CrowdStrike (CRWD) recibe el visto bueno de Oppenheimer—Pero esto es lo que realmente muestran los números

Oppenheimer mantuvo su calificación de Desempeño Superior en CrowdStrike Tenencias, aunque el potencial parece modesto con solo un 2.19%. El precio actual es de $501.31/acción, con analistas promediando un objetivo de $512.28 que varía desde $186.85 hasta $741.30(.

La Historia de los Ingresos vs. la Realidad de las Ganancias

Se proyecta que los ingresos anuales aumenten un 9.17% a $4.74B, un crecimiento sólido. Pero aquí está el problema: se prevé que el EPS no GAAP caiga un 17.77% a $3.94. Esa es una señal de alerta de la que nadie está hablando.

El dinero institucional está silenciosamente rescatando

Claro, 2,994 fondos tienen CRWD, pero la propiedad disminuyó solo un 0.63% el último trimestre. Más revelador: las acciones totales institucionales cayeron un 5.30% a 198.2M.

¿Ese ratio put/call de 1.07? Los traders están apostando a la baja.

¿Quiénes están comprando realmente?

Los fondos indexados de Vanguard )VTSMX y VFINX( aumentaron sus posiciones en ~3% cada uno y elevaron la asignación de la cartera en más del 32%—un movimiento clásico de comprador pasivo.

Pero el dinero real se volvió cauteloso: JPMorgan y Jennison ambos recortaron su asignación de CRWD en más del 50% a pesar de mantener posiciones. Geode Capital también redujo.

Traducción: Las instituciones están tomando ganancias mientras pretenden que todavía son creyentes.

La Conclusión

Sí, los ingresos están creciendo. No, las ganancias no están al mismo nivel. El consenso de los analistas dice “mantener y picar”, pero el dinero inteligente ya se dirige hacia la salida.