華爾街鏈上行動：Ondo 將在 Solana 區塊鏈上推出美國股票與 ETF 的代幣化產品

傳統金融與區塊鏈的橋樑：Ondo整合Solana的重要意義

華爾街與區塊鏈技術的結合，正成為數位金融領域最具影響力的變革之一。Ondo Finance，身為全球最大現實世界資產代幣化平台，已發行3億6,500萬美元等值代幣，藉由推出代幣化股票與ETF，將機構級基礎設施直接導入Solana生態系。此舉充分展現區塊鏈上的代幣化股票正從試驗性探索迅速轉型為主流金融基礎設施。

這次整合具備重大的策略意義。傳統股票市場受限於固定交易時段：美東時間下午4點收盤，結算需2至3個工作天，地理限制也讓全球散戶投資人難以參與。Ondo透過Solana部署，精準解決這些核心痛點，實現區塊鏈上的全天候交易，並將結算時間縮短至秒級。這項創新徹底改變市場參與者取得公開證券的方式。Ondo這波擴展，在去年10月上線BNB Chain後，為340萬日活用戶開啟新管道。公司更廣泛的策略佈局反映機構信心——美國SEC近期結束對Ondo為期兩年的保密調查，未提出任何指控，為其業務拓展排除監管障礙。

更廣泛的現實世界資產（RWA）代幣化市場也驗證了這一趨勢。自2025年8月以來，RWA賽道總鎖倉量翻倍，已達約7,000萬美元。爆發性成長顯示機構與散戶投資人日益肯定區塊鏈證券的優勢。第二大代幣化平台Backed Finance（資產規模1億6,200萬美元）被機構收購，預示產業整合與主流化正在加速。Ondo於該市場佔有近52%份額，成為連結傳統金融與去中心化網路的關鍵橋樑。

如何投資Solana網路上的美國代幣化股票與ETF

要理解如何於Solana上投資美國代幣化股票，需熟悉區塊鏈證券交易的技術特性與操作流程。Ondo Finance平台讓用戶可透過Solana高速且低成本的基礎設施，投資超過100檔美國股票與ETF。流程起始於連結支援Solana的Web3錢包——如MetaMask、Phantom或其他支援SPL代幣的錢包。將USDC或SOL充值至錢包後，投資人即可進入Ondo Global Markets介面，挑選可投資的代幣化證券組合。

鏈上交易的優勢遠不僅於便利。傳統券商受限於交易時段、結算延遲與地理障礙，Solana上的鏈上股票交易則完全無視時區與地區，持倉可於數秒內結算。對於管理多市場大規模投資組合的機構投資人而言，這項即時結算能力至關重要。即時結算不僅降低對手風險與資金占用，更大幅提升投組調整效率。Solana的Gas費遠低於傳統中介，通常僅需幾美分。對於希望參與藍籌股的散戶，這種體驗突破了高門檻或高資產券商帳戶的限制。

Ondo Finance代幣化ETF區塊鏈產品涵蓋主流機構級標的。用戶可投資全球知名金融機構發行的代幣化ETF，這些產品與傳統ETF維持相同標的曝險，同時具備區塊鏈結算優勢。平台已與State Street Investment Management、Galaxy Asset Management等機構合作，說明傳統金融巨頭已認可代幣化證券的合法性與實用性。對散戶來說，透過Gate等平台輕鬆取得機構級產品，代表投資機會普及化，不再受限於合格投資人或高資本門檻。

超越以太坊：Solana為什麼成為代幣化證券新戰場

以太坊主導早期區塊鏈發展，現今Solana已成為現實世界資產代幣化加密平台首選。兩者在金融基礎建設上有本質差異：以太坊每秒處理約15筆交易，Solana常態則可達65,000筆。對證券平台而言，高吞吐能力至關重要。以太坊高峰時網路交易成本動輒數美元，無法滿足微支付與高頻交易的需求。Solana交易費用始終低於1美分，無論網路多繁忙。

技術規格直接影響用戶體驗。在以太坊上，散戶買股票可能需支付10至50美元Gas費，小額交易的成本佔比高達5%-10%。Solana的費用結構讓50至100美元的小額交易也具經濟可行性，極大拓展市場潛力。Solana代幣化證券平台還具備更強的交易最終性保障——交易400毫秒內即可完成密碼學確認，而以太坊需多次區塊確認，耗時更久。對於需即時確認的交易應用，Solana的技術路線更具競爭力。

Ondo選擇Solana部署代幣化證券正是基於這一競爭優勢。公司此前已拓展至BNB Chain，展現多鏈策略，但Solana的技術特性與金融市場需求高度契合。生態系擁有成熟的開發工具、機構級錢包與持續成長的DeFi基礎設施。Marinade Finance、Magic Eden等Solana主流項目已被機構穩定採用。隨著代幣化證券交易規模擴大，Solana的高吞吐與低成本為比肩傳統股市的營運效率與優化結算奠定了堅實基礎。

現實世界資產與DeFi融合：對散戶及機構的影響

代幣化證券市場落地，為散戶與機構投資人帶來全新機會。散戶得以前所未有地進入全球市場。以往投資美股需開設券商帳戶，歷經KYC、最低投資額與地區限制。Solana網路上的代幣化股票消除了這些障礙——只需Web3錢包與穩定幣或SOL即可參與。受本地法規限制的東南亞投資人，如今數分鐘內即可配置美國上市公司股票，財富累積機會不再專屬發達市場。

機構資本則面臨不同需求。退休基金、捐贈基金與資產管理公司需跨時區、跨監管轄區管理數十億美元投資組合。傳統結算機制帶來操作摩擦，三天結算週期常導致資金閒置。Solana鏈上交易使機構級資金可實現當天結算，降低營運資金需求，提升資本回報率。Ondo與State Street Investment Management、Galaxy Asset Management合作，展現機構已認可代幣化證券做為基礎設施升級。SWEEP代幣化流動性基金由Ondo提供2億美元種子資金，明確顯示機構資本正積極布局區塊鏈新基礎設施。這不再只是投機，而是對區塊鏈金融的長線規劃。

影響更不僅限於個人投資人。代幣化現實資產為可編程金融打下基礎。智能合約可自動執行分紅、公司行為與投票權等鏈上操作。投資組合經理可直接基於DeFi協議，對代幣化股票進行抵押借貸、收益優化與動態避險，無須多家託管機構。Solana網路鏈上股票交易基礎設施，讓做市商與演算法交易者可直接透過區塊鏈介面部署傳統股票策略，大幅提升市場效率。

監管明朗化則進一步推動產業發展。美國SEC結束對Ondo調查且未提出指控，樹立了重要先例。公司收購Oasis Pro，取得SEC註冊券商、ATS（另類交易系統）與過戶代理執照，證明合規的代幣化證券市場完全可於現有法律架構下運作。這為同類平台合法化與機構資金進場鋪平道路。國際方面，Ondo已取得列支敦士登監管許可，可於歐洲市場發行代幣化股票，多鏈拓展也展現跨轄區的技術與法律可行性。

對選擇平台的散戶與機構投資人而言，基於Solana的代幣化證券交易，相較傳統方案具備顯著優勢。全天候市場准入、秒級結算、極低交易成本與機構級底層資產，共同開創全新投資體驗。透過Gate等主流加密交易平台進入此市場，投資人將站上金融創新的最前線。趨勢已極為明朗：隨著機構級基礎設施成熟與監管體系完善，區塊鏈證券交易正由新興技術邁向核心金融基礎設施。