اعتماد العملات المستقرة العالمية يتسارع مع تقرير BVNK الذي يُظهر التحول إلى المدفوعات اليومية

تقرير جديد من BVNK يُظهر كيف يتطور اعتماد العملات المستقرة بسرعة من تجربة عملات مشفرة متخصصة إلى أداة دفع يومية تُستخدم عبر الأسواق العالمية.

العملات المستقرة تنتقل من أداة تداول إلى نقود يومية

وفقًا لتقرير BVNK حول فائدة العملات المستقرة، الذي صدر في 17 فبراير 2026، يتم استخدام العملات المستقرة بشكل متزايد لتلبية الاحتياجات المالية العملية بدلاً من التداول المضاربي. أجرى الدراسة شركة YouGov لصالح BVNK بالتعاون مع Coinbase وArtemis، واستطلعت أكثر من 4600 من المستخدمين الأوائل والمولعين بالعملات المشفرة في 15 دولة.

العملات المستقرة هي عملات رقمية مرتبطة بقيمة 1:1 بالدولار الأمريكي، مصممة لتوفير استقرار في السعر وتمكين معاملات سريعة وآمنة. بالإضافة إلى ذلك، ركز التقرير على المستجيبين الذين يمتلكون حالياً عملات مشفرة، أو امتلكوها خلال الـ 12 شهرًا الماضية، أو ينوون شرائها في العام القادم. هذا يوفر صورة مفصلة عن مدى دمج المستخدمين النشطين للدولارات الرقمية في حياتهم اليومية.

تُظهر البيانات أن هؤلاء المستخدمين لم يعودوا يرون العملات المستقرة كأداة تحويل أو تداول متخصصة، بل يستخدمونها لنقل الأموال في العالم الحقيقي، مع التركيز على السرعة والتكلفة والأمان. ومع ذلك، فإن هذا التحول ليس موحدًا، حيث توجد فروق ملحوظة بين الأسواق الناشئة والأسواق ذات الدخل المرتفع.

العملات المستقرة تُستخدم بشكل متزايد للرواتب والدخل

واحدة من النتائج اللافتة هي كيف يتلقى الناس رواتبهم بالعملات المستقرة. قال 39% من المستجيبين إنهم يتلقون مدفوعات بالعملات المستقرة، سواء من العائلة والأصدقاء أو في سياق مهني. من بين هؤلاء، تمثل هذه المدفوعات حوالي 35% من دخلهم السنوي.

قال ثلاثة أرباع من يتلقون رواتبهم بالعملات المستقرة إن ذلك حسن من قدرتهم على العمل دوليًا. بالإضافة إلى ذلك، أبلغ 76% من بائعي السوق أن حجم مبيعاتهم زاد عند استخدام الدولارات الرقمية. وفقًا للتقرير، يتمتع هؤلاء المستخدمون أيضًا بتوفير في الرسوم بنسبة تصل إلى 40% مقارنة بقنوات التحويل التقليدية، مما يبرز حوافز قوية لتوفير التكاليف عبر التحويلات بالعملات المستقرة.

اتجاهات الإنفاق اليومي وقبول التجار

تعمل العملات المستقرة أيضًا كعملة يومية. يستخدمها الآن 27% من حامليها للشراء الروتيني، من السلع إلى الخدمات. يحتفظ هؤلاء بمعدل رصيد قدره 200 دولار في محافظهم، ويعتبرون هذه الأصول عملة قابلة للإنفاق بدلاً من مدخرات طويلة الأمد. علاوة على ذلك، يشير هذا التحول السلوكي إلى أن الدولارات الرقمية بدأت تنافس بشكل مباشر العملات المحلية في بعض الأسواق.

أكثر من نصف (52%) من حاملي العملات المشفرة أبلغوا عن شراء شيء معين بسبب قبول تاجر للعملات المستقرة. وتصل هذه النسبة إلى 60% في الأسواق الناشئة، مما يبرز كيف يمكن لقبول التجار للعملات المستقرة أن يؤثر مباشرة على سلوك المستهلك. ومع ذلك، يشير التقرير أيضًا إلى أن القبول الحالي لا يطابق تمامًا طلب المستخدمين.

الفجوة بين العرض والطلب واضحة: قال 42% من المستجيبين إنهم يرغبون في إنفاق العملات المشفرة والعملات المستقرة على مشتريات رئيسية أو نمط حياة، بينما يفعل ذلك فقط 28% منهم حاليًا. وهذا يشير إلى أن اهتمام المستهلكين يتقدم على تكامل التجار والمنصات، خاصة خارج الشركات المولعة بالعملات المشفرة.

