أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي، أنظمة الراحة، مدعومة بواسطة جيش من اللحامين

نظام الراحة في الولايات المتحدة (FIX) يزود جيش من سباكي الأنابيب، واللحامين، والفنيين، ومديري المشاريع اللازمين لتشغيل مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

يعني انفجار الطلب أن هناك عملاً أكثر من القوى العاملة، لذا فإن جزءًا رئيسيًا من حالة الاستثمار لشركة التكييف والتدفئة والكهرباء المقامة في هيوستن هو قدرتها على الاستمرار في توسيع طاقتها — جنبًا إلى جنب مع هوامش أرباحها — للاستفادة من الطلب المتزايد من قبل شركة جوجل الأم ألفابت (GOOGL)، وميتا بلاتفورمز (META) وغيرها.

				    ↑
					X

لا يمكن تشغيل ملف الفيديو هذا. (رمز الخطأ: 102630)

								ما تكشفه أرباح الشركات الكبرى عن سباق الذكاء الاصطناعي
							

							

								عرض جميع الفيديوهات
							

						

					
					
						الآن يتم التشغيل
						ما تكشفه أرباح الشركات الكبرى عن سباق الذكاء الاصطناعي

قال آدم ثالهيمر، مدير أبحاث شركة ثومسون ديفيس وشركاه، لمجلة المستثمرين بيزنس ديلي: “الحلم المقدس لأي مقاول هو أن يتجاوز الطلب العرض”، ثومسون ديفيس هي شركة إدارة أصول مستقلة. “عادةً لا تمتلك المقاولون قوة تسعير. لكن إذا تجاوز الطلب العرض بما فيه الكفاية، فسيبدأ ذلك في التأثير على الأسعار.”

وأضاف: “هذا واضح منذ حوالي عامين أو ثلاثة، ليس فقط بالنسبة لـ"نظام الراحة”، بل للمجموعة الأوسع من موردي أدوات الحفر والتوصيل لمشاريع مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي."

إنفاقات رأس المال لشركات جوجل وميتا

ارتفعت أسهم نظام الراحة في بداية العام “لأن ميتا، جوجل وأمازون (AMZN) قدمت توقعات إنفاق رأسمالي عالية جدًا، لذا فهي ملتزمة بشكل واضح بهذه المشاريع الضخمة”، قال ثالهيمر.

وأشارت ثلاث شركات — بالإضافة إلى مايكروسوفت (MSFT)، وأوراكل (ORCL)، وكورويف (CRWV) — إلى خطة لزيادة الإنفاق الرأسمالي إلى 656 مليار دولار مجتمعة في عام 2026 من 393 مليار دولار في 2025، وفقًا لمذكرة من محلل ويليام بليار تيم مولروني بتاريخ 6 فبراير. وتشير خطط الإنفاق الرأسمالي للمجموعة إلى زيادات إضافية بنسبة 11% و5.5% في عامي 2027 و2028 على التوالي.

جميع أسواق نهاية نظام الراحة تظهر نمواً، بما في ذلك مرافق الرعاية الصحية ومصانع التصنيع للرقائق والأدوية. ومع ذلك، تعتبر مراكز البيانات “محرك النمو الرئيسي”، مما يجعل إنفاقات الشركات الكبرى على البنية التحتية للمراكز “حاسمة في فرضية الاستثمار” لنظام الراحة، بالإضافة إلى مجموعة إيمكور (EME)، الشركة الكبرى الأخرى في مجال الهندسة الميكانيكية والكهربائية والسباكة، كما قال مولروني لمجلة بيزنس ديلي.

نقص الكهربائيين

قال مولروني: “هناك نقص كبير في الكهربائيين، والسباكين، واللحامين، وعمّال الماكينات، وسباكي الأنابيب في هذا البلد.” “هناك عرض محدود وطلب متزايد — ويمكنك أن تراه في مخطط الإنفاق الرأسمالي، الذي تم تعديله للأعلى بشكل كبير. في مثل هذا الوضع، ما هو الحل؟ هو السعر.”

وكان التأثير على هامش الربح التشغيلي لنظام الراحة كبيرًا، حيث ارتفع من نطاقه التاريخي البالغ 6%-7% إلى 8% في 2023، و10.7% في 2024، ومن المتوقع أن يصل إلى 13.5% في 2025، وفقًا لثالهيمر.

قال رئيس العمليات في شركة الراحة، ترينت مكينا، في مؤتمر سيدوتي في ديسمبر، إن مراكز البيانات الأحدث تحتوي على كثافة أكبر من القديمة. ويقدر أنها تتطلب ثلاثة أو أربعة أضعاف أنابيب ومعدات كهربائية لكل قدم مربع.

من المقرر أن تعلن شركة نظام الراحة عن نتائج الربع الرابع في 19 فبراير، وفقًا لفكتس. في الربع الثالث، ارتفعت إيرادات قطاع التكنولوجيا، الذي يرتبط بشكل رئيسي بمراكز البيانات، بنسبة 82% مقارنة بالعام السابق، لتشكل 46% من إجمالي المبيعات. وارتفعت الطلبات المتراكمة إلى 9.377 مليار دولار، بزيادة 15% عن الربع الثاني و65% عن العام السابق.

