أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي التي يجب امتلاكها للجيل القادم: خمسة عمالقة التكنولوجيا موضعون للنمو على المدى الطويل

ثورة الذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل استثمارات التكنولوجيا بشكل أساسي. تتوقع أبحاث Roots Analysis أن يتوسع سوق الذكاء الاصطناعي العالمي من حوالي 270 مليار دولار اليوم إلى أكثر من 5.2 تريليون دولار خلال العقد القادم. هذا النمو الهائل يخلق فرصة جذابة للمستثمرين الذين يسعون للتعرض طويل الأمد لابتكار الذكاء الاصطناعي. بينما قد يكون بعض أكبر الفائزين في المستقبل شركات خاصة أو شركات ناشئة لم نكتشفها بعد، إلا أن العديد من الشركات التكنولوجية المدرجة بالفعل في السوق قد وضعت نفسها كلاعبين مركزيين في منظومة الذكاء الاصطناعي.

تمتد أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي هذه عبر قطاعات مختلفة من سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي — من البنية التحتية للأجهزة الأساسية إلى منصات السحابة والبرمجيات المتخصصة. من خلال فهم كيفية تنافس هذه الشركات عبر مشهد الذكاء الاصطناعي، يمكن للمستثمرين بناء محفظة متنوعة تلتقط عدة اتجاهات نمو حتى عام 2035 وما بعده.

طبقة الأساس: قيادة وحدات معالجة الرسوم (GPU) وابتكار الرقائق

إنفيديا: محرك الحوسبة الذي يدعم الذكاء الاصطناعي

تبدأ قصة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي مع إنفيديا (ناسداك: NVDA). أصبحت الشركة لا غنى عنها لانتعاش الذكاء الاصطناعي من خلال تزويدها بمعالجات متخصصة — بشكل رئيسي وحدات معالجة الرسوم (GPU) والمعجلات — التي تدرب وتشغل نماذج الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع في مراكز البيانات. فكر في إنفيديا كمحرك يوفر القدرة الحاسوبية الخام؛ بدونها، ستتباطأ تسريع الذكاء الاصطناعي بشكل كبير.

سيطرة إنفيديا في هذا المجال ملحوظة. يقدر محللو الصناعة أن الشركة تسيطر على حوالي 92% من حصة سوق وحدات معالجة الرسوم في مراكز البيانات، وهو موقع يعززه نظام CUDA البرمجي المملوك لها. هذا المزيج من البرمجيات والأجهزة يخلق حواجز تنافسية قوية. لقد استثمر مقدمو الخدمات السحابية الكبار — مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل — مليارات لبناء بنية تحتية حول معمارية إنفيديا. التراجع عن ذلك يتطلب إعادة تخصيص رأس مال هائلة وإعادة هيكلة تقنية، مما يمنح إنفيديا قوة تسعير واحتكار للعملاء.

تؤكد طلبات الشركة التي تتجاوز قيمتها 500 مليار دولار على الطلب المستمر على منتجاتها. على الرغم من ظهور منافسة، تظل إنفيديا النظام العصبي المركزي لطبقة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها حصة أساسية للمستثمرين الذين يراهنون على استمرار الإنفاق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي حتى 2035 وما بعدها.

جوجل: بناء الرقائق واستغلال الهيمنة على النظام البيئي

شركة جوجل، الشركة الأم لـ ألفابت (ناسداك: GOOGL / GOOG)، تدير أحد أوسع أنظمة بيئية للذكاء الاصطناعي في العالم. من ناحية البرمجيات، تصل الشركة إلى مليارات المستخدمين من خلال جوجل سيرش، يوتيوب، أندرويد، Gmail، ومجموعة تطبيقاتها الأوسع. هذا الشبكة الضخمة من التوزيع تخلق فرص بيانات واستخدام لا مثيل لها لتحسين الذكاء الاصطناعي.

بالإضافة إلى المنتجات الاستهلاكية، تدير ألفابت أيضًا Google Cloud وتقود سوق السيارات الذاتية القيادة من خلال شركة Waymo التابعة لها. كما استحوذت على حوالي 7% من شركة SpaceX، مما يوفر تعرضًا غير مباشر لبنية الإنترنت عبر الأقمار الصناعية Starlink — وهو ميسر حوسبة الذكاء الاصطناعي للمستقبل.

