طلبات الصانع مقابل الطلب: أي استراتيجية تعظم عوائد تداولك؟

عند دخول عالم تداول العملات الرقمية، ستواجه بسرعة نوعين أساسيين من الأوامر يحددان كيفية تفاعلك مع السوق: أوامر الصانع (Maker) والأخذ (Taker). هذه ليست مجرد تمييزات تقنية، بل تؤثر مباشرة على رسوم التداول، سرعة التنفيذ، وفي النهاية، أرباحك. فهم متى وكيفية استخدام كل منهما يمكن أن يفرق بين عائد قدره 1975 دولارًا أمريكيًا وعائد قدره 1854 دولارًا أمريكيًا على نفس الصفقة (سنوضح ذلك لاحقًا).

ما هي أوامر الأخذ ولماذا تستخدمها؟

تخيل هذا: تحتاج إلى بيع مركز البيتكوين الخاص بك الآن. ظروف السوق تتغير، ولا تريد الانتظار. هنا تتألق أوامر الأخذ. يتم وضع أمر الأخذ بواسطة متداول يرغب في تنفيذ فوري بسعر السوق الحالي. هذه الأوامر “تأخذ” السيولة من دفتر الأوامر عن طريق المطابقة مع أوامر شراء أو بيع موجودة بالفعل هناك.

راحة التنفيذ الفوري تأتي مع مقابل—عادةً ما تكون رسوم أوامر الأخذ أعلى. على معظم المنصات، تتراوح رسوم الأخذ بين 0.055% و0.06% من قيمة الصفقة. هذا المبلغ الإضافي يعوض السوق عن توفير السيولة الفورية لك. إذا كنت متداولًا سريعًا (سكالبير) أو متداولًا يوميًا يقدر السرعة على التكلفة، فإن أوامر الأخذ تتيح أسلوب تداولك من خلال إعطاء الأولوية للدخول والخروج السريع من المراكز.

يمكن وضع أوامر الأخذ كأوامر سوق (بسعر السوق) أو أوامر حد (بسعر معين)، مما يمنحك مرونة حسب تفضيلات التنفيذ لديك.

كيف تساعد أوامر الصانع على توفير الرسوم

الآن تخيل سيناريو مختلف: أنت مستعد للانتظار للحصول على سعر أفضل. بدلاً من أخذ السيولة من السوق الموجودة، تتيح لك أوامر الصانع توفير السيولة عن طريق إضافة طلبك إلى دفتر الأوامر. يبقى طلبك هناك حتى يطابقه متداول آخر بأمر أخذ.

هذا النهج الصبور يكافئك برسوم أقل بكثير. تتقاضى معظم المنصات حوالي 0.02% لأوامر الصانع، أي ثلث تقريبًا تكلفة أوامر الأخذ. بالإضافة إلى توفير الرسوم، تساهم أوامر الصانع في صحة السوق عن طريق تقليل الفارق بين سعر العرض والطلب (الفرق بين سعر الشراء والبيع)، مما يجعل السوق أكثر كفاءة للجميع.

القيود الرئيسية: يجب وضع أوامر الصانع كأوامر حد فقط. تحدد السعر الذي تريده، وتنتظر حتى يطابقه متداول آخر بأمر أخذ. إذا تحركت ظروف السوق ضدك، قد لا يتم تنفيذ طلبك أبدًا—لكن لن تدفع أكثر من سعر السوق الحالي.

تأثير الرسوم: مثال من الواقع

لنوضح مدى أهمية اختلاف الرسوم هذا. لنفترض صفقة عقد دائم لـ BTCUSDT:

• حجم العقد: 2 بيتكوين
• سعر الدخول: 60,000 دولار أمريكي
• سعر الخروج: 61,000 دولار أمريكي (ربح أساسي قبل الرسوم: 2000 دولار)

المتداول أ: يستخدم أوامر الصانع لكل من الدخول والخروج

• رسم الدخول: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 دولار
• رسم الخروج: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 دولار
• صافي الربح بعد الرسوم: 2000 − 24 − 24.4 = 1951.6 دولار

المتداول ب: يستخدم أوامر الأخذ لكل من الدخول والخروج

• رسم الدخول: 2 × 60,000 × 0.06% = 72 دولار
• رسم الخروج: 2 × 61,000 × 0.06% = 73.2 دولار
• صافي الربح بعد الرسوم: 2000 − 72 − 73.2 = 1854.8 دولار

الفرق؟ 96.8 دولار أو 5.2% من الأرباح الإجمالية—وذلك ببساطة بسبب اختيار نوع الأمر. مع حجم مراكز أكبر أو تكرار التداول، يتضاعف هذا الفرق بشكل كبير.

كيف تضع أمر صانع: دليل خطوة بخطوة

هل أنت مستعد لبدء الاستفادة من رسوم الصانع الأقل؟ إليك الطريقة:

1. اختر أمر حد في واجهة منصة التداول الخاصة بك
2. فعّل وضع Post-Only لضمان أن يكون طلبك وظيفة كأمر صانع
3. حدد السعر بشكل استراتيجي—استهدف أسعارًا أفضل من ظروف السوق الحالية:
   • لطلبات الشراء: حدد سعرًا أقل من أفضل سعر عرض حالي
   • لطلبات البيع: حدد سعرًا أعلى من أفضل سعر طلب حالي
4. قدم طلبك وانتظر المطابقة

ملاحظة مهمة: إذا تم تنفيذ طلب الحد الخاص بك على الفور، سيتم تصنيفه كأمر أخذ تلقائيًا وإلغاؤه بسبب إعدادات Post-Only. هذا يمنعك من التصرف كمتداول يأخذ السوق عن غير قصد.

أي استراتيجية تختار؟

الاختيار يعتمد على أسلوب تداولك:

• اختر أوامر الأخذ إذا كنت تفضل ضمان التنفيذ وسرعة التغيير في المراكز على تقليل الرسوم
• اختر أوامر الصانع إذا كنت تستطيع الصبر وترغب في تحسين تكاليفك للتداول المتكرر

معظم المتداولين الناجحين يدمجون بين الاستراتيجيتين—باستخدام أوامر الصانع للمدخلات والمخرجات المخططة، وأوامر الأخذ عندما يكون التوقيت حاسمًا. من خلال فهم آليات كل منهما وتأثير الرسوم، تكون قد قطعت شوطًا كبيرًا على المتداولين الذين يغفلون عن هذه التفاصيل.