التوقعات ستكون عالية. حيث تلقت أسهم البنية التحتية لمراكز البيانات دعمًا يوم الأربعاء بعد أن أعلنت شركة فيرتيف (VRT)، التي توفر أنظمة الطاقة والتبريد لمراكز البيانات، أن الطلبات المتراكمة لديها ارتفعت بنسبة 109% مقارنة بالعام السابق إلى 15 مليار دولار.

خطة نمو نظام الراحة

لطالما اتبعت شركة نظام الراحة استراتيجية نمو متعددة الأوجه للاستفادة من الطلب المتزايد. وقال ثالهيمر من ثومسون ديفيس: “لم يحدث النمو الكبير للشركة عن طريق الصدفة”. بين تصاعد التوترات التجارية والاضطرابات الناتجة عن الجائحة في سلاسل التوريد، توقعوا “دورة بناء ضخمة في الولايات المتحدة” وخططوا وفقًا لذلك، على حد قوله.

من خلال عمليات الاستحواذ والنمو العضوي، وسعت شركة نظام الراحة قوتها العاملة إلى 21000 موظف من 15800 في نهاية 2023. وقالت جولي شيف، نائبة الرئيس الأولى ورئيسة المحاسبة، في مؤتمر سيدوتي، إن حوالي 85% من موظفيها “يمتلكون أدوات في أيديهم”، ويقومون بتركيبات ميكانيكية وكهربائية.

وأوضحت شيف أن شركة نظام الراحة “تتمتع برأس مال نسبي منخفض”، حيث تنفق 2% من الإيرادات على الإنفاق الرأسمالي. ويترك ذلك تدفقًا نقديًا صحيًا، يذهب 75% منه إلى عمليات الاستحواذ، والباقي للمساهمين.

وكان أحد عمليات الاستحواذ الرئيسية، التي أُعلنت في يناير 2022، هو شركة توظيف كويداك لابور سوليوشنز، التي تطورت إلى قاعدة بيانات تضم حوالي 35,000 عامل عقدي للتعامل مع وظائف على بعد أكثر من 100 ميل من مكاتب شركة نظام الراحة المحلية.

الإنشاءات المعيارية

كما تشتهر شركة نظام الراحة بقدرتها على القيام بالإنشاءات المعيارية، التي تتضمن تصنيع الأنظمة في مرافقها الخاصة المصممة خصيصًا بعيدًا عن مواقع البناء، ثم نقلها للتركيب.

قال محلل D.A. دافيدسون، برنت ثيلمان، لمجلة بيزنس ديلي: “هذا يقلل من الحاجة إلى العمالة”. “إنها حل جذاب جدًا لبعض عملاء مراكز البيانات، لأنه يعني أن الأمور يمكن أن تتقدم بسرعة أكبر.”

كتب ثيلمان في مذكرة بتاريخ 19 ديسمبر أن شركة نظام الراحة تقوم بتركيب أو زيادة استخدام اللحام الخاص وأدوات الأتمتة المتقدمة الأخرى، مما من شأنه تسريع العمل وتقليل الحاجة إلى العمالة، مما يتيح للحامين العمل خارج الموقع. بالإضافة إلى توسيع مساحة مرافقها المعيارية.

شكلت الإيرادات من الوحدات المعيارية 17% من الإجمالي في الأشهر التسعة الأولى من 2025، وارتفعت بأكثر من 30% مقارنة بالعام السابق في الربع الثالث، وفقًا لثيلمان.

أسهم نظام الراحة

تتمتع شركة نظام الراحة بتصنيف مركب مثالي يبلغ 99 من IBD. يجمع التصنيف الواحد بين العوامل الأساسية والفنية. وتقود أسهمها مجموعة صناعة منتجات التدفئة والتكييف والتدفئة، وفقًا لفحص أسهم IBD.

كما أن أسهم شركة نظام الراحة وفيرتيف جزء من قائمة IBD 50 الرائدة للأسهم ذات النمو العالي.

في 2 يناير، بدأت أسهم شركة نظام الراحة في الارتفاع فوق مستوى الدعم عند متوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا، وتداولت بنسبة 25% أعلى من هذا المستوى الفني الرئيسي يوم الخميس.

تأكد من قراءة عمود الصورة الكبيرة في IBD بعد كل يوم تداول للحصول على أحدث المعلومات عن اتجاه سوق الأسهم السائد وما يعنيه ذلك لقرارات تداولك.

قد يعجبك أيضًا:

مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي لا تؤثر على هذه الأسهم

هذه هي أفضل 5 أسهم للشراء الآن أو الاستعداد لها

لماذا يُبسط أداة IBD هذه البحث عن الأسهم الأفضل

كيفية الاستثمار: قواعد الشراء والبيع في الأسواق الصاعدة والهابطة