Crypto Daily Report #马年开工第一帖 02.26 (: Bitcoin überschreitet $68.000, institutionelle Ansammlungen und Short-Liquidationen resonieren, Markt-Korrelation schwächt sich deutlich ab

1. Bitcoin-Preisentwicklungen und technische Analyse
1. Bitcoin schwankt derzeit zwischen $62.000 und $68.000. Das Vier-Stunden-Technikdiagramm zeigt, dass der Preis kurzzeitig die Mittellinie durchbricht, aber Verkaufsdruck auftritt und sich zurückzieht. Der MACD-Indikator zeigt zunehmendes bullisches Momentum, könnte aber an Stärke verlieren. Die mittlere Linie der Bollinger-Bänder hält bei $68.000 stand, mit Unterstützung bei $63.000–$64.000.
2. Bezüglich Handelsstrategien deutet der Markt an, dass Trader Short-Positionen bei Rallyes in Erwägung ziehen könnten, wenn der Preis die Mittellinie nicht halten kann, mit Ziel bei $64.000 und $63.000; ein Rebound in der Nähe von $66.000 könnte ebenfalls short gegangen werden, mit Stop bei über $66.500. Am 25. Februar während der US-Handelszeiten stieg Bitcoin über $68.500, mit einem 24-Stunden-Zuwachs von über 6 %. Altcoins stiegen ebenfalls, wobei Ethereum auf $2.000 zurückkehrte.
3. Mitternachtsmarktansichten deuten darauf hin, dass Bitcoin auf etwa $67.000 gestiegen ist, ohne Spielraum auf der unteren Bollinger-Band. Short-Positionen sollten auf erzwungene Liquidationen achten. Ethereum bei etwa $2.000 kann mit Zielen bei $1.820–$1.700 short gegangen werden.
2. Institutionelle Bewegungen und Unternehmensbestände
1. Auf institutioneller Ebene hat BlackRock 1.134 BTC im Wert von ca. $74,18 Millionen bei Coinbase eingezahlt, möglicherweise weitere Käufe tätigend, was auf eine fortlaufende institutionelle Allokation in BTC hindeutet.
2. In Unternehmensnachrichten genehmigte das Board von Nasdaq-gelistetem GD Culture den Verkauf von 7.500 BTC zur Unterstützung eines $100 Millionen-Aktienrückkaufplans. Die aktuellen Bestände werden auf $497 Millionen bewertet, mit einem unrealisierte Verlust von $344 Millionen.
3. Bitdeer hat alle seine Bitcoin-Bestände verkauft. Riot Platforms reduzierte seine Bestände Ende letzten Jahres, während Mining-Unternehmen wie TeraWulf und Cipher Mining ihre Aktienkurse trotz Trend widerstehen, angetrieben durch Short-Covering und Stromvorteile.
3. Marktkapitalflüsse und Sentiment-Indikatoren
1. Zum Marktstimmung: Der Crypto Fear & Greed Index befand sich die meiste Zeit im Februar bei extremer Angst (11). Die Funding-Raten für Perpetual Contracts wurden negativ, was auf starkes Short-Engagement hindeutet. Am 25. Februar liquidierte der Bitcoin-Rebound fast $400 Millionen in gehebelten Short-Positionen und kehrte Kapitalflüsse zwischen Longs und Shorts um.
2. Fondsflussdaten zeigen, dass der US-Spot-Bitcoin-ETF am 24. Februar einen Nettozufluss von $257 Millionen verzeichnete, mit einem Tages-Nettozufluss von 3.732 BTC am 25. Februar. Der Ethereum-ETF verzeichnete einen Nettoabfluss von 2.311 ETH, während der Solana-ETF einen Zufluss von 60.242 SOL verzeichnete. Marktmittel bevorzugen Bitcoin und hochvolatilitätsträchtige Altcoins. Erste Anzeichen für eine Rückkehr US-amerikanischer Käufer sind sichtbar, mit einem positiven Coinbase-Premium-Index. Das Risikoappetit der traditionellen Märkte hat sich verbessert, der S&P 500 und Nasdaq steigen, was die Erholung bei Coinbase, Circle und anderen Krypto-Aktien antreibt.
4. Korrelation und Reifeanalyse von Bitcoin und anderen Vermögenswerten
1. Bezüglich der Korrelation ist die Korrelation von Bitcoin mit US-Aktien auf den niedrigsten Stand seit dem FTX-Crash 2022 gefallen. In den letzten sechs Monaten ist Bitcoin um 43 % gefallen, während der S&P 500 um 7 % gestiegen ist, Gold um 51 %. Der Markt glaubt, dass diese Divergenz langfristig wahrscheinlich nicht anhält, da historische makroökonomische Verschiebungen Korrelationen wiederherstellen.
2. In Bezug auf die Reife hat sich die Bitcoin-Volatilität auf Niveaus nahe Gold und dem S&P 500 verengt. Im Jahr 2025 erreichte die institutionelle Ansammlung 829.000 BTC. Bitcoin wird in 23 Ländern gehalten, zusätzlich wurden in der Spanne von $60.000–$70.000 zwischen 400.000 und 700.000 BTC angesammelt, was neue Unterstützungsniveaus bildet. Der Hash Ribbon-Indikator nähert sich einem Signal für das Ende der Miner-Kapitulation, wobei der 30-Tage-Hash-Rate-Durchschnitt den 60-Tage-Durchschnitt übersteigt, was auf einen Marktboden hindeuten könnte.
5. Expertenkritik an Bitcoin
Jimmy Wales, Mitbegründer von Wikipedia, kritisierte Bitcoin und bezeichnete es als „vollständigen Fehlschlag“ als Währung und Wertspeicher. Er argumentierte, dass es schwer zu benutzen, hoch volatil und nicht weit verbreitet akzeptiert sei, hauptsächlich als spekulatives Asset. Er prognostiziert, dass der Bitcoin-Preis bis 2050 unter $10.000 fallen könnte (in aktuellen USD). Während er anerkennt, dass Bitcoin in autoritären Regimen der finanziellen Überwachung entgehen kann, glaubt er, dass sein Design, obwohl robust genug, um zu bestehen, es nicht zu einer Mainstream-Währung machen kann. Er ist der Ansicht, dass traditionelle Vermögenswerte wie Gold und Silber weiterhin dominierende Wertspeicher bleiben. Am 25. Februar lag der Bitcoin-Handelspreis bei etwa $68.716, ein Anstieg von 7 % in 24 Stunden, aber Wales hält seine Akzeptanz und Praktikabilität für unzureichend, um langfristig traditionelle Vermögenswerte zu übertreffen.