أسباب تفضيل المستخدمين للدفع بالعملات المستقرة

أهم الأسباب التي تجعل الناس يختارون العملات المستقرة هي عملية أكثر من كونها أيديولوجية. ذكر 30% أن الرسوم المنخفضة هي الدافع الرئيسي، بينما أشار 28% إلى الأمان و27% إلى الوصول العالمي. تعكس هذه الفوائد التشغيلية نقاط الألم في أنظمة الدفع التقليدية، خاصة للمعاملات عبر الحدود والأعمال الصغيرة.

الأهم من ذلك، أن المستخدمين يرغبون في تكامل أفضل مع الخدمات المالية الحالية. قال 77% من المستجيبين إنهم سيفتحون محفظة للعملات المستقرة إذا قدمت بنوكهم الشخصية أو تطبيقات التكنولوجيا المالية ذلك. ويهتم حوالي ثلاثة أرباع (71%) ببطاقة خصم مرتبطة لإنفاق مقتنياتهم بسهولة. هذا يعكس توقعات متزايدة حول دمج العملات المستقرة في البنوك والمنصات المالية التقليدية.

تشير هذه المواقف إلى أن النمو المستقبلي في استخدام العملات المستقرة قد يعتمد بقدر كبير على البنوك وشركات التكنولوجيا المالية، بالإضافة إلى المحافظ المخصصة للعملات المشفرة. ومع ذلك، يتطلب ذلك بنية تحتية قابلة للتشغيل البيني، وأطر تنظيمية واضحة، وواجهات سهلة الاستخدام تخفي تعقيدات تقنية البلوكشين.

الأنماط الإقليمية في استخدام العملات المستقرة

يسلط التقرير الضوء على اختلافات واضحة إقليمياً في كيفية استخدام العملات المستقرة. كانت الريادة في الاتجاه نحو المدفوعات اليومية من قبل أمريكا الجنوبية وآسيا وأفريقيا، حيث يمكن أن تكون التحويلات التقليدية بطيئة، مكلفة، أو مقيدة بشدة. في هذه الأسواق الناشئة، يمتلك 60% من المستجيبين المولعين بالعملات المشفرة عملات مستقرة، وتصل النسبة إلى 79% في أفريقيا.

في العديد من هذه الاقتصادات، يكون نقل الأموال إلى الخارج صعبًا، ويمكن أن تكون العملات المحلية متقلبة للغاية. ونتيجة لذلك، أصبحت العملات المستقرة أداة مهمة للاستقرار المالي والشمول المالي. كما توفر مسارًا موازياً للادخار والتجارة والتحويلات التي تتجاوز أنظمة البنوك الهشة وضوابط رأس المال.

ومع ذلك، يُظهر التقرير أيضًا أن الدول ذات الدخل المرتفع تلاحق الركب. في الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، وأوروبا، يتزايد الوعي بأن العملات المستقرة يمكن أن تساهم في تحديث أنظمة الدفع وتسريع التحويلات العالمية. 45% من مستخدمي العملات المشفرة في هذه الاقتصادات يمتلكون عملات مستقرة، وتكون أرصدتهم متوسطة أعلى بكثير، حوالي 1000 دولار مقارنة بـ 85 دولارًا في الأسواق الناشئة.

التنظيم والطريق نحو الاعتماد السائد

يشير المؤلفون إلى أن الأطر التنظيمية في الدول الكبرى تتطور بسرعة لدعم استخدام أكبر للدولارات الرقمية في التجارة اليومية. مع تشكيل القواعد في الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، وأوروبا، يتعامل صانعو السياسات بشكل متزايد مع هذه الأصول كترقية محتملة للبنية التحتية للدفع بدلاً من أداة مضاربة فقط. يُعد هذا الزخم التنظيمي محركًا رئيسيًا لاعتماد السوق الأوسع للعملات المستقرة بشكل سائد.

تُصور فقرة من التقرير هذا التحول على أنه تغيير هيكلي في اعتماد العملات المستقرة، وليس مجرد ارتفاع مؤقت في الاستخدام. ومع ذلك، لا تزال هناك أسئلة مهمة حول حماية المستهلك، وشفافية الاحتياطيات، والتشغيل البيني بين المصدرين. يمكن أن تؤدي المعايير الأوضح إلى تعزيز مشاركة المؤسسات ودمج صناعة الدفع.

