¡La única moneda virtual reconocida en China! El yuan digital tiene un volumen de transacciones de 7.3 billones que aplasta al Bitcoin.

La única moneda virtual reconocida en China es el renminbi digital (e-CNY), emitido por el Banco Popular de China, que tiene la misma validez legal que los billetes y monedas, y ninguna unidad o individuo puede rechazarlo. Hasta finales de julio de 2024, la APP del renminbi digital ha abierto un total de 180 millones de billeteras personales, y el monto total de las transacciones en las áreas de prueba ha alcanzado 7.3 billones de yuanes, con el alcance de la prueba cubriendo 26 áreas en 17 provincias del país.

Atributos de moneda legal y características técnicas del renminbi digital

El yuan digital es una forma digital de moneda de curso legal emitida por el Banco Popular de China, equivalente al yuan físico, con características de valor y legalidad. Utiliza un sistema de operación de doble capa, donde el banco central emite a entidades operativas designadas, que luego intercambian con el público en general. Este sistema de doble capa asegura la posición central del banco central y aprovecha plenamente la conveniencia y eficiencia del sistema financiero existente.

La naturaleza de moneda de curso legal del yuan digital lo diferencia esencialmente de monedas virtuales como Bitcoin. La moneda de curso legal significa que está respaldada por la confianza del estado, su valor es equivalente al CNY, no tiene características especulativas y es una herramienta de pago estable. Ninguna institución o persona puede rechazar el yuan digital, esto es un requisito legal. En comparación, monedas virtuales como Bitcoin no tienen curso forzoso, los comerciantes pueden elegir si aceptarlas o no.

Desde el punto de vista técnico, el yuan digital se basa en la tecnología blockchain, pero el banco central retiene el control sobre los datos de las transacciones, asegurando la seguridad financiera y la regulación contra el lavado de dinero. Este diseño ha encontrado un equilibrio entre la descentralización y la necesidad de regulación. La característica técnica más notable del yuan digital es su soporte para la función de “pagos sin conexión”, que permite completar transacciones a través de NFC en teléfonos móviles sin necesidad de una conexión a internet. Esta función es especialmente importante durante desastres naturales como terremotos y tifones que causan interrupciones en la red, asegurando la resiliencia del sistema de pagos.

Cuatro características centrales del yuan digital

Estatuto de moneda de curso legal: respaldada por la confianza del Estado, con una tasa de cambio equivalente de 1:1 con el CNY, tiene una ilimitada capacidad de pago.

Sistema de operación de doble capa: El banco central es responsable de la emisión y gestión, mientras que los bancos comerciales y las instituciones de pago son responsables de la distribución y circulación.

Función de pago sin conexión: soporte para completar transacciones a través de NFC en entornos sin red, asegurando la resiliencia del pago.

Anónimo controlado: lograr “anónimo de bajo monto, verificable de alto monto”, equilibrando la protección de la privacidad y las necesidades de regulación.

El equilibrio entre la privacidad y la regulación es la parte más ingeniosa del diseño del yuan digital. Se logra “anónimo para pequeñas transacciones y verificable para grandes transacciones”, donde las transacciones de bajo monto no requieren autenticación de identidad, protegiendo así la privacidad del usuario; mientras que las transacciones de gran monto requieren verificación de identidad para prevenir actividades ilegales. Este diseño no solo responde a la demanda pública de protección de la privacidad, sino que también cumple con los requisitos de las autoridades regulatorias sobre la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

las diferencias esenciales entre el renminbi digital y el bitcoin

Es importante tener en cuenta que el renminbi digital tiene diferencias fundamentales con respecto a criptomonedas descentralizadas como Bitcoin y Ethereum. China prohíbe explícitamente el uso de criptomonedas como Bitcoin como medio de pago, considerándolas actividades financieras ilegales, debido a su alta volatilidad de precios y su facilidad de uso en actividades delictivas como el lavado de dinero. Esta postura política se basa en consideraciones fundamentales sobre la estabilidad financiera y la soberanía monetaria.

El precio de las criptomonedas descentralizadas como el bitcoin es extremadamente volátil. El bitcoin alcanzó un máximo de 69,000 dólares en 2021, y luego cayó a 15,000 dólares en 2022, con una fluctuación que supera el 78%. Esta volatilidad extrema impide que se utilice como una herramienta de pago estable. Imagina que hoy compras una taza de café con bitcoin, y mañana el precio del bitcoin se duplica; te arrepentirías. Si mañana el precio se reduce a la mitad, el comerciante perdería. Esta incertidumbre hace que el bitcoin se asemeje más a un activo especulativo que a una moneda.

El yuan digital no tiene este problema en absoluto. Debido a que se intercambia a una tasa de 1:1 con el yuan, su valor es estable; hoy 1 yuan digital, mañana seguirá siendo 1 yuan digital. Esta estabilidad es un requisito previo para convertirse en una herramienta de pago efectiva. Además, la característica de descentralización de Bitcoin hace que sus transacciones sean difíciles de rastrear, lo que facilita su uso en actividades ilegales como el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y la evasión fiscal. Las autoridades chinas, por razones de seguridad financiera y estabilidad social, prohíben explícitamente el uso de Bitcoin como medio de pago.

Desde la perspectiva de la soberanía monetaria, permitir que las monedas virtuales descentralizadas se utilicen como herramientas de pago debilitará el control del banco central sobre la oferta monetaria y la política monetaria. El yuan digital, por otro lado, es una forma de moneda digital dirigida por el banco central, que está completamente dentro del sistema regulatorio, asegurando el control total del estado sobre el sistema monetario. Esta es también la razón fundamental por la cual China, al prohibir monedas virtuales como el bitcoin, está promoviendo enérgicamente el desarrollo del yuan digital.

Diferencias clave entre el yuan digital y Alipay

Muchas personas confunden la relación entre el yuan digital y Alipay. Esencialmente, el yuan digital es la moneda de curso legal en sí misma, es “dinero”; mientras que Alipay es una herramienta de pago de terceros, es “Billetera”. Esta distinción es crucial y determina la diferente posición de ambos en el ecosistema de pagos.

El renminbi digital es emitido por el Banco Popular de China y tiene la propiedad de moneda de curso legal (M0), y ninguna institución o persona puede rechazarlo. Alipay, por otro lado, es proporcionado por empresas privadas como Tencent y Alibaba, y los comerciantes pueden elegir si aceptarlo o no. En cuanto a la dependencia de la red, el renminbi digital admite pagos duales sin conexión, lo que permite realizar transacciones incluso cuando ambas partes no tienen acceso a Internet. Alipay, en cambio, debe estar conectado a la red para poder utilizarse.

La diferencia en las tarifas de transacción también es evidente. Las transferencias y retiros de yuan digital son completamente gratuitos, lo cual es una ventaja de la moneda fiduciaria. Aunque Alipay no cobra tarifas por transferencias, puede que se apliquen tarifas al retirar a una tarjeta bancaria. En cuanto a los requisitos de cuenta, el yuan digital se puede utilizar directamente sin necesidad de una cuenta bancaria, lo cual es especialmente amigable para aquellos que no tienen una cuenta bancaria. Por otro lado, Alipay requiere vincular una tarjeta bancaria para recargar y retirar.

En términos de protección de la privacidad, el yuan digital logra un anonimato controlado, sin necesidad de autenticación real para transacciones pequeñas. Por otro lado, Alipay requiere autenticación real, y todos los registros de transacciones están vinculados a la identidad personal. Esta diferencia otorga al yuan digital una ventaja en la protección de la privacidad de los usuarios, aunque esta privacidad es “controlable”, las transacciones grandes aún requieren verificación de identidad.

Actualmente, las instituciones operativas del yuan digital incluyen el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Construcción de China, el Banco de Transporte de China, el Banco Postal de Ahorros de China, el Banco de China Merchants, el Banco Industrial y Comercial de China y el Banco de los Negocios en Línea (Alipay). Es importante señalar que Alipay también es una de las instituciones operativas del yuan digital, lo que significa que están transformándose de ser herramientas de pago de terceros puras a convertirse en canales de emisión del yuan digital.

7.3 billones de volumen de transacciones detrás de amplios escenarios de aplicación

Hasta finales de julio de 2024, la APP del yuan digital ha acumulado la apertura de 180 millones de billeteras personales, y el monto total de transacciones en las áreas de prueba ha alcanzado 7.3 billones de yuanes. El alcance del programa piloto ya abarca 26 regiones en 17 provincias del país. Estas cifras indican que el yuan digital ha pasado de la fase de prueba a la fase de promoción a gran escala.

