أي صندوق استثمار Invesco الدفاعي هو الأفضل للشراء؟

صندوق إيفيسكو إس آند بي 500 للأوزان المتساوية لأسهم السلع الاستهلاكية (RSPS +1.46%) وصندوق إيفيسكو للأغذية والمشروبات (PBJ +0.66%) يركزان كلاهما على القطاع الدفاعي في السوق، لكن نهجهما يختلف.

بينما يتتبع RSPS قطاع السلع الاستهلاكية في مؤشر إس آند بي 500 بأوزان متساوية، يستخدم PBJ استراتيجية قائمة على القواعد لاختيار 30 شركة أمريكية في مجال الأغذية والمشروبات. يقارن هذا التحليل بين التكاليف والأداء والمخاطر ومحتويات كل صندوق.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

بيتا يقيس تقلب السعر مقارنة بمؤشر إس آند بي 500؛ ويتم حسابه من عوائد أسبوعية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الكلي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يبدو RSPS أكثر توفيرًا من حيث التكلفة مع نسبة مصاريف 0.40% مقارنة بـ PBJ التي تبلغ 0.61%، كما أنه يوفر عائد أرباح أعلى بنسبة 2.6% مقابل 1.7% لـ PBJ.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما المحتوى

يستهدف PBJ مزيجًا من 32 شركة تركز على أسهم الأغذية والمشروبات، حيث تمثل 37% من الحافظة في الأطعمة المعبأة واللحوم، و18% في المشروبات الغازية. أكبر ممتلكاته حسب البيانات الأخيرة هي هيرشي (HSY +0.81%)، وسيسكو كورب (SYY +0.43%)، وبيبسيكو (PEP +1.39%)، وكل منها يمثل حوالي 5%. تتجاوز عملية اختيار الشركات في PBJ مجرد الحجم، حيث تعتمد على عوامل مثل زخم السعر وإجراءات الإدارة، ويعمل الصندوق منذ أكثر من 20 عامًا.

أما RSPS، فهو مخصص حصريًا لأسهم القطاع الدفاعي من مؤشر إس آند بي 500، ويوازن بشكل متساوٍ بين 38 سهمًا مثل بونج غلوبال (BG +3.10%)، وكولجيت-بالمر ليفيس (CL +1.54%)، وهيرشي. يضمن هذا النهج تعرضًا خالصًا لأسهم السلع الاستهلاكية، مع إعادة توازن ربع سنوية ودون انحراف عن القطاع المحدد.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

صندوق إيفيسكو إس آند بي 500 للأوزان المتساوية لأسهم السلع الاستهلاكية أوسع نطاقًا، حيث يتضمن أسهم الأغذية والمشروبات بالإضافة إلى السلع الاستهلاكية، ومنتجات المنزل، والتبغ، والمنتجات الشخصية. كما أنه أكثر تنويعًا بفضل نظام الوزن المتساوي، حيث لا يشكل سهم واحد أكثر من 3% من الحافظة.

أما حافظة PBJ فهي أكثر تركيزًا قليلًا، مع 32 سهمًا. يتتبع مؤشر ديناميكي للأغذية والمشروبات يُعرف بـ “ديناميك فود آند بيفيريدج إنديليديكس”، الذي يشمل أسهمًا في مجال الأغذية والمشروبات تم فحصها بناءً على زخم السعر، وزخم الأرباح، والجودة، وإجراءات الإدارة، والقيمة. ويشمل الأسهم الصغيرة والمتوسطة بالإضافة إلى الأسهم الكبيرة.

حقق RSPS أداءً متفوقًا خلال العام الماضي، حيث حقق عائدًا بنسبة 14.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية و13.5% منذ بداية العام. بينما ارتفع PBJ بنسبة 11% منذ بداية العام، لكنه زاد بنسبة 6% فقط خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على المدى الطويل، كان PBJ هو الأفضل أداءً، مع عائد سنوي مركب لمدة 10 سنوات بنسبة 5% مقابل 3.7% لـ RSPS. لكن صندوق إيفيسكو إس آند بي 500 للأوزان المتساوية لأسهم السلع الاستهلاكية يتمتع بعائد أرباح أعلى بشكل كبير ونسبة مصاريف أقل، مما يجعله خيارًا أفضل. عند النظر إلى العوائد الإجمالية مع إعادة استثمار الأرباح، تكون عوائد العشر سنوات متقاربة تقريبًا.