خطة البنوك العامة للعام الجديد: استراتيجيات قوية في سوق التمويل، والاختراق الاستراتيجي تحت ضغط فروق الفوائد

الوكالة المالية 13 فبراير (تحرير لي شيانغ) في ظل استمرار تضييق الفارق الصافي للفوائد وتشديد قيود رأس المال على الصناعة، فإن خطة البنوك ذات الأسهم المقررة لعام 2026 تتجه نحو زيادة التوجه الاستراتيجي نحو أعمال السوق المالية.

لاحظت الوكالة المالية أنه حتى 13 فبراير، باستثناء بنك الشعب الصيني وبنك بوهاي اللذين لم يعقدا بعد اجتماعات عمل لعام 2026، عقدت باقي البنوك العشرة ذات الأسهم اجتماعات، وتخطط بشكل شامل لنقاط التركيز للعمل في العام الجديد. من بينها، وضعت بعض البنوك ذات الأسهم في خطة العمل لعام 2026 تحديدًا زيادة استثماراتها في أعمال السوق المالية. ووفقًا للمحللين، فإن أعمال السوق المالية ذات رأس المال الخفيف والدوران السريع أصبحت محورًا رئيسيًا لتحسين هيكل الإيرادات وتحقيق الاختراق الاستراتيجي للبنوك ذات الأسهم.

عدة بنوك ذات الأسهم تحدد استراتيجيات تطوير أعمال السوق المالية

من خلال استعراض خطط كل بنك، يتضح أن التخصص والدقة في إدارة أعمال السوق المالية أصبحت اتجاهًا مشتركًا للعديد من البنوك ذات الأسهم، حيث وضعت كل منها استراتيجيات تنموية مميزة تتناسب مع ميزاتها الخاصة.

اقترحت بنك إكسبو، الالتزام بالتطور المتميز، وبناء مزايا خاصة، وجعل إدارة أعمال السوق المالية من الأولويات، من خلال تعزيز إيرادات الوساطة في إدارة الثروات، والخدمات المصرفية الاستثمارية، والخدمات الحفظ، لدفع النمو المستقر للإيرادات، مع الاعتماد على التحول الرقمي والذكاء الاصطناعي لتمكين أعمال السوق المالية، وتحسين تكلفة الودائع، وزيادة قيمة إدارة العملاء.

أعلن فرع بنك هينغفنغ في تشنغتشو، أن التركيز ينصب على اختراق رأس المال الخفيف، مع التركيز على مجالات الإصدار السندات، والوكالة المالية، والخدمات المصرفية التجارية، لتعزيز وتوسيع أعمال المصرفية الاستثمارية والبنك التجاري، واستمرار توسيع قنوات زيادة الإيرادات غير الفائدة.

أما بنك غوفا وبنك تشجيشان، فرفعا أعمال السوق المالية إلى مستوى محرك استراتيجي، حيث يعتبر بنك غوفا أن السوق المالية، والخدمات المصرفية للشركات، والخدمات المصرفية للأفراد، تمثل ثلاثة محركات تنمية رئيسية، مع التركيز على استخدام قيمة EVA/RAROC كأداة توجيه، لتحقيق أقصى عائد بعد تعديل المخاطر من خلال أعمال السوق المالية، وتوجيه رأس المال المحدود نحو المجالات التي تحقق أرباحًا حقيقية ومستقرة. وأكد بنك تشجيشان على استراتيجية الربط بين الشركة والسوق المالية، والفوائد غير الفائدة، والخمس استراتيجيات المرتبطة، لجعل أعمال السوق المالية تتناغم مع أعمال الشركات، وتصبح دعمًا رئيسيًا لنمو الإيرادات غير الفائدة.

أعمال السوق المالية تشكل محورًا رئيسيًا للاختراق الاستراتيجي للبنوك ذات الأسهم

كونها القطاع الرئيسي الذي يتصل بالعملات، والسندات، والعملات الأجنبية، والسلع الأساسية، والمشتقات، فإن أعمال السوق المالية تختلف عن الائتمان التقليدي والأعمال المصرفية للأفراد، فهي أعمال وسطية ذات رأس مال خفيف ودوران سريع، وتتمتع بخصائص مضادة للدورة الاقتصادية. في ظل استمرار تضييق الفارق الصافي للفوائد في القطاع المصرفي، أصبحت أعمال السوق المالية القطاع الأكثر مباشرة وفاعلية في زيادة نسبة الإيرادات غير الفائدة، حيث تساهم في تحسين هيكل إيرادات البنوك وتقليل الاعتماد على الأعمال الائتمانية التقليدية.

قال أحد مسؤولي القطاع المصرفي: “من حيث كفاءة التكاليف، فإن الإيرادات غير الفائدة هي الأكثر جدوى، والضغط على نسبة كفاية رأس المال هو الأقل.” ويُعد هذا السبب الرئيسي وراء زيادة البنوك ذات الأسهم في استثمارها في سوق السوق المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن انتعاش السوق المالية يوفر بيئة خارجية جيدة لنمو أعمال السوق المالية، حيث يساهم في زيادة إيرادات إدارة الثروات، والتوزيع الوكيل للصناديق، وغيرها من الأعمال، مع وجود فرص هيكلية في ظل بيئة انخفاض أسعار الفائدة للاستثمار المالي. ومع تعزيز البنوك لإدارة جودة الالتزامات، وخفض تكاليف جذب العملاء والتشغيل، فإن أعمال الاستثمار المالي تواصل دفع نمو الإيرادات غير الفائدة بسرعة، وتصبح نقطة مضيئة جديدة في زيادة الأرباح.

تعززت القوة الرأسمالية للبنوك الحكومية الكبرى، مما يدفع البنوك ذات الأسهم إلى تسريع التحول نحو رأس مال خفيف، وهو خلفية صناعية مهمة لزيادة استثماراتها في أعمال السوق المالية.

وفقًا للمعلومات، ستصدر المالية المركزية في 2025 سندات خاصة بقيمة 5000 مليار يوان، وتقوم بحقن رؤوس أموال في بنك الصين، وبنك البناء، وبنك النقل، وبنك البريد، ومن المتوقع أن تواصل استثمارها في بنك الصناعة والتجارة والبنك الزراعي في 2026، مما يعزز من قوة رأس مال البنوك الحكومية الكبرى. بالمقابل، تفتقر البنوك ذات الأسهم إلى قدرة قوية على تعزيز رأس المال، مما يصعب عليها المنافسة بشكل مباشر مع البنوك الحكومية الكبرى في قطاعات رأس المال الثقيلة والدورة الاقتصادية المواتية، وتوجهها نحو أعمال السوق المالية ذات رأس مال خفيف ودورة مستقرة هو خيار ضروري للتنافس بشكل مميز.

قال مسؤول في أحد البنوك ذات الأسهم: “التغيرات الهيكلية في طلب السوق توفر أرضية واقعية لنمو أعمال السوق المالية للبنوك ذات الأسهم، حيث أصبحت احتياجات العملاء من الشركات تتجه من التمويل الأحادي إلى خدمات شاملة، مع تزايد الطلب على إدارة السيولة، والتحوط من مخاطر الفائدة وأسعار الصرف.” من خلال دمج أدوات السوق المالية في سيناريوهات أعمال الشركات والأفراد، يمكن للبنوك أن تعزز بشكل مباشر نسبة الإيرادات غير الفائدة، وتزيد من مساهمة العملاء في الواجهة الأمامية.

وأضاف المسؤول: “من الناحية العامة، هناك اتجاه لإعادة هيكلة بعض الأعمال داخل القطاع المصرفي.” وأوضح أن، من جهة، تتأثر الأعمال التقليدية للشركات والأفراد بانخفاض أسعار الفائدة، والمنافسة المتجانسة، وتفضيل المخاطر، مما يؤدي إلى تراجع مستمر في العائدات، وانخفاض العائد الحدّي، وصعوبة الاعتماد فقط على الإقراض لتحقيق نمو مستدام؛ ومن جهة أخرى، يتم إعادة تقييم قيمة الأعمال التقليدية للوسطاء والأعمال السوقية، حيث تبرز وظيفة الربط بين الأموال والأصول والعملاء، وتتحول من وظائف داعمة إلى أعمدة رئيسية لنمو أرباح البنوك.

وأشار خبراء الصناعة إلى أنه في ظل الانفتاح الكامل على السوق المالية، فإن أعمال السوق المالية تمثل الركيزة الاستراتيجية الأساسية التي تحول البنوك من “رأس مال ثقيل، ودورة اقتصادية مواتية، واعتماد على الائتمان” إلى “رأس مال خفيف، ودورة مستقرة، ومالية شاملة.” وتُعد قدرات التسعير، والتداول، وصناعة السوق في أعمال السوق المالية، من أهم عناصر التنافسية للبنوك ذات الأسهم، وستصبح مفتاحًا رئيسيًا في المستقبل لمنافسة هيكل الأرباح، وكفاءة رأس المال، والقدرة التنافسية في السوق.