"El gran bajista" Berli revela su última apuesta: invierte más de 1.000 millones de dólares en shorting Nvidia y Palantir

El recientemente publicado documento 13F muestra que el fondo de Berkshire Hathaway ha hecho posiciones en corto de 186 millones de dólares (valor nominal) en Nvidia y de 912 millones de dólares en Palantir. Este tipo ganó 725 millones de dólares al hacer shorting en el mercado inmobiliario en 2007, y ahora ha puesto su atención en las acciones del concepto de IA.

¿Cuál es su lógica? La historia se repite:

1️⃣ Señales de peligro de la burbuja de la IA - Hace 30 años, antes de que estallara la burbuja de Internet, la relación P/S de aquellas empresas de Internet era de 30-40 veces. Ahora Nvidia ha superado las 30 veces, Palantir es absurda con 152 veces. ¿Son estos datos absurdos?

2️⃣ Ciclo de especulación técnica - Internet, secuenciación genética, nanotecnia, blockchain... cada vez que hay un "próximo gran evento" primero se exagera y luego se desinfla. Es poco probable que esta ola de IA sea una excepción.

3️⃣ La corrección de la valoración llegará tarde o temprano - incluso si se sostiene temporalmente gracias a la reducción de tasas de la Reserva Federal y un alto crecimiento, el techo del P/S nunca ha sido superado a largo plazo.

Hay que decirlo, esta ola de shorting puede que no sea el momento adecuado (a corto plazo aún puede subir), pero desde la historia, la probabilidad de que Berli acierte esta vez es bastante alta.