Los escenarios de consumo diario son el principal campo de aplicación del renminbi digital. En el consumo minorista, grandes supermercados, cadenas de restaurantes y tiendas de conveniencia apoyan ampliamente el pago con renminbi digital. Las plataformas de compras en línea como JD, Tmall, Taobao, Meituan, y Ele.me también han integrado completamente este sistema. En el campo del transporte público, el metro, los autobuses y las bicicletas compartidas pueden utilizar el renminbi digital para el pago. Esta cobertura integral garantiza la utilidad del renminbi digital.

Los escenarios de servicio gubernamental son otra dirección de aplicación importante del renminbi digital. En cuanto al pago de impuestos, el impuesto sobre la renta personal, el impuesto sobre la compra de vehículos, las tarifas de seguridad social, etc., se pueden pagar con renminbi digital. Los pagos de servicios públicos incluyen tarifas de agua, tarifas de electricidad, tarifas de gas, tarifas de comunicación, entre otros. Las subvenciones gubernamentales, como becas, fondos de investigación y subsidios para la revitalización rural, también se distribuyen de manera dirigida a través del renminbi digital, lo que garantiza la inversión precisa de fondos y la gestión transparente.

El escenario de negocios para empresas muestra el potencial del yuan digital en aplicaciones a nivel empresarial. En las finanzas de la cadena de suministro, los grandes pagos comerciales entre empresas pueden utilizar el yuan digital, logrando liquidación inmediata al momento del pago, lo que mejora significativamente la eficiencia del flujo de capital. En cuanto al pago de salarios, las empresas pueden pagar salarios a los empleados a través del yuan digital, sin tarifas y con acreditación inmediata. Los fondos fiscales, como subsidios gubernamentales y transferencias de fondos específicas, también se completan mediante el yuan digital, asegurando que los fondos se utilicen exclusivamente para su propósito.

Los escenarios de aplicación innovadores revelan el futuro potencial del yuan digital. En el ámbito de los pagos transfronterizos, el yuan digital está realizando pruebas piloto de pagos transfronterizos con regiones como Hong Kong y Singapur, lo que impulsará la internacionalización del yuan. La función de contratos inteligentes apoya pagos condicionados como consumo prepagado y subsidios específicos, por ejemplo, la asistencia educativa solo puede utilizarse para pagar la matrícula, no puede ser retirada o transferida. En el ámbito de las finanzas verdes, el yuan digital se puede utilizar para el canje de créditos de carbono, recompensas por turismo ecológico, etc., asegurando a través de contratos inteligentes que los fondos se destinen a consumos relacionados con la protección del medio ambiente.

La ambición y los desafíos de la internacionalización del renminbi digital

En términos de dirección futura, los pagos transnacionales son la dirección de desarrollo más estratégica para el yuan digital. China está estableciendo un puente de monedas digitales de bancos centrales multilaterales, logrando la interoperabilidad con las monedas digitales de los bancos centrales de otros países, promoviendo la internacionalización del yuan. Si se realiza esta visión, se elevará significativamente el estatus del yuan en el comercio y las finanzas internacionales, reduciendo la dependencia del sistema SWIFT dominado por el dólar.

En cuanto a los contratos inteligentes, el plan del yuan digital busca profundizar su aplicación en áreas como la administración pública y las finanzas. A través de monedas programables se pueden realizar lógicas de pago más complejas, como pagos a plazos, pagos condicionales y repartos automáticos de ganancias. En cuanto a la inclusión financiera, el yuan digital tiene como objetivo ampliar la cobertura de servicios y reducir las barreras de acceso a los servicios financieros. Para aquellos sin cuenta bancaria, el yuan digital ofrece la oportunidad de participar en la economía digital sin necesidad de intermediarios bancarios.

El renminbi digital, como una parte importante de la infraestructura financiera nacional, está cambiando gradualmente los hábitos de pago de las personas y proporcionando un apoyo importante para el desarrollo de la economía digital. Con la expansión continua de los escenarios de aplicación y la innovación tecnológica constante, el renminbi digital desempeñará un papel aún más importante en el futuro, convirtiéndose en la única forma de moneda virtual oficialmente reconocida en China.