الأهم من ذلك، أن ألفابت برزت كمنافس موثوق لإنفيديا في تصميم الرقائق. طورت الشركة معالج ذكاء اصطناعي مخصص، هو وحدة معالجة التدفق (TPU)، ودربت نموذجها الرائد Gemini على هذا العتاد. أشار المديرون إلى استعدادهم لبيع TPUs لشركات أخرى تبحث عن بدائل لإنفيديا، مما يوحي بأن ألفابت قد تصبح منافسًا رئيسيًا في مجال الأجهزة. قليل من الشركات عالميًا يمكن أن تضاهي مزيج ألفابت من الوصول إلى المستهلكين، والبنية التحتية السحابية، ونماذج الذكاء الاصطناعي، والرقائق المخصصة، مما يجعلها خيارًا أساسيًا من أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للفترة من 2025 إلى 2035.

طبقة منصة السحابة: تسريع الذكاء الاصطناعي للمؤسسات

مايكروسوفت: الاستقرار، نمو Azure، وفرص OpenAI

مايكروسوفت (ناسداك: MSFT) تظل حصة أساسية لمحافظ تركز على الذكاء الاصطناعي. تدير الشركة منصة Azure، ثاني أكبر منصة خدمات سحابية في العالم، وتمتلك حوالي 27% من شركة OpenAI — منشئ ChatGPT، التطبيق الأسرع اعتمادًا في التاريخ.

تموضع Azure لاقتناص فرص كبيرة مع انتقال أحمال العمل الذكاء الاصطناعي للمؤسسات إلى البنية التحتية السحابية. تحتاج الشركات التي تبني وتطلق تطبيقات ذكاء اصطناعي واسعة النطاق إلى حوسبة وتخزين وشبكات على نطاق واسع؛ توفر Azure هذه البنية التحتية مع دمج قدرات OpenAI مباشرة في المنصة. يتيح هذا التكامل لمايكروسوفت خدمة العملاء عبر كامل سلسلة الذكاء الاصطناعي، من تدريب النماذج إلى نشر التطبيقات.

بالإضافة إلى دعم الذكاء الاصطناعي، توفر مايكروسوفت استقرارًا للمحفظة. تولد أنظمة Windows وMicrosoft 365 التقليدية تدفقات نقدية موثوقة وتدعم توزيعات أرباح متزايدة لمدة 23 سنة على التوالي. يجمع هذا بين شركات ذات تدفقات نقدية ناضجة وفرص نمو في الذكاء الاصطناعي، مما يجعل مايكروسوفت جذابة للمستثمرين الذين يرغبون في استقرار قصير المدى وفرص نمو طويلة الأمد.

أمازون: خدمات سحابية وشراكات استراتيجية في الذكاء الاصطناعي

أمازون (ناسداك: AMZN) تدير AWS، أكبر مزود خدمات سحابية في العالم من حيث الإيرادات. إلى جانب هيمنتها على السوق السحابية، تمتلك الشركة حصة بقيمة 8 مليارات دولار في شركة Anthropic، وهي شركة أبحاث ذكاء اصطناعي ومنافس مباشر لـ OpenAI. يضع هذا الشراكة أمازون في مركز اعتماد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

بالإضافة إلى Anthropic، تستفيد أعمال أمازون الأساسية في التجارة الإلكترونية والإعلانات الرقمية والخدمات السحابية من تحسينات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي. تستخدم التعلم الآلي بالفعل في محرك التوصيات، ولوجستيات سلسلة التوريد، وتوقع الطلب. ستتعمق هذه التطبيقات مع تقدم قدرات الذكاء الاصطناعي. لا تحتاج أمازون بشكل أساسي إلى الذكاء الاصطناعي لتظل استثمارًا رابحًا خلال العقد القادم نظرًا لتنويع مصادر إيراداتها، مما يجعل شراكة Anthropic وتسريع الذكاء الاصطناعي عوامل محفزة إضافية وليست ضرورية أساسية.

بالنسبة للمستثمرين، يمنح امتلاك أمازون تعرضًا لأكبر منصة سحابية في العالم بالإضافة إلى حصة مهمة في منافس ناشئ في الذكاء الاصطناعي، مما يجعله أحد أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للتنويع في المحفظة.

