新奪回 0.50 到 1.00 美元的範圍，爲以後的增長奠定更高的基礎。
到2026年，短期前景將取決於0x中的創新是否能夠轉化爲更大規模的採用。如果0x協議成爲跨許多鏈的去中心化交易的首選流動性層，那麼對ZRX（用於質押和治理）的需求應相應上升。
假設加密市場週期保持不變，2026年可能是2025年達到高點後的鞏固之年，或者如果2025年的漲勢溫和，可能會繼續增長。我們的短期預測表明，到2026年底，ZRX可能會穩定在1美元至2美元的範圍內。這意味着代幣將保持2025年潛在漲勢的大部分收益，並且隨着實用價值的鞏固可能會略微上升。
值得注意的是，這些水平（$1-$2）仍低於ZRX的歷史最高水平，反映出一種謹慎的觀點，即雖然項目成熟，但去中心化交易所領域的競爭（來自自動做市商和其他協議）可能限制爆炸式增長。總的來說，ZRX的短期預測表明適度漲：“ZRX價格預測2025”樂觀但不過分，目標約爲$1+ 在一個強勁的市場中，到2026年，如果基本使用增長，代幣可能準備進行較長期的攀升。一如既往，未預料到的市場條件可能會嚴重改變這一展望，短期加密貨幣預測具有很高的不確定性。
ZRX價格預測2027年至2030年（長期展望）
當將視野延伸至2027年至2030年時，我們考慮了對ZRX的長期預測，該預測考慮了項目的持續發展和去中心化金融的更廣泛採用。從長遠來看，關鍵問題是0x是否將在未來的DeFi基礎設施中獲得一個核心位置。如果有人相信許多資產（不僅僅是加密貨幣）將在去中心化協議上進行代幣化和交易，0x對於開放、互操作的交易網路的願景可能會扮演重要角色。
根據牛市的長期情景，ZRX在2030年可能會顯著增值。一些樂觀的分析師預測ZRX代幣在2030年將達到遠高於2018/2021年峯值的新高。例如，有預測稱ZRX在2030年可能穩步增長至$3至$5以上。我們的示範預測（見下圖）顯示了一個潛在軌跡，在這個情景中，ZRX可能在本十年末攀升至中位數美元。在這種情況下，到2027年，ZRX可能在$2左右，隨後在2030年朝着$5迅速增長，隨着協議的成熟和吸引更多交易量。
實現約5美元的價格將意味着市值在數十億美元左右(考慮到1億個ZRX的固定供應量)，如果0x成爲頂級DEX基礎設施之一，並在許多dApps和金融平台上被廣泛使用，這樣的市值可能是合理的。
通過2030年，ZRX的潛在價格走勢預測（僅供參考）。這一長期預測假設0x的採用率增加以及有利的市場週期，預計ZRX將從不到1美元逐漸上升至2030年的中個位數美元。
值得注意的是，長期預測具有很高的投機性。更看漲的模型，利用基於人工智能的趨勢分析，甚至將ZRX放在2030年的10美元以上，這可能需要多次指數級別的採用飛躍，或者如果許多代幣被鎖定在質押/治理中，則可能需要大幅減少流通中的代幣供應。
另一方面，一些分析師保守的展望表明，如果競爭加劇或0x協議未能顯著擴大其市場份額，ZRX可能會在本十年末保持在3美元以下。影響ZRX走向的因素包括：DeFi的整體增長（到2030年，去中心化交易是否會成爲主導力量？）、0x在獲得合作夥伴和整合方面的成功，以及技術的發展（例如，0x的離線中繼模型是否仍然比自動做市商和其他範式更有優勢？）。
我們的平衡看法是，到2027年至2030年，ZRX有潛力超過先前的歷史最高點，並在幾美元的價格範圍內交易，前提是該項目繼續創新。到2030年時，價格在3美元至5美元左右，將表明0x已大幅擴展其網路。然而，投資者應該保持理性預期，並了解要實現這樣的長期目標，需要許多因素順利發展。
到2020年代末，加密貨幣市場可能會與今天大不相同，ZRX可能是大贏家，但也將面臨挑戰。與任何長期加密貨幣預測一樣，存在很大的誤差範圍-審慎的投資者會監控基本進展（用戶採用率，交易量，協議收入），而不僅僅專注於價格。
免責聲明
2025年和2030年的這些價格預測是一種推測的情景，而非擔保。加密市場極其波動，可能出現各種結果。在做投資決策之前，請進行徹底的研究並考慮風險承受能力。
主要用例和生態系統增長
除了價格波動之外，重要的是要關注0x的主要用例以及其生態系統的增長，因爲這些是ZRX價值的基本推動因素。 0x協議已經被用於各種需要代幣交換功能的應用程序中。 其中一個主要用例是去中心化交易聚合器和中繼網路。
例如，0x的團隊構建了Matcha，這是一個用戶友好的DEX聚合器，它從0x和其他DEX獲取流動性，爲交易者提供最佳價格。Matcha和類似的平台使用0x API，這提供了對aggreGate.iod流動性的便捷訪問，不僅限於0x訂單簿，還包括Uniswap等熱門的自動做市商。這意味着當用戶通過這些聚合器進行交易時，一部分交易量和路由通常會通過0x智能合約在幕後進行。
許多以太坊錢包和 DeFi 接口已經整合了 0x 的流動性 - 例如，MetaMask 的交換功能和其他錢包交換服務有時會利用 0x 的網路來填補訂單。這展示了 0x 如何作爲更廣泛的 DeFi 生態系統中的“流動性中間件”，在各種應用程序中隱形地支持交易。
