توقع: سيكون سعر سهم شركة بالانتير تكنولوجيز في عام 2030

أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +1.71%) فقدت ما يقرب من 34% من قيمتها منذ وصولها إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا في أوائل نوفمبر. ومع ذلك، عادت الأسهم إلى الارتفاع بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج الربع الرابع في 2 فبراير، حيث قفزت تقريبًا بنسبة 7% في الجلسة التالية.

ومن الجدير بالذكر أن التقييم المرتفع لبالانتير ساهم في الضغط على السهم في الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، فإن النتائج الممتازة التي حققتها والتوجيه الذي قدمته الإدارة يوضحان أن هناك أكثر من مجرد تقييم مرتفع للشركة.

لن يكون من المفاجئ أن نشهد استمرار السهم في موجة صعود أطول بعد تقرير الربع الرابع. في الواقع، فإن نظرة أقرب على كيفية استغلال بالانتير لسوق برمجيات الذكاء الاصطناعي (AI) سريع النمو تشير إلى أن السهم قد يحقق مكاسب صحية خلال السنوات الخمس القادمة.

دعونا نلقي نظرة على الأسباب التي تجعل هذا السهم التكنولوجي مبنيًا لمزيد من الارتفاع.

مصدر الصورة: Getty Images.

تحسن معدل نمو بالانتير يوحي بأنه يصبح لاعبًا أكبر في برمجيات الذكاء الاصطناعي

زاد إيراد الشركة في الربع الرابع بنسبة 70% عن نفس الفترة من العام السابق ليصل إلى 1.4 مليار دولار. والأهم من ذلك، أن نمو الشركة تسارع بشكل كبير في كل ربع من عام 2025، مدفوعًا بتحسن اعتماد أدوات الذكاء الاصطناعي التي تساعد عملاءها على زيادة الإنتاجية.

توسيع

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(1.71%) $2.21

السعر الحالي

$131.34

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$308 مليار

نطاق اليوم

$126.23 - $133.54

نطاق 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

الحجم

2.2 مليون

متوسط الحجم

45 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

مدعومًا بكفاءة منصته للذكاء الاصطناعي، لم تجذب بالانتير عملاء جدد فحسب، بل فازت أيضًا بمزيد من الأعمال من العملاء الحاليين. وتدعي الشركة أن العملاء الجدد الذين ينشرون حلول برمجيات الذكاء الاصطناعي لأغراض محددة يختارون في النهاية نشرها على مستوى المؤسسة للاستفادة من فوائد الذكاء الاصطناعي. وأشارت الإدارة إلى عدة أمثلة على هذا الاتجاه خلال مكالمة أرباحها الأخيرة.

كما أن فوز بالانتير بمزيد من الأعمال من عملائها القدامى مع مرور الوقت يعزز هوامش ربحها. قفز هامش التشغيل المعدل لديها بنسبة 12 نقطة مئوية على أساس سنوي في الربع الرابع من 2025 ليصل إلى 57%. ونتيجة لكل ذلك، شهدت بالانتير نموًا مذهلاً طوال عام 2025.

مصدر البيانات: شركة بالانتير تكنولوجيز. النمو السنوي = سنة على سنة.

الخبر السار للمستثمرين هو أن بالانتير تتوقع أن يستمر هذا النمو المذهل. وقد وجهت الشركة توقعات بإيرادات تقارب 7.2 مليار دولار لعام 2026، وهو ارتفاع بنسبة 61% عن العام الماضي. ومع ذلك، من السهل أن تتجاوز بالانتير هذا التقدير.

أنهت الشركة عام 2025 بزيادة قدرها 105% في قيمة الصفقات المتبقية لتصل إلى 11.2 مليار دولار. هذا المقياس يمثل القيمة الإجمالية للعقود التي وقعتها الشركة ولكن لم تنفذها بعد، وفي هذه الحالة، هو أكبر بكثير من الإيرادات التي تتوقعها الإدارة لعام 2026.

علاوة على ذلك، العملاء الذين أضافتهم بالانتير في الأرباع الأخيرة قد يزيدون من قيمة الصفقات المتبقية لديها. حتى نهاية الربع الرابع، ارتفع إجمالي عدد عملائها بنسبة 34% على أساس سنوي ليصل إلى 954. وهناك فرصة لتحسن خط أنابيب الإيرادات الخاص بالشركة خلال العام مع توسع هؤلاء العملاء الجدد في اعتماد منصتها لبرمجيات الذكاء الاصطناعي.

وهذا قد يمهد الطريق لنمو أقوى من المتوقع في كل من الإيرادات والأرباح. نقطة مهمة أخرى يجب ملاحظتها هي أنه على الرغم من أن المحللين رفعوا توقعاتهم لنمو بالانتير للسنوات الثلاث القادمة، إلا أن أهدافهم تبدو محافظة.

تقديرات إيرادات PLTR للسنة المالية الحالية وفقًا لـ YCharts.

أقول هذا لأنه، وفقًا لتوقعات الباحثين في شركة MarketsandMarkets، فإن سوق منصة برمجيات الذكاء الاصطناعي سينمو بأكثر من 400% بين 2025 و2030. ووفقًا لتقديرات الشركة، حقق سوق برمجيات الذكاء الاصطناعي إيرادات تزيد قليلاً عن 18 مليار دولار العام الماضي. وإذا كانت هذه التقديرات دقيقة، فإن إيرادات بالانتير البالغة 4.48 مليار دولار تعني أنها كانت تسيطر على حوالي ربع هذا القطاع سريع النمو.

الأفضل من ذلك، أن توقعات 2026 تشير إلى أن بالانتير مستعدة لتجاوز معدل النمو السنوي المتوقع البالغ 39% الذي من المتوقع أن يسجله سوق برمجيات الذكاء الاصطناعي خلال السنوات الخمس القادمة. وإذا تمكنت من تحقيق هذا الأداء المستمر، فقد تصبح لاعبًا أكبر بكثير في هذا القطاع المربح.

السنوات الخمس القادمة قد تجعل مستثمري بالانتير أكثر ثراءً

تشير النقاط التي نوقشت أعلاه إلى أن بالانتير يمكن أن تتجاوز توقعات النمو التي تتوقعها وول ستريت بشكل كبير حتى عام 2030. ولهذا السبب، يتوقع المحللون أن يتسارع نمو إيراداتها قليلاً ليصل إلى 40% في 2028 مقارنة بـ 38% في 2027.

ولكن مع استحواذ الشركة على حصة أكبر من سوق برمجيات الذكاء الاصطناعي، لن يكون من المفاجئ أن نرى إيراداتها تنمو بمعدل 50% على المدى الطويل. وإذا كان الأمر كذلك، فإن إيرادات بالانتير قد تقفز إلى حوالي 37 مليار دولار في 2030 (باستخدام إيرادات 2026 المقدرة كأساس).

وبافتراض أن سهم بالانتير يتداول حتى 20 مرة مبيعات في ذلك الوقت، استنادًا إلى هذا الرقم، فإن قيمتها السوقية ستكون 740 مليار دولار — أي أعلى بنسبة 128% من قيمتها الحالية. لذلك، قد تتجاوز قيمة سهم بالانتير 300 دولار بحلول 2030 من سعره الحالي الذي يقارب 140 دولارًا.

مضاعف المبيعات المفترض أعلاه هو خصم كبير مقارنة بنسبة السعر إلى المبيعات الحالية التي تبلغ 78، مما يعني أن هذا السهم التكنولوجي القائم على الذكاء الاصطناعي قد يحقق مكاسب قوية على المدى الطويل حتى لو انخفضت تقييماته بشكل كبير.