طبقة البرمجيات والتطبيقات: حلول الذكاء الاصطناعي المخصصة

شركة Palantir Technologies: برمجيات الذكاء الاصطناعي المبكرة مع إمكانات نمو هائلة

تمثل Palantir Technologies (ناسداك: PLTR) حدود البرمجيات كخدمة في مجال الذكاء الاصطناعي. تتخصص الشركة في بناء تطبيقات برمجية مخصصة على منصات مملوكة، وتخدم العملاء الحكوميين والمؤسسات. منذ إطلاق منصة الذكاء الاصطناعي AIP في منتصف 2023، تسارعت وتيرة نمو Palantir بشكل كبير.

توقع الشركة عقودًا كبيرة في القطاعين الحكومي والشركاتي، ومع ذلك لا تزال تعمل مع أقل من 1000 عميل إجمالاً. هذا يمثل إمكانات هائلة لتوسيع قاعدة العملاء وزيادة الإيرادات من كل عميل، خاصة مع تزايد ثقة المؤسسات في نشر حلول الذكاء الاصطناعي. إذا تمكنت Palantir من توسيع قاعدة عملائها مع زيادة الإيرادات من كل عميل، قد تحقق عوائد ملحوظة على مدى 10 سنوات.

المخاطرة الأساسية هي التقييم. تتداول أسهم Palantir بمضاعفات عالية، وقد قدر السوق نموًا مستقبليًا كبيرًا. ينبغي للمستثمرين الصبورين بناء مراكز تدريجيًا بدلاً من استثمار رأس مال كامل مرة واحدة، للسماح بفرص دخول إذا أدت التقلبات إلى فرص شراء. للمستثمرين على المدى الطويل، يبرر موقع Palantir المبكر في برمجيات المؤسسات ونموه القوي إدراجه ضمن أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للفترة من 2025 إلى 2035.

نظرة تاريخية: قوة رأس المال الصبور

توفر التاريخ نظرة ثاقبة على استثمار الذكاء الاصطناعي. عندما أوصت Motley Fool في ديسمبر 2004 باستثمار 1000 دولار في Netflix، كان من الممكن أن ينمو إلى حوالي 509,000 دولار بحلول نهاية 2025. وعندما أوصت في أبريل 2005 بـ Nvidia، كان من الممكن أن ينمو ذلك المبلغ إلى حوالي 1.17 مليون دولار. توضح هذه الأمثلة العوائد الكبيرة المتاحة عندما يحدد المستثمرون منصات تكنولوجية تحويلية مبكرًا ويحتفظون بها عبر دورات سوق متعددة.

الخمس شركات التي تم تسليط الضوء عليها — إنفيديا، ألفابت، مايكروسوفت، أمازون، وPalantir — تمثل اليوم المستفيدين الأكثر وضوحًا من انتقال الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن شركات جديدة ستظهر بالتأكيد وتتحدى هؤلاء القادة، إلا أن هذه الخمسة أظهرت مزايا تنافسية، ومراكز سوق، وموارد رأس مال تتيح لها المشاركة بشكل كبير في ازدهار الذكاء الاصطناعي حتى 2035 وما بعدها.

الخلاصة: بناء محفظة مركزة على الذكاء الاصطناعي

اختيار أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي يعني موازنة التعرض لقادة البنية التحتية المثبتين مع مبتكري البرمجيات الناشئين. توفر إنفيديا وألفابت الأسس الحاسوبية ومنصات البناء التي يعتمد عليها كل شيء آخر. تقدم مايكروسوفت وأمازون تدفقات نقدية ناضجة إلى جانب اتجاهات نمو مهمة في الذكاء الاصطناعي. تلتقط Palantir بداية التحول البرمجي مع إمكانات كبيرة لاكتساب العملاء.

معًا، تقدم هذه الشركات الخمس مسارًا شاملاً ومتوازنًا للتعرض للذكاء الاصطناعي. بدلاً من محاولة تحديد أي شركة ناشئة خاصة ستصبح الفائز التالي، يمكن للمستثمرين الصبورين امتلاك الأدوات والمنصات وقادة البرمجيات المبكرة. من خلال الاحتفاظ بهذه الأسهم حتى 2035، يضع المستثمرون أنفسهم في موقع للاستفادة من انتقال الذكاء الاصطناعي عبر طبقات متعددة من سلسلة التكنولوجيا.