张尧浠：ارتداد سعر الذهب من القاع مع دعم عمليات الشراء، وتظل التوقعات المستقبلية تشير إلى ارتفاعات جديدة

تشان ياؤشي: سعر الذهب يلامس القاع ويعود للارتفاع مع دعم الشراء، وتوقعات المستقبل لا تزال تتجه نحو تحقيق مستويات عالية جديدة
في سوق الذهب الأسبوع الماضي: عاد الذهب الدولي بشكل عميق إلى القاع وارتفع، مكونًا نمط ظل سفلي طويل، وهو عكس التوقعات التي كانت تشير إلى هبوط مفاجئ في الأسبوع السابق، مما يشير أيضًا إلى أن التراجع السابق كان نتيجة لعمليات بيع قوية وأن هناك علامات على انتهاء الأخبار السلبية، وبالتالي، بالنسبة للمستقبل، إما أن يستمر السوق في التذبذب والتعديل، أو أن يتجه مجددًا نحو القوة والصعود، ويحقق مستويات عالية جديدة. لذلك، في الوقت الحالي، الصبر أهم من التداول.
بالنسبة للتحركات المحددة، بدأ سعر الذهب الأسبوعي منخفضًا عند 4792.00 دولار للأونصة، وتراجع أوليًا ليصل إلى أدنى مستوى عند 4402.14 دولار، ثم ارتدّ وارتفع، مظهرًا توقعات بوقف الهبوط وتحول إلى الصعود، لكن بعد أن سجل أعلى مستوى أسبوعي عند 5091.81 دولار يوم الأربعاء، لم يتمكن من الثبات فوق المقاومة، وحقق بعض الأرباح، مما أدى إلى تراجع يوم الخميس، ثم هبط مرة أخرى يوم الجمعة ليقترب من سعر الافتتاح، لكنه في النهاية ارتدّ مجددًا مع دخول عمليات الشراء، ليغلق الأسبوع عند 4960.86 دولار، مع نطاق أسبوعي قدره 689.67 دولار، وبمقارنة مع إغلاق الأسبوع السابق عند 4865.11 دولار، سجل ارتفاعًا قدره 95.75 دولار، بنسبة زيادة 1.97%.

تأثيرات السوق: ضغط البيع الناتج عن الهبوط المفاجئ الأسبوع الماضي، وتخفيف التوترات الجيوسياسية، وتوقيع اتفاقية الرسوم الجمركية، أدى إلى تراجع أولي، لكن بعد التهدئة، عادت التوترات الجيوسياسية، وذكر عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميلان أن هناك حاجة لخفض الفائدة بمعدل يزيد قليلاً عن نقطة مئوية هذا العام، مما عزز أساسيات السوق ودفع سعر الذهب للارتداد من القاع وتحقيق قوة.
بعد ذلك، بسبب جني الأرباح، وتراجع التوترات الجيوسياسية مرة أخرى، ورفع بورصة شيكاغو للسلع نسبة هامش ضمان الذهب والفضة، وإعلان الأرجنتين توقيع اتفاقية تجارية مع إدارة ترامب، واجه سعر الذهب مقاومة وتراجع مرة أخرى.
لكن في النهاية، مع دعم عمليات الشراء، وتوقعات خفض الفائدة التي أطلقتها بيانات مثل تقرير التوظيف الخاص بـ ADP وطلبات البطالة الأسبوعية وتوقعات التضخم لشهر فبراير في الولايات المتحدة، عاد سعر الذهب للارتداد من القاع.
توقعات الأسبوع القادم، يوم الاثنين (9 فبراير): بسبب تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا وغيرها من الأحداث خلال عطلة نهاية الأسبوع، من المتوقع أن يفتح السوق على ارتفاع، لكن مؤشر الدولار الأمريكي بدأ منخفضًا ثم قوي، ومع ضغط المتوسطات المتحركة التي ارتدت الأسبوع الماضي، فإن القوة الدافعة للمشتريين محدودة، ويجب أن يختبر السوق مقاومة هذا المستوى بثبات لزيادة قوة الصعود، وإلا فسيظل يتذبذب، ولكن من الناحية الفنية، مع بقاء سعر الذهب فوق المتوسطات الوسطى ومتوسط 30 يومًا، فإن التوقعات لا تزال مائلة نحو الصعود، لذلك، إذا استمر التذبذب والتعديل، فهذه فرصة جيدة للدخول في مراكز شراء.