0x的另一個不斷增長的用例是在NFT市場和多鏈資產交易中。隨着0x協議v4的推出，該平台引入了對NFT交換的支持，使得可以交易獨特的代幣（ERC-721和ERC-1155資產），除了可替代的ERC-20代幣。一個知名的例子是Coinbase的NFT市場，選擇了0x作爲後端交易協議，以便用戶可以買賣NFT。
這項於2022年宣布的合作驗證了0x的技術實力- Coinbase引用了0x的燃氣效率（v4比以前版本高達50%）和強大的功能集作爲使用它的原因。NFT的用例爲0x打開了一個新的領域，將其定位爲標準，不僅適用於代幣交換，還適用於數字收藏品以及潛在的其他非同質資產（如遊戲物品或數字藝術），跨越不同的區塊鏈。
事實上，0x已經擴展到多個網路（Polygon，BSC，Celo等），這意味着開發人員可以實現跨鏈或多鏈交易體驗。例如，建立在Polygon上的遊戲可以使用0x來實現其資產的無信任交易，同時從其他來源受益於流動性聚合。
0x生態系統還通過重要的機構支持和社區倡議得到了發展。2021年，0x實驗室（該協議背後的團隊）獲得了1500萬美元的A輪融資，在2022年初，他們完成了由Greylock Partners領投的7000萬美元的B輪融資。這筆資金的注入被用於擴大團隊並開發諸如0x API和Matcha之類的產品，從而推動協議的使用。
0x DAO和資金庫的創建（部分資金來自Celo等合作夥伴的分配）意味着有資金專門用於社區贈款和生態系統的進一步發展。例如，數百萬美元已被指定用於鼓勵開發者在0x上構建或吸引用戶（通過流動性挖礦或獎勵計劃）。
在社區中繼器方面，盡管像Radar Relay（曾經很受歡迎的0x中繼器）這樣的早期中繼器項目已經出現並消失，但這一概念已經發展壯大 - 今天，許多項目簡單地通過0x Mesh（用於共享訂單的點對點網路）或API接入0x的共享流動性池，而不是運行獨立的訂單簿。圍繞共同流動性的這種整合使0x網路更加強大：而不是孤立的流動性池，而是一個更大的全球訂單池，任何集成方都可以訪問。
因此，0x的流動性和交易量已在Gate.io上增長。迄今爲止，0x協議已促成了數十億美元的交易量，在去中心化交易所和應用程序之間進行交易。每筆交易都會產生一筆小額協議費（以ETH計價），這爲ZRX持有者的質押獎勵提供支持，完成了使用和代幣價值累積之間的循環。
重要的是，0x的設計作爲一個開放標準意味着其成功不僅僅通過0x名稱的知名度來衡量，還通過其技術在加密市場基礎設施中的普及程度。許多最終用戶可能會通過使用0x技術的應用程序進行交易，而沒有意識到這一點。
DeFi 中前端聚合的趨勢（用戶使用單個接口來利用許多流動性來源）實際上發揮了 0x 的優勢，因爲該協議通常是底層的來源之一。因此，0x 的生態系統增長可以從越來越多的集成、支持的資產種類（從 DeFi 代幣到 NFT）以及 ZRX 持有者積極參與治理和質押中看出。所有這些指標都表明，雖然該項目在頭條新聞中可能沒有一些競爭對手那麼華麗，但已經穩步而有條不紊地擴大了它的足跡。
結論
總的來說，0x（ZRX）在加密經濟中脫穎而出，旨在實現任何資產都可以被代幣化並以去中心化的方式交換的世界。該協議的混合鏈下/鏈上架構爲可擴展的去中心化交易所設計樹立了榜樣，並在多鏈DeFi成爲常態的情況下仍然具有高度的相關性。
ZRX代幣在協調這一生態系統中的激勵方面起着核心作用-賦予社區管理0x的發展的權力，並獎勵那些提供流動性以使市場效率的人。從市場的角度來看，ZRX經歷了劇烈的高低起伏，反映了DeFi行業本身的軌跡。
ZRX（2025–2026）的短期前景似乎謹慎樂觀，隨着去中心化交易量的增長，代幣有可能重新獲得價值。從長期來看，ZRX代幣在2030年的預測將取決於0x能否保持技術領先地位並佔據全球代幣化價值交換的重要份額。
如果0x的願景成功，到本年代末，ZRX可能會更有價值，成爲廣泛使用的協議中的重要治理和實用代幣。然而，投資者和觀察者應當保持對加密貨幣領域的風險和競爭的認識。
最終，0x在過去幾年的發展歷程 - 從促進基本的ERC-20交換到支持復雜的多鏈交易和NFT市場 - 顯示了它的適應能力和創新能力。交易所、錢包和市場的主要使用案例驗證了該協議的實用性。
隨着加密行業的不斷發展，生態系統的增長和真正的採用將是關注0x的關鍵指標。如果開發人員繼續在0x上構建，並且更多用戶通過其網路進行交易（即使是間接地），那麼理論上，ZRX的價值應該隨時間累積。
對於對0x感興趣的讀者和加密貨幣愛好者，關注交易量、整合數量和治理活動等指標可以幫助了解項目的健康狀況，而不僅僅是代幣價格。
在加密貨幣這樣一個充滿活力的領域，0x 已經證明自己是一個具有韌性和重要性的項目。擁有正式、全球化的視野，可以說 0x協議（ZRX）注定將繼續在去中心化交易領域扮演重要角色，它的發展將與未來幾年去中心化金融的更廣泛敘事緊密相連。