ضغط سوق البيتكوين: تحديد نقاط الثلاث إشارات قبل زيادة المركز

في الآونة الأخيرة، شهد سوق العملات الرقمية ضغطًا كبيرًا. حيث وصل البيتكوين إلى ذروته في يناير، لكنه الآن يمر بتصحيح حاد يقترب من مستوى 68,980 دولارًا. في مختلف المجتمعات، يسود الشعور السلبي—هناك من يتوقع أن ينخفض مرة أخرى إلى 50,000 دولار، وهناك من يظل يسأل: “متى ستأتي فعلاً لحظة التعافي؟” كخبير تحليل سوق ذو خبرة، اليوم لن نناقش النظريات الكلية المضللة، بل سنركز على الجوانب الفنية العملية: أين هو أساس الشراء المثالي حقًا؟ وما الذي ينبغي أن يكون مرجعًا قبل زيادة المركز؟

لماذا يبدو الانخفاض هذه المرة شديدًا جدًا؟

يمكن تصوير هيكل السوق الحالي بظاهرة سائدة واحدة: ضغط السيولة الهائل. هناك ثلاثة عوامل رئيسية تلعب دورًا في خلق هذه الحالة:

أولًا، المؤسسات الكبرى تتخذ أرباحها. تظهر البيانات أن صندوق ETF الخاص بالبيتكوين شهد تدفقات خارجة صافية تزيد عن 11 مليار دولار خلال الأيام القليلة الماضية. عندما تبدأ الجهات الكبرى في تصفية مراكزها، المستثمرون الأفراد الذين لا زالوا يأملون في “صعود دائم” سيتخلفون كثيرًا. هذا يخلق ضغطًا مستمرًا.

ثانيًا، مؤشرات الشعور السوقي وصلت إلى مناطق متطرفة. مؤشر الخوف والجشع انخفض إلى مستوى “الخوف الشديد” عند حوالي 20. في تاريخ السوق، عندما يصرخ الجميع “لا تشتري!”، هنا تبدأ فرص الشراء. هذه المنطقة النفسية مهمة جدًا للفهم.

ثالثًا، مستوى الدعم الرئيسي تم كسره. بعد أن لم يصمد خط الدفاع النفسي عند 85,000 دولار، انحدر السوق مباشرة نحو منطقة 78,000-75,000 دولار. هذا نمط كلاسيكي: كسر مستوى → البحث عن دعم جديد → ضغط الحجم → تكوين القاع.

ثلاثة مؤشرات فنية تظهر احتمالية التعافي

إذا كنت تريد الشراء عند أدنى نقطة، لا يمكنك الاعتماد فقط على الحدس. السوق دائمًا يعطي إشارات واضحة عبر المؤشرات الفنية. إليك أهم ثلاثة نقاط للمراقبة:

الإشارة الأولى: تباين RSI على الإطار الزمني الطويل
مؤشر القوة النسبية (RSI) على إطار 4 ساعات ويومي اقترب من مستوى 30، وهو منطقة التشبع في البيع الكلاسيكية. لكن ملاحظة مهمة: إذا استمر السعر في تكوين أدنى مستويات جديدة بينما لم يُسجل RSI أدنى منخفضة، يُطلق عليه تباين صاعد—وهو من أكثر الإشارات موثوقية للتنبؤ بالانعكاس. مثل هذا التباين غالبًا ما يسبق bounce كبير. هذه هي النقطة الأولى في إطار تحليلنا.

الإشارة الثانية: انخفاض الحجم خلال مرحلة الهبوط
حاليًا، الهبوط مصحوب بحجم تداول كبير، مما يدل على استمرار عمليات التصفية. لكن عندما تلاحظ انخفاض الحجم بشكل حاد أثناء الهبوط، فهذا علامة على أن قوة البيع بدأت تنفد. الزخم بدأ يتراجع. القوة البيعية على وشك الانتهاء. هذه إشارة ثانية أن القاع قريب.