بالإضافة إلى ذلك، هذا الأسبوع ستصدر بيانات مهمة مثل معدل مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة، معدل البطالة لشهر يناير، وعدد العاملين غير الزراعيين المعدل موسمياً لشهر يناير (بالآلاف)، بالإضافة إلى معدل التضخم السنوي والشهري لشهر يناير. بناءً على نتائج البيانات وتوقعات السوق الأسبوع الماضي، من المرجح أن تكون البيانات إيجابية بشكل عام لسعر الذهب، لذلك، في عمليات هذا الأسبوع، نميل إلى الشراء عند انخفاض الأسعار مع توقعات صعود. حتى لو كانت النتائج سلبية، فسيظل السوق يتذبذب، لذا فإن التركيز على الشراء هو الخيار الأفضل.
من الناحية الأساسية، على الرغم من أن المشتريين لم يظهروا بعد علامات واضحة على قوة جديدة، إلا أن التوقعات للمستقبل لا تزال تتجه نحو مستويات عالية جديدة، وهذه التصحيحات ليست انقلابًا في الاتجاه، بل هي عملية إعادة تقييم سريعة في بيئة عالية التقلب. في ظل تزايد تقلبات الأصول العالمية، يتنقل رأس المال بشكل متكرر بين الأصول عالية المخاطر والأصول الآمنة، مما يسبب تقلبات حادة في سعر الذهب. لا تزال آفاق السوق الصاعدة جيدة.
وفي الوقت الحالي، تظهر البيانات الأخيرة أن عدد الوظائف الشاغرة انخفض إلى 6.54 مليون، وارتفعت مطالبات البطالة الأسبوعية إلى 231 ألف، مما يشير إلى تبريد سوق العمل بشكل عام. هذا التغير مهم جدًا — فهو لا يشير فقط إلى احتمالية تراجع التضخم بشكل أكبر، بل يعزز أيضًا توقعات السوق لبدء خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام، مما يوفر دعمًا متوسطًا وطويل الأمد.

لذا، خلال دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يظل سعر الذهب في مسار تصاعدي، مع ضرورة الانتباه لتقلبات التوترات الجيوسياسية التي قد تؤدي إلى تصحيحات قصيرة الأجل، وتأثير سياسات البنوك المركزية الأخرى التي قد تقوي الدولار وتضغط على سعر الذهب. لذلك، إما أن يستمر سعر الذهب في التذبذب والتعديل لعدة أسابيع قبل أن يرتفع مجددًا، أو أن يستمر في الارتفاع من الأسبوع الماضي ليحقق مستويات عالية جديدة.
من الناحية الفنية، على مستوى الشهور، رغم أن سعر الذهب في فبراير تراجع مرة أخرى، إلا أنه بعد أن وصل إلى دعم مستوى المقاومة الذي اخترقه في يناير، وارتدّ، فإن مساحة السوق الصاعدة لا تزال فعالة، ومن المتوقع أن يظل فوق هذا الدعم ليواصل الصعود، أو أن يتذبذب ثم يعاود الارتفاع. مستوى الدعم الرئيسي هو 4300 دولار، وإذا أغلق السوق فوقه، فهناك توقعات بمزيد من القمم الصاعدة، وإذا أغلق أدناه، فذلك قد يشير إلى نهاية السوق الصاعدة.
على مستوى الأسبوع، أظهر سعر الذهب الأسبوع الماضي ارتدادًا من القاع، مع انتهاء نمط التراجع بعد الارتفاع، مما يعزز توقعات بانتهاء القوة البيعية، ويشير أيضًا إلى احتمال عودة السوق إلى القوة مجددًا، مع استمرار الاتجاه العام في الصعود. لذلك، فإن دعم المتوسطات المتحركة لـ5 و10 أسابيع لا يزال قائمًا، ويظل من الأفضل الشراء عند الانخفاض.

على الرسم اليومي، يتوقف سعر الذهب حاليًا عند الارتداد من القاع، ولم يتمكن من اختراق مقاومة المتوسط المتحرك لـ10 أيام بثبات، والمؤشرات المرفقة لا تزال تظهر إشارات هبوط، مما يشير إلى احتمال تراجع آخر، لكن هناك دعم من العديد من المتوسطات، ويظل السعر فوق المتوسطات لـ30 يومًا والمتوسط الوسيط، مع توقع استمرار التمدد الصاعد لباند بيلنجر، لذلك، على الرغم من عدم اختراق المقاومة والثبات فوقها، فإن احتمالية الارتداد لا تزال أكبر، لذا، يظل الشراء عند الانخفاض هو الخيار الأفضل.

الذهب: الدعم عند 4910 دولار أو 4800 دولار؛ المقاومة عند 5100 دولار أو 5190 دولار.
الفضة: الدعم عند 77.700 دولار أو 74.70 دولار؛ المقاومة عند 83.10 دولار أو 86.10 دولار.
ملاحظة:
ذهب TD = (سعر الذهب العالمي × سعر الصرف) / 31.1035
تذبذب سعر الذهب بمقدار 1 دولار في السوق العالمي يعادل تقريبًا تذبذب 0.25 وحدة في ذهب TD (نظريًا).
سعر الذهب الآجل في الولايات المتحدة = سعر الذهب الفوري في لندن × (1 + معدل الفائدة على مقايضة الذهب × أيام العقد / 365)
تابعني لتوضيح أفكارك في تداول الذهب بشكل أكثر وضوحًا!

نظرة على التاريخ، تفسير البيئة الحالية، وتوقع المستقبل، مع الالتزام بالمبادئ الجريئة في التوقع والحذر في التداول. – تشان ياؤشي
جميع الآراء والتحليلات أعلاه تمثل وجهة نظر الكاتب الشخصية، وتُقدم فقط كمرجع، ولا تعتبر أساسًا للتداول، فالمسؤولية عن الأرباح والخسائر تقع على عاتقك.
أنت من يقرر أموالك.