موشينشوان: الارتداد في الذهب يحمل أسرارًا خفية، هل هو فرصة للشراء عند القاع؟

انتعاش قوي في سوق الذهب والفضة الفورية، حيث ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير، وارتفعت الفضة الفورية خلال اليوم بأكثر من 7%-8%، مع ارتفاع كبير من أدنى مستوياتها الليلة الماضية، متخلصة من ظلال الانخفاض السابق. جاء الارتفاع مدفوعًا بتدفق عمليات الشراء عند الانخفاض، وضعف طفيف في الدولار الأمريكي، وتوقعات السوق بتخفيف المخاطر الجيوسياسية نتيجة لمحادثات النووي بين الولايات المتحدة وإيران التي عُقدت في عمان. من المتوقع أن يحقق الذهب ارتفاعًا أسبوعيًا؛ بينما تعافت الفضة بقوة من أدنى مستوى لها منذ شهر ونصف.

ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن: زادت حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية، خاصة التوترات الجيوسياسية والمفاوضات الدبلوماسية الأمريكية، مما أدى إلى تصاعد مشاعر الطلب على الأصول الآمنة. هذا الشعور عزز الطلب على المعادن الثمينة، خاصة الفضة التي زادت جاذبيتها كأصل آمن. قام المستثمرون، في ظل مشاعر النفور من المخاطر، بتوجيه أموالهم نحو الذهب والفضة وغيرها من المعادن الثمينة لمواجهة اضطرابات السوق. توقعات خفض الفائدة: أشار ضعف سوق العمل الأمريكي والبيانات الاقتصادية الضعيفة نسبيًا إلى زيادة توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

هذه التوقعات دعمت أسعار الأصول غير ذات العائد مثل الفضة، حيث أن خفض الفائدة عادة ما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك المعادن الثمينة. مع رغبة المزيد من المستثمرين في تنويع محافظهم، جذبت الفضة، كبديل للذهب، تدفقات استثمارية متزايدة.

عرض وطلب الفضة: مؤخرًا، وردت تقارير تشير إلى احتمال مواجهة COMEX لأزمة تسليم الفضة، مع توقعات بحدوث ضغط على عمليات التسليم في أقرب وقت ممكن في مارس.

احتياطات الفضة المسجلة في COMEX انخفضت إلى 103 مليون أونصة، بينما بلغ حجم العقود غير المفتوحة في السوق 429 مليون أونصة. إذا طلب 25% من هذه العقود التسليم الفعلي، فقد تواجه COMEX خطر التخلف عن التسليم. حتى إذا تم تجاوز شهر مارس بنجاح، فإن هذا الضغط على التسليم قد يتكرر في مايو أو يوليو، مما سيؤدي بلا شك إلى دفع قوي في أسعار الفضة.

في رأي لوريمو، فإن سوق الذهب الصاعد سيؤدي إلى تأثير الفراشة، حيث سينتقل إلى الفضة ثم يدفع أسعار المعادن الأساسية للارتفاع، حتى يزعزع التوازن بين القوى الاقتصادية الجديدة والقديمة، ويرفع أسعار الطاقة التقليدية. بالنسبة للصين، فإن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يزيد من ضغط ميزان التجارة، ويزيد من تحديات أرباح الشركات الصناعية. في ظل الوضع الدولي الحالي، فإن تقلبات أسعار السلع الأساسية تتجاوز بكثير الأهمية الاقتصادية والمالية، حيث تم تضعيف خصائص الدورة السعرية للسلع، وتزداد مرونتها. ستزداد أهمية السلع الأساسية للأمن الاستراتيجي الوطني بشكل غير مسبوق.

توصيات العمليات المستقبلية:

من الناحية الاتجاهية، لا يبدو أن مفاوضات إيران وأمريكا في 6 فبراير حققت تقدمًا جوهريًا! بالإضافة إلى مشاكل أوروبا، الشرق الأوسط، آسيا والمحيط الهادئ، أمريكا الجنوبية، ديون الولايات المتحدة، ومشاكل الدولار، فهذه القضايا لا تزال بدون تقدم جوهري، ومن الصعب حلها دفعة واحدة! الأساسيات طويلة الأمد لا تزال في صالح الارتفاع مؤقتًا؛ لكن من خلال ربط هذه الأساسيات، يبدو الأمر أشبه بحصار شامل من قبل أمريكا، حيث يتم محاصرة العالم، واستراتيجية الحصار هذه تبدو كحملة طويلة الأمد من السياسات المقيدة؛ شخصيًا، أرى أن الضغوط والفرص تتواجد معًا، فالمحاصرة في الأمريكتين، والنقطة الوحيدة للخروج شرقًا وغربًا، كلها مضغوطة حاليًا، لذلك أعتقد أن ما تقوله أمريكا عن تقليص استراتيجي هو مجرد غطاء، وأن وراء ذلك سلسلة من الضربات المتتالية، وهو أشبه بسياسة قمع طويلة الأمد مخططة مسبقًا.

بالنسبة لأداء شمعة اليوم للذهب، فإن السعر بدأ في الارتداد، وهو يتوافق مع استراتيجيتنا في البيع القصير والشراء الطويل، حيث أن إغلاق يوم الجمعة فوق المتوسط الأوسط للشمعة اليومية يمكن أن يكون نقطة دخول الأسبوع القادم، مع التركيز على مستوى دعم حول 4870، ومستوى مقاومة أعلى عند 5100، ومستوى مقاومة رئيسي عند 5160 بالقرب من نسبة 0.618، وسنراقب كيف يتطور السوق بناءً على ذلك.

في رأي لوريمو، نبدأ الأسبوع برؤية نطاق تذبذب لمدة 4 ساعات بين 5095 و4720؛ ثم نتابع الاتجاه الصاعد في الشمعة اليومية؛ وننظر إلى مستوى المقاومة عند أعلى نقطة في الارتداد، هل هو ضغط أم استمرار في الاختراق؛ وأخيرًا، لا تزال المخاطر الأساسية غير محلولة تمامًا، ولا يستبعد أن تتدهور الأمور لاحقًا، مما يزيد من الطلب على الملاذات الآمنة ويدفع الذهب إلى مستوى 5600 كحد أقصى.

السوق لا يقدم دائمًا حفلة أحادية الاتجاه، وإنما دورة مستمرة من التكرار. فهم اللعبة المرحلية وراء الظاهر يمكن أن يساعد على البقاء يقظًا بين الارتفاع والانخفاض، والتقاط الفرص الحقيقية في التقلبات.

آمل أن تتجاوز قيود التفكير التقليدي، وتكسر جدران العقل، أنا موثينشوان، أُعبر عنيادتي للناس الذين لديهم نية صادقة، فكل من لديه قلب صادق أُعطيه.