وجهات نظر الصناعة حول نقطة التحول

علق كريس هارمسي، الشريك المؤسس لـ BVNK، على النتائج، موازنًا بين الأرقام السوقية الرئيسية والتجربة اليومية في مدن مثل لندن ونيويورك. أشار إلى أنه رغم أن الأرقام الكبرى تشير إلى مئات المليارات من رأس المال السوقي وتريليونات من حجم المعاملات السنوية، إلا أن العديد من المستهلكين نادرًا ما يرون زر “الدفع بالعملات المستقرة” عند الدفع.

وقال: “هذا هو الهدف الذي سعينا لتحقيقه من خلال هذا التقرير،” مضيفًا: “تُستخدم العملات المستقرة في العالم الحقيقي لأنها تحل مشكلات حقيقية. الناس يتلقون رواتبهم ويستخدمون العملات المستقرة، خاصة حيث تكون المدفوعات التقليدية بطيئة، مكلفة، أو غير موثوقة. إنهم يستخدمونها كعملة يومية، ويطلبون تكاملًا أكبر مع أدواتهم المالية الحالية ليستمروا في الاستفادة من ثورة حركة الأموال.”

أكد جون تيرنر، مدير منتجات العملات المستقرة في Coinbase، على أهمية الحاجة في الأسواق الناشئة. وقال: “في العديد من الاقتصادات الناشئة، تبنّى الناس العملات المستقرة من باب الضرورة،” مضيفًا: “ما يتغير الآن هو أن الناس في الأسواق المتقدمة بدأوا يشعرون بنفس الإحباطات مع حركة الأموال. إنهم يريدون مدفوعات فورية، عالمية، ومنخفضة التكلفة.” كما جادل تيرنر بأنه مع تطور التنظيم، ستُنظر إلى العملات المستقرة بشكل أقل كمنتج مخصص للعملات المشفرة وأكثر كتطوير عملي للأنظمة القائمة.

وصف أنثوني ييم، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة أرتيمس للبحوث في العملات المشفرة، “تحولًا سلوكيًا كبيرًا” في أنماط الاستخدام. وأشار إلى أن عرض العملات المستقرة نما بنسبة 500% خلال السنوات الخمس الماضية، إلى جانب العديد من المبادرات التشريعية في العديد من الدول. وفقًا لييم، فإن المولعين بالعملات المشفرة والمستخدمين الأوائل قد أصبحوا بالفعل جزءًا من هذا التحول، ويستخدمون هذه الأصول للدفع واستلام المدفوعات، مما يدفع إلى اعتماد عالمي سائد.

المنهجية وسياق النظام البيئي

يعتمد تقرير فائدة العملات المستقرة على استبيان عبر الإنترنت شمل 4658 بالغًا تتراوح أعمارهم بين 18 عامًا وما فوق، أجرته شركة YouGov بين سبتمبر وأكتوبر 2025. جميع المستجيبين إما يمتلكون حالياً عملات مشفرة (بما في ذلك العملات المستقرة)، أو امتلكوها خلال الـ 12 شهرًا الماضية، أو ينوون شرائها خلال الـ 12 شهرًا القادمة. تم اختيار العينة من خلال لوحة مزودي خدمات مفضلة لدى YouGov.

تضع BVNK نفسها كمؤسسة مالية تعتمد على العملات المستقرة، تتيح للعملاء بناء منتجات مالية، وفتح أسواق جديدة، وتحريك الأموال خلال ثوانٍ في أكثر من 130 دولة. تقول الشركة إنها تتعامل مع مليارات الدولارات سنويًا وتثق بها شركاء مثل Worldpay وDeel وFlywire. يمكن تحميل التقرير من خلال الموقع BVNK.com/Utility.

تصف Artemis نفسها بأنها منصة تحليلات رائدة لبيانات البلوكشين، وتستخدمها أسماء صناعية مثل Visa وGrayscale وPantera وVanEck وCircle. تواصل Coinbase (NASDAQ: COIN) مهمتها في توسيع الحرية الاقتصادية عالميًا من خلال توفير منصة موثوقة للتداول، والرهانات، والحفظ، والإنفاق، والتحويلات العالمية للأصول الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، تدعم Coinbase المطورين المبتكرين في مجال الابتكار على السلسلة وتدعو إلى تنظيم مسؤول على مستوى العالم.

بشكل عام، يُشير دراسة BVNK إلى أن العملات المستقرة تتجه من كونها أداة متخصصة للعملات المشفرة إلى مكون أساسي في التمويل الرقمي، مع تزايد استخدامها في الرواتب، والتحويلات، والإنفاق اليومي في الأسواق الناشئة والمتقدمة على حد سواء.