الإشارة الثالثة: تصحيح إلى مستوى مقاومة رئيسي
مستوى 85,150 دولار هو ساحة المعركة بين الثيران والدببة حاليًا. إذا استطاع البيتكوين أن يعيد التصحيح ويغلق فوق هذا المستوى، فإن هدف التعافي المباشر سيكون عند 91,000 دولار أو أعلى. اختراق مستوى المقاومة المهم هذا هو التأكيد الأخير على أن الانعكاس قد حدث. تحديد هذه النقاط الثلاث يشكل إطار قرار قوي.

أنماط تاريخية: ماذا يمكن أن نتعلم من الحركات السابقة

السوق الرقمي يتميز بطابع تكراري مثير للاهتمام. إذا نظرنا إلى أبريل 2025، نجد تشابهًا واضحًا في الهيكل مع الحالة الحالية.

في ذلك الوقت، تعرض البيتكوين أيضًا لتصحيح حاد من ذروته، ولامس دعمًا حول 75,000 دولار، ثم قام بارتداد كبير. النمط الفني مشابه: مرحلة هبوط تدريجي تتسارع مع حجم تداول كبير في النهاية—نمط يُعرف عند المتداولين بـ"الاهتزاز" أو “تنظيف” مراكز الشراء المفرطة.

هذا التشابه مهم لأنه يوضح أن التقلبات الشديدة التي نمر بها حاليًا هي جزء من عملية هضم السوق الطبيعية. عادةً، بعد انتهاء هذه المرحلة وتصل عمليات التصفية إلى نقطة الإشباع، ستعود الجهات الكبرى لدفع السعر للأعلى لمرحلة التعافي.

استراتيجية تدريجية وإدارة المخاطر في فترات التقلب

نظرًا لظروف السوق التي لا تزال مليئة بعدم اليقين، إليك دليل عملي أكثر حكمة:

أولًا، الدخول بشكل تدريجي ومدروس. لا تفكر في وضع كامل رأس مالك عند مستوى واحد. الاستراتيجية الموصى بها هي وضع أوامر شراء تدريجية على ثلاثة إلى أربعة مستويات: 82,000 دولار، 78,000 دولار، و75,000 دولار. بهذه الطريقة، لن تندم إذا كان القاع أعمق، ولن تنفد من السيولة إذا حدث bounce بسرعة أكبر.

ثانيًا، السيطرة على الرافعة المالية بشكل صارم. في فترات التقلبات العالية، حتى حركة صغيرة بنسبة 3% في البيتكوين يمكن أن تؤدي إلى انخفاض 10% في العملات البديلة ذات الرافعة. المراكز ذات الرافعة العالية ستُصفى قبل أن يحدث التعافي. مبدأ البقاء على قيد الحياة في السوق هو: الصمود أولًا، والأرباح لاحقًا.

ثالثًا، راقب العملات البديلة التي تظهر مقاومة. عندما يأتي bounce، عادةً العملات البديلة التي تظهر مرونة خلال مرحلة الهبوط (مثل بعض العملات ذات النظم البيئية القوية) ستقوم بأعلى ارتفاعات. البيتكوين هو مؤشر الاتجاه، لكن العملات البديلة هي المحرك الأقصى للعائد.

الخلاصة: مناطق القيمة والفرص التي تتشكل

البيتكوين حاليًا لم يصل بعد إلى “الأسفل اليائس” بمعناه الحقيقي، لكنه دخل بالفعل في “منطقة القيمة” المهمة. مستوى 75,000 إلى 78,000 دولار يمثل “الخط الدفاع الأخير” لهذا التصحيح—إذا صمد هذا الدعم، فإن احتمالات الانعكاس ستزداد بشكل كبير.

سيأتي زخم التعافي عندما تبدأ الإشارات الفنية الثلاثة أعلاه في التوافق. لا تتسرع في زيادة مراكزك قبل تأكيد هذه المؤشرات. بدلاً من ذلك، استغل هذه اللحظة لتحضير استراتيجيتك التدريجية للشراء. الصبر والانضباط في اتخاذ القرارات هما المفتاح لتجاوز فترات الاضطراب كهذه. راقب النقاط الثلاث للمؤشرات الرئيسية، وستكون قراراتك أكثر وعيًا وقياسًا.