فهم VWAP: مؤشر سعر معدل الحجم

التحليل الفني يعتمد على العديد من الأدوات لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة. في حين أن مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وStochRSI، وMACD تلتقط سرعة السعر، فإن أدوات أخرى مثل تصحيح فيبوناتشي، وSAR Parabolic، و Bollinger Bands تساعد في تحديد فرص الدخول والخروج المحتملة. ومع ذلك، فإن أحد المقاييس الأساسية ولكنه قوي غالبًا ما يُغفل عنه: حجم التداول. يجمع VWAP بين الحجم وحركة السعر في مؤشر عملي واحد. يستعرض هذا الدليل ما هو VWAP، كيف يعمل، وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة منه ضمن استراتيجيتهم التداولية.

لماذا يهم الحجم في التداول

قبل الغوص في VWAP، من الضروري فهم لماذا الحجم مهم. يخدم الحجم عدة أغراض: فهو يؤكد قوة الاتجاه، ويكشف عن نقاط الانعكاس المحتملة، ويشير إلى مستويات مشاركة السوق. يجادل بعض المتداولين بأن الحجم هو ثاني أهم مقياس بعد حركة السعر نفسها. يربط VWAP بين هذين العنصرين من خلال دمج بيانات الحجم مباشرة في صيغة متوسط السعر. يخلق هذا النهج أداة تحدد أنماط هيمنة السوق وتكشف عن مناطق السيولة الكبيرة — المناطق التي حدث فيها تداول كبير.

ما هو VWAP؟

VWAP هو اختصار لـ “السعر المتوسط المرجح بالحجم”. على عكس المتوسط المتحرك البسيط الذي يعامل كل سعر على نفس القدر، يحسب VWAP متوسط سعر الأصل مرجحًا بحجم التداول. يجعل نظام الترجيح هذا VWAP مفيدًا بشكل استثنائي لكل من المحللين والمتداولين الذين يسعون لقياس القيمة الحقيقية للسوق. عندما يتداول السعر فوق VWAP، فهذا يشير إلى أن السوق يقيّم الأصل أعلى من متوسطه المرجح بالحجم. وعلى العكس، عندما ينخفض السعر دون VWAP، فقد يدل ذلك على تقييم منخفض استنادًا إلى نشاط التداول.

بالنسبة للمستثمرين غير النشطين وطويل الأمد، يُعد VWAP بمثابة معيار للرؤية السوقية. يتبع العديد نهجًا بسيطًا: شراء الأصول التي تتداول أدنى من خط VWAP، مما يشير إلى احتمالية التقييم المنخفض. بالنسبة للمتداولين النشطين، تولد تقاطعات سعر VWAP إشارات — اختراق فوق VWAP يشير إلى احتمالية دخول في اتجاه صاعد (مراكز شراء)، بينما الاختراق أسفله يدل على فرص في الاتجاه الهابط (مراكز بيع).

تبسيط حساب VWAP

معظم منصات التداول تحسب VWAP تلقائيًا، لكن فهم طريقة الحساب يعزز الاستخدام الفعال. الصيغة هي: