VYM مقابل NOBL: أي صندوق استثمار متداول يركز على الأرباح يحقق عائدًا أعلى ورسومًا أقل؟

يبرز صندوق صندوق المؤشر عالي العائد على الأسهم ذات الأرباح العالية (VYM +0.55%) من حيث تكلفته الأقل، وعائده الأعلى قليلاً، وأصوله الأكبر تحت الإدارة، بينما يتميز صندوق ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL +0.52%) بمحفظة مركزة من الشركات المستقرة التي تزيد أرباحها بشكل مستمر مع مزيج قطاعات مختلف ونسبة مصاريف أعلى.

كلا من VYM و NOBL يستهدفان الأسهم الأمريكية ذات العائد التوزيعي، لكن نهجيهما يختلفان: يتابع VYM الشركات ذات العائد المرتفع بشكل عام، بينما يستثمر NOBL فقط في أسهم S&P 500 التي تزيد أرباحها لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية. يقارن هذا التحليل كيف تختلف تكاليفهما، أداؤهما، مخاطرهما، وبناء محفظتهما.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

بيتا يقيس تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يُحسب البيتا من عوائد أسبوعية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الكلي خلال الاثني عشر شهراً الماضية.

يُعد VYM أكثر توفيرًا بشكل كبير، حيث يفرض رسومًا سنوية قدرها 0.04% مقابل 0.35% لصندوق NOBL. كما يقدم عائدًا أعلى قليلاً، حيث يوزع 2.3% مقارنة بـ 2.0% لصندوق NOBL.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما في الداخل

يحتوي NOBL على 70 شركة من شركات S&P 500 التي تعتبر من فئة “أرستقراطي الأرباح” وتزيد أرباحها لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية. تركز وزنه القطاعي على الصناعات (24%)، والسلع الاستهلاكية الدفاعية (21%)، والخدمات المالية (13%). أما أكبر مراكز استثمارية فهي Amcor Plc (AMCR +3.21%)، Pepsico Inc (PEP +1.31%)، وWw Grainger Inc (GWW +1.22%)، وكل منها يمثل أقل من 2% من الأصول، مما يعكس نهج التوزيع المتساوي. مع سجل يمتد 12.3 سنة، يفرض NOBL حدًا للقطاع بنسبة 30% لتجنب التركيز المفرط.

على النقيض، يحتفظ VYM بمحفظة أوسع بكثير تتكون من 589 سهمًا عالي العائد في الولايات المتحدة، مع قطاعات الخدمات المالية (21%)، التكنولوجيا (18%)، والرعاية الصحية (13%) كأهم القطاعات. تشمل أكبر مراكزه Broadcom Inc (AVGO +0.74%)، JPMorgan Chase & Co (JPM +2.34%)، وExxon Mobil Corp (XOM +2.67%). قد يجذب هذا التنويع الأوسع والأقل تركيزًا المستثمرين الباحثين عن تنويع مصادر الدخل.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بأسهم الأرباح، فإن صندوق فانجارد عالي العائد على الأسهم ذات الأرباح العالية (VYM) وصندوق بروشيرز - S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) هما صندوقان متداولان يستحقان النظر. إليك ما يحتاج المستثمرون معرفته.

كلا الصندوقين يملكان أسهمًا أمريكية تدفع أرباحًا، لكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية في النهج والتنفيذ. أولاً، NOBL أكثر استهدافًا، حيث يضم حوالي 70 سهمًا، جميعها تدفع أرباحًا، وتزيدها على مدى 25 سنة الماضية. من ناحية أخرى، يختار VYM شبكة أوسع، حيث يضم 589 سهمًا، مما يوفر مستوى أكبر من التنويع.

بالانتقال إلى التفاصيل، يتفوق VYM في نقطتين رئيسيتين. فهو يمتلك نسبة مصاريف أقل (0.04% مقابل 0.35%)، وعائد توزيع أعلى (2.3% مقابل 2.0%). علاوة على ذلك، تفوق VYM على NOBL من حيث الأداء التاريخي. على مدى السنوات العشر الماضية، حقق VYM عائدًا إجماليًا قدره 235%، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 12.9%. بينما حقق NOBL عائدًا إجماليًا قدره 198%، بمعدل نمو سنوي مركب 11.5%.

باختصار، يتفوق VYM في معظم الفئات: رسوم أقل، عائد توزيع أعلى، وأداء تاريخي متفوق. ومع ذلك، قد يظل NOBL مثيرًا للاهتمام للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض أكثر تركيزًا لأسهم الأرباح.